証券会社とは？その種類を解説します

株式ブローカーとは

株式ブローカーとは、市場で顧客の注文を執行する金融の専門家です。株式ブローカーの多くは証券会社に勤め、個人投資家や機関投資家など、さまざまな顧客に対応しています。

株式ブローカーの大半は証券会社に所属し、複数の個人顧客や機関投資家を相手に業務を行います。報酬体系は雇用主によって異なりますが、株式ブローカーには歩合制の報酬が支払われることがよくあります。

「株式ブローカー」という言葉は、証券会社とブローカーディーラー業者の両方を指す言葉として使われることもあります。これには、取引を執行する一方で、顧客に個別の投資助言を行わないディスカウントブローカーとフルサービスブローカーの両方が含まれます。

少なくとも基本的なサービスについては、インターネット証券会社の大半がディスカウントブローカーです。つまり、取引手数料が無料か、少額の定額手数料で取引できます。現在、多くのオンライン証券会社は、割高な料金でより充実したサービスを提供しています。ニーズに合った証券会社を見つけるために、Investopediaではおすすめのロボアドバイザーとオンライン証券会社のリストを掲載しています。取引を始める前に、当社の株式ランキングを見て、株式についても同様に調べることができます。

株式ブローカーはどのような仕事をするのですか？

株式を購入・売却するには、NASDAQやニューヨーク証券取引所（NYSE）などの主要な取引所を利用できる必要があります。これらの取引所で取引するには、取引所の会員であるか、会員企業に勤務していなければなりません。金融取引業規制機構（FINRA）は、会員企業やそこで働く多くの人々に、ブローカーまたはブローカーディーラーのライセンスを発行しています。

技術的には、個人投資家が発行会社から株式を直接購入することも可能ですが、証券会社を利用するほうがはるかに簡単です。株式投資が初めてなら、株式投資ガイドから始めるのがおすすめです。

最近まで、株式市場への参入には法外な費用がかかりました。利用できるのは、資産家や年金基金の運用担当者などの大口機関投資家に限られていました。彼らはフルサービスの証券会社を利用しており、取引の執行に数百ドルかかることもありました。証券会社を選ぶ前に、投資予算をしっかり決めておくべき理由の一つです。

しかし、インターネットの普及と関連技術の進歩により、ディスカウントブローカーは、手頃なコストで迅速かつ自動化された市場アクセスをオンラインで提供できるようになりました。さらに近年では、RobinhoodやSoFiなどのアプリが小口投資家向けのサービスを提供し、端株の購入も可能にしています。現在、市場にある口座の大半はディスカウントブローカーを通じて管理され、口座の保有者自身が運用しています。

株式ブローカーの業務や責任には、たとえば次のようなものがあります。

• 顧客の財務状況を確認し、投資戦略を策定すること
• 市場の動向を追い、金融業界の規制に関する最新情報を把握する
• 投資家の金融取引を支援し、会計記録を管理すること
• 顧客に代わって、株式やその他の金融商品を管理すること
• 顧客のために、株式、有価証券、市場環境、政府の規制について調査すること
• 金融関連の刊行物、レポート、株価画面の情報を分析する
• 金融市場や市場環境、金融商品に関する知識とガイダンスを提供します。
• 顧客の売買注文を執行する。
• 売買データ（売買された株数とそれぞれの金額を含む）を提供すること
• 株価や市場の動向、債券などの有価証券の募集状況を把握すること
• 複数の情報源から得たデータを分析・解釈し、組織の財務健全性を把握すること
• 見込み顧客と面談し、それぞれの投資方針や目標を把握する
• 見込み顧客に金融商品やサービスを宣伝すること

株式ブローカーの種類

フルサービス証券会社

フルサービスの証券会社は、顧客に個別対応のサービスを提供し、フルサービスの顧客だけが入手できる重要な機密情報を共有します。また、顧客に合わせた調査情報や投資情報も提供します。

オンライン証券会社

オンライン証券会社は調査を行い、顧客が選べる銘柄を提供するほか、投資ニュースやチャートなどの情報も提供します。

ディスカウントブローカー

ディスカウントブローカーは、顧客から受けた注文の執行のみを行います。投資助言、調査、分析のサービスは提供しません。

証券会社の種類

株式ブローカーは個人で業務を行うこともできますが、大半は投資銀行や証券会社（「ブローカー会社」や単に「ブローカー」と呼ばれることもあります）に雇用されています。金融取引の売り手と買い手の双方にメリットをもたらすため、こうした組織は売買の専門知識を集約しています。証券の売り手と、株式、ETF（上場投資信託）、投資信託などの金融商品を購入する可能性のある人を結びつけています。

証券会社には、主に3つの種類があります。

証券会社のメリットとデメリット

株式ブローカーの仕事には、良い面も悪い面もあります。主なメリットとデメリットを紹介します。

メリット

• 株式市場に関する豊富な専門知識を持つ方にとって、非常に優れた職業選択です。
• 高収入を得られる可能性があります。
• 優れた営業力を持つ、意欲的な方に適しています。

デメリット

• プレッシャーや拒絶にうまく対処できること。
• 競争の激しい職場環境。
• 非常に長時間の労働となる可能性があります。
• インターネット取引の拡大により、顧客基盤を築くのが難しくなる可能性があります。

株式ブローカーに必要な学歴要件

株式ブローカーには通常、金融または経営学の学士号が必要です。この業界で働く人にとって、会計手続き、経済学、通貨の基礎、ファイナンシャルプランニング、財務予測をしっかり理解していると役立ちます。

信頼性や金融知識の指標として、国際資格への需要も高まっています。たとえば、CFA（CFA協会認定証券アナリスト）やCFP（認定ファイナンシャル・プランナー）などがあります。

受講できるおすすめのコース

• 経営管理学理学士
• 会計・ファイナンス学士号
• 企業財務管理学修士
• 戦略的経営学修士（MSc）

学業を続けながら、関連する経験を積むために、証券会社での就職先やインターンシップを探すことができます。就職支援サービスでは、在学中に実務経験を積むためのさまざまな選択肢が用意されています。

株式ブローカーとして働き始める前に、金融行為規制機構（FCA）に登録し、必要な研修と経験をすべて備えている必要があります。FCAに登録すると「認可を受けた者」となり、FCAが「規制対象業務」と呼ぶ業務に従事する許可を得られます。すべての株式ブローカーはFCAのガイドラインに従わなければなりません。

株式ブローカーは、さまざまな学位課程を通じて初級職に就くことができます。必要な学歴や経験を身につけ、FCAへの登録を済ませれば、株式ブローカーの求人に応募できます。

株式ブローカーのキャリアパスの可能性

電子取引、ロボアドバイザー、スマートフォンを使った少額投資プラットフォームなど、投資家が自分で取引できるようにした金融サービスや投資テクノロジーの発展により、株式ブローカーは今も存在するのか、あるいは消えつつある職業なのかと疑問に思う人もいるでしょう。インターネット取引プラットフォームの普及によって投資初心者が株式市場にアクセスするために人間のブローカーを必要とする場面は減りましたが、ブローカーが必要とされる状況は今もあります。たとえば、機関投資家や富裕層の個人投資家に代わって発注された大口注文を処理するには、ブローカーが必要になることがあります。また、匿名性を保つために、取引担当者を通じて取引したい投資家もいるでしょう。

株式ブローカーの年収の目安

証券会社は従来、取引が成立した後に顧客から手数料を受け取る、手数料ベースのビジネスモデルで運営されることが多くありました。近年、よく知られたオンライン取引プラットフォームの多くが取引手数料を廃止したことで、新たな収益モデルが確立されました。また、証券会社が取引所に取り次いだ取引件数に応じて報酬を支払うなど、新しいビジネスモデルも採用されています。

株式ブローカーの報酬は、所属機関、顧客、ブローカーの経験年数によって異なります。2020年の株式ブローカーの給与中央値は60,644ドルで、平均的な給与の範囲は40,000～123,000ドルでした。

株式ブローカーに必要なライセンス要件

米国の登録ブローカーは、登録投資会社のスポンサーを受け、FINRAのSeries 7およびSeries 63または66の資格を保有している必要があります。米国では、場立ちブローカーは勤務先の証券取引所の会員でなければなりません。

カナダで株式ブローカーを目指す人は、Canadian Securities Course（CSC）、Conduct and Practices Handbook（CPH）、90日間のInvestment Advisor Training Programを修了している必要があります。また、現在、証券会社に雇用されていることも条件です（IATP）。

候補者は香港で認可を受けた証券会社に雇用され、香港証券学会（HKSI）が実施する3つの試験に合格する必要があります。試験に合格しても、申請者は金融規制当局のライセンス承認を受ける必要があります。

シンガポールでは、取引担当者になるには、銀行金融研究所が実施する4つの試験（モジュール1A、5、6、6A）に合格する必要があります。ライセンスの管轄機関はシンガポール取引所（SGX）とシンガポール金融管理局（MAS）です。

英国では株式仲介業務が厳しく規制されており、ブローカーは金融行為監督機構（FCA）の認定資格を取得する必要があります。必要な資格は、雇用主とブローカーの具体的な職務要件によって異なります。

株式ブローカーになるまでの手順を簡単にまとめると、次のとおりです：

株式ブローカーになる方法について、以下で解説します：

1. 学位またはディプロマを取得する

株式ブローカーを目指す人には、主に2つの進学ルートがあります。認可を受けた教育機関で、金融、会計、または経営学の3年制学位課程を修了する方法と、2年間の職業教育訓練（VET）課程を修了する方法です。VET課程では、会計、リスク管理、財務管理、財務分析・報告、証券取引などの分野を検討しましょう。各課程の内容を確認し、自分のキャリア目標に合っているか確かめてください。

2. 金融会社でインターンシップを修了する

経験豊富なアドバイザーの指導を受けながら、株式ブローカーを目指す人向けの実務研修を修了できます。多くの株式ブローカーは、証券会社の研修生としてキャリアをスタートさせます。インターンシップや初級者向けの研修は、実務経験を積み、専門資格を取得するための優れた方法です。さまざまな投資商品の比較方法や成果の分析方法、顧客の資金の管理方法を学べることもあります。効率的な営業戦略や時間管理の手法、証券取引所や金融市場の仕組みを学べる、体系的な研修プログラムを提供している企業を探しましょう。

3. ライセンスを取得する

教育と研修を終えたら、オーストラリア金融サービス（AFS）ライセンスを申請してください。株式仲介業者をはじめ、金融サービスを提供する専門家は、これを所管するオーストラリア証券投資委員会（ASIC）からライセンスを取得する必要があります。ライセンスを取得すると、顧客に合法的に助言し、株式、投資信託などの資産を購入、売却、取引できるようになります。AFSライセンス申請キットを何度かよく読み、必要書類を準備しましょう。事前申請書をダウンロードして記入し、ASICに送付する方法と、ASICのウェブシステムからオンラインで申請する方法があります。

4. 株式仲介業界のポジションを探す

AFSからライセンスを取得したら、証券会社への応募を始められます。Indeed Jobsなど、求人情報を掲載している信頼できるウェブサイトや求人サイトを確認してみましょう。メール通知に登録すると、最新の求人情報を受信トレイで受け取れます。

求人サイトを利用する企業もあれば、人事部を通じて応募書類を提出するよう求める企業もあります。応募書類を作成する前に求人内容をよく読み、自分のスキルや専門知識をアピールしましょう。卒業証書、専門資格の証明書、成績証明書など、必要な補足書類も添付してください。

5. 顧客基盤を築く

就職したら、顧客の開拓を始めましょう。株式仲介の専門知識は、株式やその他の有価証券への投資を検討している個人や企業に役立ててもらえます。事前に選定した見込み客リストに載っている人に電話をかけ、商品を案内したり、取引口座の開設を勧めたりしましょう。

株式ブローカー — 21世紀

ディスカウントブローカー会社は、実店舗で支店担当者として顧客に対応するブローカーや、電話で簡単な質問に答える電話対応ブローカーを雇用しています。また、オンライン証券会社のプレミアム会員に相談サービスを提供することもあります。

株式ブローカーは通常、証券会社や投資銀行に所属しています。こうした企業は、機関投資家や富裕層（HNWI）の大口で複雑な注文を取り扱います。

証券会社のサービスにおける最近の動きとして、オンラインやモバイルアプリのインターフェースを通じてアルゴリズムで投資を運用するロボアドバイザーの登場が挙げられます。個別のやり取りがほとんどないため、コストを低く抑えられます。

よくある質問

ほかにどのような関連職種を探せますか？

金融セクターで機関投資に特化したその他の職種には、次のようなものがあります：

• 金融取引
• 為替取引
• トレーディングと営業

オンライン証券を利用するには、いくら必要ですか？

投資を始めるにあたって、最低投資額の要件はありません。TD Easy Tradeのように最低投資額を設けていないオンライン証券プラットフォームもあり、TD ETFを手数料無料で売買できます。ただし、より幅広い資産への投資を希望する場合は、TD Direct Investingも検討できます。こちらにも最低投資額の要件はありません。また、最低投資額の要件を満たす、四半期ごとに3回取引する、または月100ドル以上の定期的な積立（自動入金）に登録することで、四半期ごとの口座維持手数料25ドルを免除できます。

株式ブローカーになるにはどのくらいかかりますか？

株式ブローカーになるまでにかかる期間は、選ぶ進路によって異なります。認可を受けた大学で学士号を取得するには4年かかります。職業教育・訓練プログラムは通常1〜2年です。免許取得の要件を満たし、インターンシップを修了するには、6か月から1年かかることがあります。

株式ブローカーはどこで働いていますか？

多くの株式ブローカーはフルサービスの証券会社に勤め、富裕層や企業の取引を扱います。一方、ディスカウントブローカーのもとで働き、さまざまな顧客をサポートする人もいます。銀行、会計事務所、住宅金融組合、金融・投資業界の企業がブローカーを雇用する場合もあります。

株式ブローカーの1日はどのようなものですか？

株式ブローカーは、勤務時間の大半を電話対応やメールへの返信、見込み客や既存顧客への銘柄の提案に費やします。多くのブローカーは、経済関連の刊行物を読み、その日の取引を分析するため、早めに出勤します。取引を成立させ、その日の事務処理を終える前に、顧客と対面で会い、投資ポートフォリオを確認したり、投資の選択肢を検討したりすることもあります。