¡Ya estamos en !
Descubre más
Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
USD 7206 M
Rotación
17.09%
Rendimiento estimado a 1 año
45.97%
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
Este fondo
S&P 500
Rendimiento estimado de este trimestre
+1.95%
Rendimiento estimado a 1 año
+45.97%
Rendimiento estimado a 3 años
+88.04%
Rendimiento estimado a 5 años
+157.91%
Rendimiento estimado a 10 años
+691.44%
AUM
USD 5565 M
Crecimiento de activos bajo gestión
-USD 2010 M
(-27%)
Flujo de capital
-USD 4689 M
Flujo de capital como % del AUM
Flujo de capital %
-84.26%
% de las 10 principales posiciones
10 principales posiciones (%)
28.46%
Posición
199
Nuevas
10
Aumentadas
9
Reducidas
7
Cerradas
7
Tiempo promedio de tenencia
Acciones + opciones
1
año
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales
Acciones + opciones
1
año
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones
Acciones + opciones
0.8
años
Tiempo promedio de tenencia Solo acciones
1
año
Tiempo promedio de tenencia de las 10 principales Solo acciones
1
año
Tiempo promedio en cartera de las 20 principales posiciones Solo acciones
0.8
años
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
LNCE
Snyders-Lance, Inc.
LNCE
|
+USD 39.2 M |
| 2 |
Anthem, Inc.
ANTX
|
+USD 34.4 M |
| 3 |
Kinder Morgan, Inc.
KMI.PRA
|
+USD 33.4 M |
| 4 |
WPXP
WPX Energy, Inc.
WPXP
|
+USD 21.3 M |
| 5 |
Ally Financial
ALLY
|
+USD 17.2 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
STOR
STORE Capital Corporation
STOR
|
+USD 1632 M |
| 2 |
DMND
DIAMOND FOODS, INC.
DMND
|
+USD 170 M |
| 3 |
Alliance Healthcare Services
AIQ
|
+USD 74.2 M |
| 4 |
ALR.PRB
Alere Inc
ALR.PRB
|
+USD 47.3 M |
| 5 |
AGN.PRA
Allergan plc
AGN.PRA
|
+USD 30.6 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Varios | 61.25% |
| 2 | Finanzas | 11.45% |
| 3 | Servicios de comunicación | 11.43% |
| 4 | Industriales | 3.34% |
| 5 | Tecnología | 2.89% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
TRCO
1
Dejó de cotizar
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
| USD 544 M | 9.77% |
14,176,353
+30,906
| +0.2% | +USD 1.04 M |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
|
2
Ally Financial
ALLY
USD 11.5 mil M
| USD 180 M | 3.24% |
9,630,530
+1,000,000
| +12% | +USD 17.2 M |
2014 Q2
7 trimestres
|
|
3
Dejó de cotizar
Dynegy, Inc.
DYN
| USD 137 M | 2.46% |
9,524,322
-316,374
| -3% | -USD 3.6 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
4
First Bancorp
FBP
USD 3908 M
| USD 122 M | 2.2% |
41,843,581
| – | – |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
5
Banner Corp
BANR
USD 2525 M
| USD 109 M | 1.96% |
2,598,988
| – | – |
2015 Q4
1 trimestre
|
|
6
TSMC
TSM
USD 2.07 B
| USD 101 M | 1.82% |
4,460,356
| – | – |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
GNRT
7
Dejó de cotizar
Gener8 Maritime, Inc.
GNRT
| USD 92.2 M | 1.66% |
13,052,534
| – | – |
2015 Q2
3 trimestres
|
|
8
Star Bulk Carriers
SBLK
USD 3252 M
| USD 85.7 M | 1.54% |
22,860,801
| – | – |
2013 Q3
10 trimestres
|
|
9
MGIC Investment
MTG
USD 5525 M
| USD 69.3 M | 1.24% |
9,030,000
| – | – |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
AGN.PRA
10
Dejó de cotizar
Allergan plc
AGN.PRA
| USD 56.9 M | 1.02% |
61,900
-32,000
| -34% | -USD 30.6 M |
2015 Q3
2 trimestres
|
|
11
JD.com
JD
USD 37.7 mil M
| USD 46.6 M | 0.84% |
1,443,660
| – | – |
2014 Q2
7 trimestres
|
|
|
XCO
12
Dejó de cotizar
Exco Resources
XCO
| USD 44.7 M | 0.8% |
3,011,579
| – | – |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
13
Itaú Unibanco
ITUB
USD 83 mil M
| USD 40.5 M | 0.73% |
14,093,797
| – | – |
2014 Q3
6 trimestres
|
|
14
Dejó de cotizar
Trina Solar Limited
TSL
| USD 40.4 M | 0.73% |
3,668,722
| – | – |
2013 Q4
9 trimestres
|
|
15
Dejó de cotizar
BRF SA
BRFS
| USD 39 M | 0.7% |
2,825,199
| – | – |
2014 Q2
7 trimestres
|
|
|
LVNTA
16
Dejó de cotizar
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
| USD 38.7 M | 0.7% |
990,450
+115,450
| +13% | +USD 4.38 M |
2015 Q1
4 trimestres
|
|
|
LNCE
17
Dejó de cotizar
Snyders-Lance, Inc.
LNCE
| USD 38.5 M | 0.69% |
+1,223,965
| Nuevas | +USD 39.2 M |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
18
Cemex
CX
USD 15.2 mil M
| USD 37.4 M | 0.67% |
7,106,933
+492,128
| +7% | +USD 2.42 M |
2013 Q2
11 trimestres
|
|
|
TPCO
19
Dejó de cotizar
Tribune Publishing Company Common Stock
TPCO
| USD 36.2 M | 0.65% |
4,691,371
| – | – |
2014 Q3
6 trimestres
|
|
|
20
Dejó de cotizar
Anthem, Inc.
ANTX
| USD 35.6 M | 0.64% |
+763,000
| Nuevas | +USD 34.4 M |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
|
21
Dejó de cotizar
Kinder Morgan, Inc.
KMI.PRA
| USD 35.1 M | 0.63% |
+778,100
| Nuevas | +USD 33.4 M |
2016 Q1
0 trimestres
|
|
22
Dejó de cotizar
Crown Castle International Corp.
CCI.PRA
| USD 32.6 M | 0.59% |
304,385
-14,900
| -5% | -USD 1.57 M |
2013 Q4
9 trimestres
|
|
23
ICICI Bank
IBN
USD 124 mil M
| USD 32.5 M | 0.58% |
4,559,364
| – | – |
2014 Q3
6 trimestres
|
|
24
Petrobras Class A
PBR.A
USD 103 mil M
| USD 31.5 M | 0.57% |
9,258,683
| – | – |
2014 Q4
5 trimestres
|
|
25
NMI Holdings
NMIH
USD 2882 M
| USD 29.4 M | 0.53% |
5,816,443
+150,000
| +3% | +USD 782 k |
2014 Q3
6 trimestres
|
|
Fondos similares
SAM
Revisión del portafolio de Howard Marks en T1 2016
Al cierre de T1 2016, Howard Marks mantenía 199 posiciones valuadas en USD 5565 M, un 27% menos que los USD 7575 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 28% de la cartera.
Howard Marks registró retiros netos por USD 4689 M en T1 2016, cerró 7 posiciones y redujo 7 tenencias. Su salida más destacada fue STORE Capital Corporation, una posición estimada en USD 1632 M que vendió por completo.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Varios, con 61% de los activos, frente a 49% un trimestre antes; le siguen Finanzas y Servicios de comunicación.
Contra la tendencia, Howard Marks abrió una nueva posición en Snyders-Lance, Inc. por valor de USD 38.5 M.
- La mayor compra de Howard Marks en T1 2016 fue Snyders-Lance, Inc.: 1,223,965 acciones por un valor de USD 38.5 M.
- Howard Marks fue quien más aumentó su posición en Ally Financial durante T1 2016, con un incremento estimado de USD 17.2 M.
- La mayor reducción de Howard Marks durante T1 2016 fue en Alere Inc, con un recorte estimado de USD 47.3 M.
- Howard Marks cerró por completo su posición en STORE Capital Corporation en T1 2016, con una venta estimada de USD 1632 M.
- Las diez principales posiciones de Howard Marks representan 28% de su cartera de USD 5565 M en T1 2016.
- Howard Marks abrió 10 posiciones nuevas y cerró 7 en T1 2016.
- El valor de la cartera de Howard Marks cayó 27% frente al trimestre anterior, hasta USD 5565 M.
Según el Informe 13F de Oaktree Capital Management correspondiente a T1 2016, presentado el 16 may 2016.