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Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
USD 7206 M
Rotación
17.09%
Rendimiento estimado a 1 año
45.97%
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
Este fondo
S&P 500
Rendimiento estimado de este trimestre
+2.89%
Rendimiento estimado a 1 año
+45.97%
Rendimiento estimado a 3 años
+88.04%
Rendimiento estimado a 5 años
+157.91%
Rendimiento estimado a 10 años
+691.44%
AUM
USD 5560 M
Crecimiento de activos bajo gestión
-USD 5.31 M
(-0.1%)
Flujo de capital
-USD 2630 M
Flujo de capital como % del AUM
Flujo de capital %
-47.3%
% de las 10 principales posiciones
10 principales posiciones (%)
29.93%
Posición
197
Nuevas
9
Aumentadas
12
Reducidas
20
Cerradas
12
Tiempo promedio de tenencia
Acciones + opciones
1.1
años
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales
Acciones + opciones
1.1
años
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones
Acciones + opciones
0.8
años
Tiempo promedio de tenencia Solo acciones
1.1
años
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales Solo acciones
1.1
años
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones Solo acciones
0.8
años
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
American Tower Corporation
AMT.PRB
|
+USD 72.1 M |
| 2 |
SWNC
Southwestern Energy Company
SWNC
|
+USD 38.8 M |
| 3 |
Ambev
ABEV
|
+USD 24.9 M |
| 4 |
AGN.PRA
Allergan plc
AGN.PRA
|
+USD 24 M |
| 5 |
FTRPR
Frontier Communications Corporation 11.125% Series A Mandatory Convertible Preferred Stock
FTRPR
|
+USD 17.3 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
LNCE
Snyders-Lance, Inc.
LNCE
|
+USD 38.5 M |
| 2 |
Petrobras Class A
PBR.A
|
+USD 31.5 M |
| 3 |
Kinder Morgan, Inc.
KMI.PRA
|
+USD 21.4 M |
| 4 |
Crown Castle International Corp.
CCI.PRA
|
+USD 20.5 M |
| 5 |
WPXP
WPX Energy, Inc.
WPXP
|
+USD 19.4 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Varios | 60.51% |
| 2 | Servicios de comunicación | 12.48% |
| 3 | Finanzas | 11.97% |
| 4 | Tecnología | 3.05% |
| 5 | Industriales | 2.89% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
TRCO
1
Dejó de cotizar
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
| USD 556 M | 9.99% |
14,178,245
+1,892
| +0% | +USD 73.3 k |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
2
Ally Financial
ALLY
USD 11.9 mil M
| USD 178 M | 3.19% |
10,401,462
+770,932
| +8% | +USD 13.3 M |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
3
First Bancorp
FBP
USD 4138 M
| USD 166 M | 2.99% |
41,843,581
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
4
Dejó de cotizar
Dynegy, Inc.
DYN
| USD 145 M | 2.61% |
8,424,322
-1,100,000
| -12% | -USD 19.1 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
5
TSMC
TSM
USD 2.17 B
| USD 114 M | 2.05% |
4,347,356
-113,000
| -3% | -USD 2.82 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
6
Banner Corp
BANR
USD 2575 M
| USD 111 M | 1.99% |
2,598,988
| – | – |
2015 Q4
2 trimestres
|
|
|
AGN.PRA
7
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN.PRA
| USD 83.9 M | 1.51% |
90,683
+28,783
| +46% | +USD 24 M |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
|
GNRT
8
Dejó de cotizar
Gener8 Maritime, Inc.
GNRT
| USD 83.5 M | 1.5% |
13,052,534
| – | – |
2015 Q2
4 trimestres
|
|
|
9
Dejó de cotizar
American Tower Corporation
AMT.PRB
| USD 76.7 M | 1.38% |
+683,239
| Nuevas | +USD 72.1 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
10
Star Bulk Carriers
SBLK
USD 3364 M
| USD 67.7 M | 1.22% |
22,860,798
-3
| -0% | -USD 12 |
2013 Q3
11 trimestres
|
|
|
TPCO
11
Dejó de cotizar
Tribune Publishing Company Common Stock
TPCO
| USD 64.7 M | 1.16% |
4,691,371
| – | – |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
|
XCO
12
Dejó de cotizar
Exco Resources
XCO
| USD 58.7 M | 1.06% |
3,011,579
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
13
Itaú Unibanco
ITUB
USD 107 mil M
| USD 57.8 M | 1.04% |
15,265,035
+1,171,238
| +8% | +USD 4.51 M |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
14
MGIC Investment
MTG
USD 5908 M
| USD 53.7 M | 0.97% |
9,030,000
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
15
Cemex
CX
USD 14.7 mil M
| USD 48.5 M | 0.87% |
7,043,042
-63,891
| -0.9% | -USD 409 k |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
SWNC
16
Dejó de cotizar
Southwestern Energy Company
SWNC
| USD 40.3 M | 0.72% |
+1,337,340
| Nuevas | +USD 38.8 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
|
LVNTA
17
Dejó de cotizar
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
| USD 36.7 M | 0.66% |
990,450
| – | – |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
18
Dejó de cotizar
Trina Solar Limited
TSL
| USD 35.9 M | 0.65% |
3,608,122
-60,600
| -2% | -USD 520 k |
2013 Q4
10 trimestres
|
|
19
NMI Holdings
NMIH
USD 3201 M
| USD 31.9 M | 0.57% |
5,816,443
| – | – |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
20
JD.com
JD
USD 34.2 mil M
| USD 30.7 M | 0.55% |
1,156,960
-286,700
| -20% | -USD 6.92 M |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
21
Dejó de cotizar
Vale S A
VALE.P
| USD 30.1 M | 0.54% |
9,649,085
+577,600
| +6% | +USD 2.12 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
22
ICICI Bank
IBN
USD 106 mil M
| USD 29.6 M | 0.53% |
4,554,524
-4,840
| -0.1% | -USD 31.2 k |
2014 Q3
7 trimestres
|
|
23
Dejó de cotizar
BRF SA
BRFS
| USD 27.3 M | 0.49% |
1,922,699
-902,500
| -32% | -USD 12.1 M |
2014 Q2
8 trimestres
|
|
24
Century Communities
CCS
USD 1647 M
| USD 25.5 M | 0.46% |
1,469,003
| – | – |
2014 Q4
6 trimestres
|
|
25
Telefônica Brasil
VIV
USD 20.7 mil M
| USD 25.2 M | 0.45% |
2,015,426
-9,300
| -0.5% | -USD 112 k |
2015 Q2
4 trimestres
|
|
Fondos similares
SAM
Revisión del portafolio de Howard Marks en T2 2016
Al cierre de T2 2016, Howard Marks mantenía 197 posiciones valuadas en USD 5560 M, un 0.1% menos que los USD 5565 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 30% de la cartera.
Howard Marks registró retiros netos por USD 2630 M en T2 2016, cerró 12 posiciones y redujo 20 tenencias. Su salida más destacada fue Snyders-Lance, Inc., una posición estimada en USD 38.5 M que vendió por completo.
Por sector, la mayor concentración de la cartera está en Varios, con 61% de los activos, por debajo del 61% del trimestre anterior. Le siguen Servicios de comunicación y Finanzas.
Contra la tendencia, Howard Marks abrió una nueva posición en American Tower Corporation por valor de USD 76.7 M.
- La mayor compra de Howard Marks en T2 2016 fue American Tower Corporation: 683,239 acciones por un valor de USD 76.7 M.
- Howard Marks fue quien más aumentó su posición en Allergan plc durante T2 2016, con un incremento estimado de USD 24 M.
- La mayor reducción de Howard Marks durante T2 2016 fue en Kinder Morgan, Inc., con un recorte estimado de USD 21.4 M.
- Howard Marks cerró por completo su posición en Snyders-Lance, Inc. en T2 2016, con una venta estimada de USD 38.5 M.
- Las diez principales posiciones de Howard Marks representan 30% de su cartera de USD 5560 M en T2 2016.
- Howard Marks abrió 9 posiciones nuevas y cerró 12 en T2 2016.
- El valor de la cartera de Howard Marks cayó 0.1% frente al trimestre anterior, hasta USD 5560 M.
Según el Informe 13F de Oaktree Capital Management correspondiente a T2 2016, presentado el 12 ago 2016.