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Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
USD 7206 M
Rotación
17.09%
Rendimiento estimado a 1 año
45.97%
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
Este fondo
S&P 500
Rendimiento estimado de este trimestre
+4.44%
Rendimiento estimado a 1 año
+45.97%
Rendimiento estimado a 3 años
+88.04%
Rendimiento estimado a 5 años
+157.91%
Rendimiento estimado a 10 años
+691.44%
AUM
USD 6698 M
Crecimiento de activos bajo gestión
+USD 582 M
(+9.5%)
Flujo de capital
-USD 653 M
Flujo de capital como % del AUM
Flujo de capital %
-9.75%
% de las 10 principales posiciones
10 principales posiciones (%)
42.76%
Posición
209
Nuevas
10
Aumentadas
25
Reducidas
11
Cerradas
6
Tiempo promedio de tenencia
Acciones + opciones
1.2
años
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales
Acciones + opciones
1.1
años
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones
Acciones + opciones
1
año
Tiempo promedio de tenencia Solo acciones
1.2
años
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales Solo acciones
1.1
años
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones Solo acciones
1
año
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
ORIG
Ocean Rig UDW Inc. Class A Common Shares
ORIG
|
+USD 1159 M |
| 2 |
AABA
Altaba Inc
AABA
|
+USD 126 M |
| 3 |
Vale
VALE
|
+USD 77.5 M |
| 4 |
Crown Castle International Corp. 6.875% Mandatory Convertible Preferred Stock, Series A
CCI.PRA
|
+USD 32.5 M |
| 5 |
National CineMedia
NCMI
|
+USD 23.4 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Vale S A
VALE.P
|
+USD 72.9 M |
| 2 |
First Bancorp
FBP
|
+USD 56.8 M |
| 3 |
AGN.PRA
Allergan plc
AGN.PRA
|
+USD 37.4 M |
| 4 |
America Movil
AMX
|
+USD 25.7 M |
| 5 |
Cemex
CX
|
+USD 17.7 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Varios | 42.53% |
| 2 | Servicios públicos | 15.26% |
| 3 | Servicios de comunicación | 9.82% |
| 4 | Finanzas | 9.21% |
| 5 | Tecnología | 6.18% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Vistra
VST
USD 45.1 mil M
| USD 940 M | 14.03% |
50,280,227
-39,926
| -0.1% | -USD 688 k |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
|
TRCO
2
Dejó de cotizar
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
| USD 580 M | 8.65% |
14,184,998
| – | – |
2014 Q4
11 trimestres
|
|
3
Star Bulk Carriers
SBLK
USD 3252 M
| USD 316 M | 4.72% |
32,579,506
+140,000
| +0.4% | +USD 1.46 M |
2013 Q3
16 trimestres
|
|
4
Ally Financial
ALLY
USD 11.5 mil M
| USD 240 M | 3.58% |
9,893,300
-488,162
| -5% | -USD 10.9 M |
2014 Q2
13 trimestres
|
|
|
AABA
5
Dejó de cotizar
Altaba Inc
AABA
| USD 206 M | 3.08% |
3,111,588
+2,050,000
| +193% | +USD 126 M |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
6
TSMC
TSM
USD 2.07 B
| USD 152 M | 2.27% |
4,047,500
+212,375
| +6% | +USD 7.76 M |
2013 Q2
17 trimestres
|
|
7
Itaú Unibanco
ITUB
USD 83 mil M
| USD 127 M | 1.89% |
19,048,486
+863,170
| +5% | +USD 5.27 M |
2014 Q3
12 trimestres
|
|
8
Alibaba
BABA
USD 235 mil M
| USD 118 M | 1.76% |
682,345
+35,066
| +5% | +USD 5.68 M |
2016 Q3
4 trimestres
|
|
|
9
Vale
VALE
USD 47.7 mil M
| USD 91 M | 1.36% |
9,037,993
+7,700,993
| +576% | +USD 77.5 M |
2015 Q4
7 trimestres
|
|
10
Dejó de cotizar
Dynegy, Inc.
DYN
| USD 82.5 M | 1.23% |
8,424,322
| – | – |
2013 Q2
17 trimestres
|
|
11
NMI Holdings
NMIH
USD 2882 M
| USD 72.1 M | 1.08% |
5,816,443
| – | – |
2014 Q3
12 trimestres
|
|
12
ICICI Bank
IBN
USD 124 mil M
| USD 65.6 M | 0.98% |
7,667,330
+391,464
| +5% | +USD 3.58 M |
2014 Q3
12 trimestres
|
|
|
GNRT
13
Dejó de cotizar
Gener8 Maritime, Inc.
GNRT
| USD 58.9 M | 0.88% |
13,062,118
+9,584
| +0.1% | +USD 47.5 k |
2015 Q2
9 trimestres
|
|
14
Petrobras Class A
PBR.A
USD 103 mil M
| USD 56.1 M | 0.84% |
5,805,863
+304,766
| +6% | +USD 2.66 M |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
|
15
First Bancorp
FBP
USD 3908 M
| USD 51.4 M | 0.77% |
10,034,725
-9,966,341
| -50% | -USD 56.8 M |
2013 Q2
17 trimestres
|
|
|
16
Cemex
CX
USD 15.2 mil M
| USD 49.5 M | 0.74% |
5,454,646
-1,866,165
| -25% | -USD 17.7 M |
2013 Q2
17 trimestres
|
|
|
BDXA
17
Dejó de cotizar
Becton, Dickinson and Company Depositary Shares, each Representing a 1/20th Interest in a Share of 6
BDXA
| USD 47.9 M | 0.71% |
866,470
+43,770
| +5% | +USD 2.42 M |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
18
Dejó de cotizar
BRF SA
BRFS
| USD 44.1 M | 0.66% |
3,062,998
+574,437
| +23% | +USD 7.48 M |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
|
EGC
19
Dejó de cotizar
Energy XXI Gulf Coast, Inc. Common Stock
EGC
| USD 40.4 M | 0.6% |
3,910,545
| – | – |
2017 Q1
2 trimestres
|
|
20
Wells Fargo 7.5% Non Cumv Perp Conv
WFC.PRL
USD 4159 M
| USD 40.3 M | 0.6% |
30,659
+1,250
| +4% | +USD 1.66 M |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
21
Opción de venta
State Street SPDR S&P Homebuilders ETF
XHB
USD 1562 M
| USD 39.8 M | 0.59% |
1,000,000
| – | – |
2017 Q2
1 trimestre
|
|
|
STKL
22
Dejó de cotizar
SunOpta
STKL
| USD 38.2 M | 0.57% |
4,392,699
| – | – |
2017 Q1
2 trimestres
|
|
23
Century Communities
CCS
USD 1452 M
| USD 36.3 M | 0.54% |
1,469,003
| – | – |
2014 Q4
11 trimestres
|
|
24
Ambev
ABEV
USD 42.5 mil M
| USD 36 M | 0.54% |
5,466,785
+271,009
| +5% | +USD 1.68 M |
2016 Q2
5 trimestres
|
|
|
NSM
25
Dejó de cotizar
Nationstar Mortgage Holdings
NSM
| USD 33.6 M | 0.5% |
1,809,291
| – | – |
2016 Q4
3 trimestres
|
|
Fondos similares
SAM
Revisión del portafolio de Howard Marks en T3 2017
Al cierre de T3 2017, Howard Marks mantenía 209 posiciones por un valor de USD 6698 M, un aumento de 9.5% frente a los USD 6115 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 43% de la cartera.
Howard Marks registró retiros netos por USD 653 M en T3 2017, cerró 6 posiciones y redujo 11 tenencias. Su salida más destacada fue Vale S A, una posición estimada en USD 72.9 M que vendió por completo.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Varios, con 43% de los activos, por debajo del 43% del trimestre anterior. Le siguen Servicios públicos y Servicios de comunicación.
Contra la tendencia, Howard Marks abrió una nueva posición en Ocean Rig UDW Inc. Class A Common Shares por valor de USD 18.9 M.
- La mayor compra de Howard Marks en T3 2017 fue Ocean Rig UDW Inc. Class A Common Shares: 794,183 acciones por un valor de USD 18.9 M.
- Howard Marks fue quien más aumentó su posición en Altaba Inc durante T3 2017, con un incremento estimado de USD 126 M.
- La mayor reducción de Howard Marks durante T3 2017 fue en First Bancorp, con un recorte estimado de USD 56.8 M.
- Howard Marks cerró por completo su posición en Vale S A en T3 2017, con una venta estimada de USD 72.9 M.
- Las diez principales posiciones de Howard Marks representan 43% de su cartera de USD 6698 M en T3 2017.
- Howard Marks abrió 10 posiciones nuevas y cerró 6 en T3 2017.
- El valor de la cartera de Howard Marks aumentó 9.5% respecto al trimestre anterior, hasta USD 6698 M.
Según el Informe 13F de Oaktree Capital Management correspondiente a T3 2017, presentado el 14 nov 2017.