Howard Marks Oaktree Capital Management
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
주요 매수 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
Oaktree Specialty Lending
OCSL
|
+US$7263만 |
| 2 |
Sea Limited
SE
|
+US$5586만 |
| 3 |
Matthews International
MATW
|
+US$5175만 |
| 4 |
MakeMyTrip
MMYT
|
+US$4473만 |
| 5 |
Telephone and Data Systems
TDS
|
+US$4176만 |
주요 매도 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
Garrett Motion
GTX
|
+US$1.95억 |
| 2 |
STKL
SunOpta
STKL
|
+US$1.34억 |
| 3 |
Petrobras
PBR
|
+US$1.26억 |
| 4 |
TORM
TRMD
|
+US$1.06억 |
| 5 |
Core Scientific
CORZ
|
+US$1.03억 |
섹터 구성
| 순위 | 섹터 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 기타 | 47.58% |
| 2 | 에너지 | 16.81% |
| 3 | 소재 | 6.91% |
| 4 | 임의소비재 | 5.39% |
| 5 | 커뮤니케이션 서비스 | 5.34% |
| 이름 | 평가액 | 포트폴리오 비중 | 주식 수 또는 원금 |
지분 변동 | 자금 흐름 | 보유 시작일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
51
NN Inc
NNBR
US$3.2억
| US$183만 | 0.03% |
+510,943
| 신규 | +US$127만 |
2026 Q2
0개 분기
|
|
52
Telecom Argentina
TEO
US$53.7억
| US$151만 | 0.02% |
116,105
-1,506,139
| -93% | -US$1897만 |
2018 Q2
32개 분기
|
|
53
Cemex
CX
US$148억
| US$120만 | 0.02% |
100,000
-2,663,083
| -96% | -US$3307만 |
2018 Q2
32개 분기
|
|
54
Alvotech Warrant
ALVOW
| US$107만 | 0.01% |
4,666,667
| – | – |
2022 Q2
16개 분기
|
|
|
STKL
55
상장폐지됨
SunOpta
STKL
| US$40.6만 | 0.01% |
74,314
-20,651,812
| -100% | -US$1.34억 |
2017 Q1
37개 분기
|
|
56
Rice Acquisition Corp Warrants
KRSP.WS
| US$39.6만 | 0.01% |
399,999
| – | – |
2025 Q4
2개 분기
|
|
|
57
Alvotech
ALVO
US$17.8억
| US$36.2만 | 0.01% |
97,982
-142,056
| -59% | -US$50.8만 |
2022 Q2
16개 분기
|
|
|
OPI
58
Office Properties Income Trust
OPI
US$2.9억
| US$18.4만 | ﹤0.01% |
+10,851
| 신규 | +US$18.8만 |
2026 Q2
0개 분기
|
|
59
Optimum Communications Inc
OPTU
US$3.44억
| – | – |
-7,330,490
| 청산됨 | -US$953만 | – |
|
60
Invesco Senior Loan ETF
BKLN
US$62.7억
| – | – |
-200,020
| 청산됨 | -US$408만 | – |
|
61
CBL Properties
CBL
US$15.3억
| – | – |
-2,153,717
| 청산됨 | -US$8277만 | – |
|
62
Credo Technology Group
CRDO
US$319억
| – | – |
-539,000
| 청산됨 | -US$5060만 | – |
|
63
Ecovyst
ECVT
US$11.3억
| – | – |
-2,393,791
| 청산됨 | -US$3078만 | – |
|
64
HDFC Bank
HDB
US$1225억
| – | – |
-114,261
| 청산됨 | -US$284만 | – |
|
65
Nokia
NOK
US$512억
| – | – |
-11,200,308
| 청산됨 | -US$9005만 | – |
|
66
NRG Energy
NRG
US$218억
| – | – |
-49,028
| 청산됨 | -US$716만 | – |
|
|
67
Petrobras
PBR
US$1676억
| – | – |
-6,089,413
| 청산됨 | -US$1.26억 | – |
|
68
Pinduoduo
PDD
US$1153억
| – | – |
-4,823
| 청산됨 | -US$49.3만 | – |
|
69
풋옵션
State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF
XOP
US$43.2억
| – | – |
-1,000,000
| 청산됨 | -US$1.82억 | – |
|
70
콜옵션
Talen Energy Corp
TLN
US$168억
| – | – |
-150,000
| 청산됨 | -US$4788만 | – |
|
71
Illumination Acquisition Corp I Units
ILLUU
| – | – |
-750,000
| 청산됨 | -US$744만 | – |
|
유사한 펀드
Howard Marks의 2026년 2분기 포트폴리오 리뷰
2026년 2분기 기준, Howard Marks는 US$72.1억 상당의 158개 종목을 보유했으며, 이는 전 분기 US$65.6억에서 9.9% 증가한 수치예요. 보유 비중이 가장 큰 10개 종목이 포트폴리오의 55%를 차지해요.
Howard Marks은(는) 2026년 2분기에 순 US$18.6억을 회수했으며, 13개 포지션을 청산하고 19개 보유 종목의 비중을 줄였어요. 가장 주목할 만한 포지션 청산은 Petrobras으로, 추정 US$1.26억 규모의 보유분을 전량 매도했어요.
섹터별로 보면 포트폴리오 자산에서 기타 비중이 48%로 가장 높아요. 한 분기 전 35%에서 상승했으며, 다음으로는 에너지와 소재 순이에요.
시장 흐름에 역행해, Howard Marks는 Sea Limited에 US$6089만 규모의 신규 포지션을 구축했어요.
- Howard Marks의 2026년 2분기 최대 매수 종목은 Sea Limited으로, US$6089만 상당의 635,443주를 매수했어요.
- 2026년 2분기에 Oaktree Specialty Lending 보유 규모를 가장 많이 늘린 곳은 Howard Marks로, 추정 증가액은 US$7263만 규모예요.
- Howard Marks의 2026년 2분기 최대 비중 축소 종목은 Garrett Motion이며, 추정 감소액은 US$1.95억예요.
- Howard Marks는 2026년 2분기에 Petrobras 보유분을 전량 매도해 추정 US$1.26억 규모의 포지션을 정리했어요.
- Howard Marks의 2026년 2분기 포트폴리오에서 상위 10개 보유 종목은 전체 운용자산 US$72.1억 중 55%를 차지해요.
- Howard Marks는 2026년 2분기에 신규 포지션 14개를 편입하고 13개를 청산했어요.
- Howard Marks의 포트폴리오 가치가 전 분기 대비 9.9% 상승해 US$72.1억에 이르렀어요.
2026년 8월 14일에 제출된 Oaktree Capital Management의 2026년 2분기 13F 공시 기준입니다.