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Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
USD 7206 M
Rotación
17.09%
Rendimiento estimado a 1 año
45.97%
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
Este fondo
S&P 500
Rendimiento estimado de este trimestre
-4.66%
Rendimiento estimado a 1 año
+45.97%
Rendimiento estimado a 3 años
+88.04%
Rendimiento estimado a 5 años
+157.91%
Rendimiento estimado a 10 años
+691.44%
AUM
USD 8634 M
Crecimiento de activos bajo gestión
-USD 850 M
(-9%)
Flujo de capital
-USD 3166 M
Flujo de capital como % del AUM
Flujo de capital %
-36.67%
% de las 10 principales posiciones
10 principales posiciones (%)
44.32%
Posición
180
Nuevas
8
Aumentadas
17
Reducidas
18
Cerradas
9
Tiempo promedio de tenencia
0.8
años
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales
0.9
años
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones
0.7
años
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
GNRT
Gener8 Maritime, Inc.
GNRT
|
+USD 176 M |
| 2 |
Star Bulk Carriers
SBLK
|
+USD 106 M |
| 3 |
Telefônica Brasil
VIV
|
+USD 30.6 M |
| 4 |
Nebius Group N.V.
NBIS
|
+USD 29.1 M |
| 5 |
LVNTA
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
|
+USD 23.8 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
TRCO
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
|
+USD 258 M |
| 2 |
STOR
STORE Capital Corporation
STOR
|
+USD 210 M |
| 3 |
ACTAVIS PLC Pfd Conv Ser A (Irl)
ACT.PRA
|
+USD 66.3 M |
| 4 |
MASONITE INTERNATIONAL CORP
DOOR
|
+USD 55.3 M |
| 5 |
TTM
Tata Motors Limited
TTM
|
+USD 38.4 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Varios | 41.81% |
| 2 | Bienes raíces | 17.3% |
| 3 | Servicios de comunicación | 12.07% |
| 4 | Finanzas | 8.49% |
| 5 | Industriales | 7.98% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
STOR
1
Dejó de cotizar
STORE Capital Corporation
STOR
| USD 1456 M | 16.86% |
72,436,144
-9,712,500
| -12% | -USD 210 M |
2014 Q4
2 trimestres
|
|
|
TRCO
2
Dejó de cotizar
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
| USD 755 M | 8.75% |
14,145,447
-4,620,037
| -25% | -USD 258 M |
2014 Q4
2 trimestres
|
|
|
3
Star Bulk Carriers
SBLK
USD 3303 M
| USD 333 M | 3.85% |
22,627,136
+6,196,206
| +38% | +USD 106 M |
2013 Q3
7 trimestres
|
|
4
Dejó de cotizar
Dynegy, Inc.
DYN
| USD 287 M | 3.32% |
9,795,396
-800,316
| -8% | -USD 26 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
5
Ally Financial
ALLY
USD 11.4 mil M
| USD 202 M | 2.34% |
9,003,530
-560,000
| -6% | -USD 12.3 M |
2014 Q2
4 trimestres
|
|
6
First Bancorp
FBP
USD 3897 M
| USD 202 M | 2.34% |
41,843,581
| – | – |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
GNRT
7
Dejó de cotizar
Gener8 Maritime, Inc.
GNRT
| USD 178 M | 2.06% |
+13,052,534
| Nuevas | +USD 176 M |
2015 Q2
0 trimestres
|
|
|
DMND
8
Dejó de cotizar
DIAMOND FOODS, INC.
DMND
| USD 139 M | 1.61% |
4,420,859
| – | – |
2014 Q1
5 trimestres
|
|
9
Dejó de cotizar
Eagle Bulk Shipping Inc.
EGLE
| USD 110 M | 1.27% |
112,355
| – | – |
2014 Q4
2 trimestres
|
|
10
TSMC
TSM
USD 2.1 B
| USD 103 M | 1.19% |
4,538,487
+575,800
| +15% | +USD 13.7 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
11
MGIC Investment
MTG
USD 5523 M
| USD 103 M | 1.19% |
9,030,000
-1,000,000
| -10% | -USD 10.7 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
12
Dejó de cotizar
Alliance Healthcare Services
AIQ
| USD 88.9 M | 1.03% |
4,756,491
| – | – |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
AGN
13
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN
| USD 74.2 M | 0.86% |
+71,000
| Nuevas | +USD 21.2 M |
2015 Q2
0 trimestres
|
|
|
TPCO
14
Dejó de cotizar
Tribune Publishing Company Common Stock
TPCO
| USD 72.9 M | 0.84% |
4,691,371
| – | – |
2014 Q3
3 trimestres
|
|
15
Petrobras
PBR
USD 117 mil M
| USD 68.4 M | 0.79% |
7,558,156
+92,900
| +1% | +USD 832 k |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
16
Dejó de cotizar
BRF SA
BRFS
| USD 59.9 M | 0.69% |
2,866,446
+276,800
| +11% | +USD 5.84 M |
2014 Q2
4 trimestres
|
|
|
17
Dejó de cotizar
MASONITE INTERNATIONAL CORP
DOOR
| USD 58.1 M | 0.67% |
828,658
-806,194
| -49% | -USD 55.3 M |
2013 Q3
7 trimestres
|
|
18
Cemex
CX
USD 15.1 mil M
| USD 56.9 M | 0.66% |
6,719,476
+163,563
| +2% | +USD 1.46 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
19
Itaú Unibanco
ITUB
USD 81.2 mil M
| USD 56.4 M | 0.65% |
12,847,529
+1,613,133
| +14% | +USD 7.59 M |
2014 Q3
3 trimestres
|
|
|
XCO
20
Dejó de cotizar
Exco Resources
XCO
| USD 53.3 M | 0.62% |
3,011,579
| – | – |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
|
ALR.PRB
21
Dejó de cotizar
Alere Inc
ALR.PRB
| USD 52.8 M | 0.61% |
147,733
+40,000
| +37% | +USD 13.7 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
22
Televisa
TV
USD 2342 M
| USD 52.8 M | 0.61% |
1,359,026
+34,200
| +3% | +USD 1.26 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
23
Dejó de cotizar
Vale S A
VALE.P
| USD 48.3 M | 0.56% |
9,555,744
+1,883,700
| +25% | +USD 10.5 M |
2013 Q2
8 trimestres
|
|
24
ICICI Bank
IBN
USD 123 mil M
| USD 44.1 M | 0.51% |
4,650,737
-906,070
| -16% | -USD 8.51 M |
2014 Q3
3 trimestres
|
|
25
Dejó de cotizar
Trina Solar Limited
TSL
| USD 43.1 M | 0.5% |
3,698,763
-208,200
| -5% | -USD 2.58 M |
2013 Q4
6 trimestres
|
|
Fondos similares
SAM
Revisión del portafolio de Howard Marks en T2 2015
Al cierre de T2 2015, Howard Marks mantenía 180 posiciones valuadas en USD 8634 M, un 9% menos que los USD 9484 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 44% de la cartera.
Howard Marks registró retiros netos por USD 3166 M en T2 2015, cerró 9 posiciones y redujo 18 tenencias. Su salida más destacada fue ACTAVIS PLC Pfd Conv Ser A (Irl), una posición estimada en USD 66.3 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Varios, con 42% de los activos, frente a 39% un trimestre antes; le siguen Bienes raíces y Servicios de comunicación.
Contra la tendencia, Howard Marks abrió una nueva posición en Gener8 Maritime, Inc. por valor de USD 178 M.
- La mayor compra de Howard Marks en T2 2015 fue Gener8 Maritime, Inc.: 13,052,534 acciones por un valor de USD 178 M.
- Howard Marks fue quien más aumentó su posición en Star Bulk Carriers durante T2 2015, con un incremento estimado de USD 106 M.
- La mayor reducción de Howard Marks durante T2 2015 fue en TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A, con un recorte estimado de USD 258 M.
- Howard Marks cerró por completo su posición en ACTAVIS PLC Pfd Conv Ser A (Irl) en T2 2015, con una venta estimada de USD 66.3 M.
- Las diez principales posiciones de Howard Marks representan 44% de su cartera de USD 8634 M en T2 2015.
- Howard Marks abrió 8 posiciones nuevas y cerró 9 en T2 2015.
- El valor de la cartera de Howard Marks cayó 9% frente al trimestre anterior, hasta USD 8634 M.
Según el Informe 13F de Oaktree Capital Management correspondiente a T2 2015, presentado el 13 ago 2015.