Howard Marks Oaktree Capital Management
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Oaktree Specialty Lending
OCSL
|
+US$ 72,6 mi |
| 2 |
Sea Limited
SE
|
+US$ 55,9 mi |
| 3 |
Matthews International
MATW
|
+US$ 51,8 mi |
| 4 |
MakeMyTrip
MMYT
|
+US$ 44,7 mi |
| 5 |
Telephone and Data Systems
TDS
|
+US$ 41,8 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Garrett Motion
GTX
|
+US$ 195 mi |
| 2 |
STKL
SunOpta
STKL
|
+US$ 134 mi |
| 3 |
Petrobras
PBR
|
+US$ 126 mi |
| 4 |
TORM
TRMD
|
+US$ 106 mi |
| 5 |
Core Scientific
CORZ
|
+US$ 103 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Diversos | 47,58% |
| 2 | Energia | 16,81% |
| 3 | Materiais | 6,91% |
| 4 | Consumo discricionário | 5,39% |
| 5 | Serviços de comunicação | 5,34% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
51
NN Inc
NNBR
US$ 347 mi
| US$ 1,83 mi | 0,03% |
+510.943
| Nova | +US$ 1,27 mi |
2026 Q2
0 trimestres
|
|
52
Telecom Argentina
TEO
US$ 5,25 bi
| US$ 1,51 mi | 0,02% |
116.105
-1.506.139
| -93% | -US$ 19 mi |
2018 Q2
32 trimestres
|
|
53
Cemex
CX
US$ 14,8 bi
| US$ 1,2 mi | 0,02% |
100.000
-2.663.083
| -96% | -US$ 33,1 mi |
2018 Q2
32 trimestres
|
|
54
Alvotech Warrant
ALVOW
| US$ 1,07 mi | 0,01% |
4.666.667
| – | – |
2022 Q2
16 trimestres
|
|
|
STKL
55
Deslistada
SunOpta
STKL
| US$ 406 mil | 0,01% |
74.314
-20.651.812
| -100% | -US$ 134 mi |
2017 Q1
37 trimestres
|
|
56
Rice Acquisition Corp Warrants
KRSP.WS
| US$ 396 mil | 0,01% |
399.999
| – | – |
2025 Q4
2 trimestres
|
|
|
57
Alvotech
ALVO
US$ 1,79 bi
| US$ 362 mil | 0,01% |
97.982
-142.056
| -59% | -US$ 508 mil |
2022 Q2
16 trimestres
|
|
|
OPI
58
Office Properties Income Trust
OPI
US$ 286 mi
| US$ 184 mil | ﹤0,01% |
+10.851
| Nova | +US$ 188 mil |
2026 Q2
0 trimestres
|
|
59
Optimum Communications Inc
OPTU
US$ 344 mi
| – | – |
-7.330.490
| Encerrada | -US$ 9,5 mi | – |
|
60
Invesco Senior Loan ETF
BKLN
US$ 6,16 bi
| – | – |
-200.020
| Encerrada | -US$ 4,08 mi | – |
|
61
CBL Properties
CBL
US$ 1,49 bi
| – | – |
-2.153.717
| Encerrada | -US$ 82,8 mi | – |
|
62
Credo Technology Group
CRDO
US$ 32,5 bi
| – | – |
-539.000
| Encerrada | -US$ 50,6 mi | – |
|
63
Ecovyst
ECVT
US$ 1,11 bi
| – | – |
-2.393.791
| Encerrada | -US$ 30,8 mi | – |
|
64
HDFC Bank
HDB
US$ 119 bi
| – | – |
-114.261
| Encerrada | -US$ 2,84 mi | – |
|
65
Nokia
NOK
US$ 50,8 bi
| – | – |
-11.200.308
| Encerrada | -US$ 90,1 mi | – |
|
66
NRG Energy
NRG
US$ 20,9 bi
| – | – |
-49.028
| Encerrada | -US$ 7,16 mi | – |
|
|
67
Petrobras
PBR
US$ 165 bi
| – | – |
-6.089.413
| Encerrada | -US$ 126 mi | – |
|
68
Pinduoduo
PDD
US$ 116 bi
| – | – |
-4.823
| Encerrada | -US$ 493 mil | – |
|
69
Opção de venda
State Street SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF
XOP
US$ 4,39 bi
| – | – |
-1.000.000
| Encerrada | -US$ 182 mi | – |
|
70
Opção de compra
Talen Energy Corp
TLN
US$ 16,6 bi
| – | – |
-150.000
| Encerrada | -US$ 47,9 mi | – |
|
71
Illumination Acquisition Corp I Units
ILLUU
| – | – |
-750.000
| Encerrada | -US$ 7,44 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Howard Marks no T2 2026
No fechamento de T2 2026, Howard Marks detinha 158 posições avaliadas em US$ 7,21 bi, alta de 9,9% em relação a US$ 6,56 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 55% da carteira.
Howard Marks fez uma retirada líquida de US$ 1,86 bi em T2 2026, encerrando 13 posições e reduzindo 19 participações. Sua saída mais significativa foi Petrobras, uma posição estimada em US$ 126 mi, vendida por completo.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Diversos, que representa 48% dos ativos, ante 35% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Energia e Materiais.
Na contramão da tendência, Howard Marks abriu uma nova posição em Sea Limited no valor de US$ 60,9 mi.
- A maior compra de Howard Marks no T2 2026 foi Sea Limited: 635.443 ações no valor de US$ 60,9 mi.
- Howard Marks foi quem mais aumentou sua posição em Oaktree Specialty Lending no T2 2026, com um aumento estimado de US$ 72,6 mi.
- A maior redução de Howard Marks em T2 2026 foi em Garrett Motion, com um corte estimado de US$ 195 mi.
- Howard Marks encerrou totalmente sua posição em Petrobras no T2 2026, vendendo um valor estimado de US$ 126 mi.
- As dez maiores posições de Howard Marks representam 55% de sua carteira de US$ 7,21 bi no T2 2026.
- Howard Marks abriu 14 novas posições e encerrou 13 em T2 2026.
- O valor da carteira de Howard Marks subiu 9,9% em relação ao trimestre anterior, para US$ 7,21 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Oaktree Capital Management referente a T2 2026, protocolado em 14 de ago. de 2026.