¿Qué es una casa de bolsa y qué tipos existen?

La definición de un corredor de bolsa

Un corredor de bolsa es un profesional financiero que realiza operaciones en el mercado para sus clientes. La mayoría de los corredores de bolsa trabaja para casas de bolsa y atiende a diversos clientes minoristas e institucionales.

La mayoría de los corredores de bolsa trabaja para casas de bolsa y atiende a varios clientes individuales e institucionales. Aunque la forma de remuneración varía según el empleador, los corredores de bolsa suelen recibir pagos basados en comisiones.

Corredores de bolsa es otro término que a veces se usa para referirse tanto a las firmas de corretaje como a las empresas de intermediación bursátil. Incluye a los corredores de descuento y de servicio completo que ejecutan operaciones, pero no brindan asesoría de inversión específica a sus clientes.

Al menos en sus niveles más básicos de servicio, la mayoría de los brókeres de internet son brókeres de descuento, es decir, ejecutan operaciones sin costo o con una pequeña comisión fija. Hoy en día, muchos brókeres en línea ofrecen servicios superiores a un precio más alto. Para ayudarte a encontrar un bróker que se ajuste a tus necesidades, Investopedia mantiene listas de los mejores roboasesores y brókeres en línea. Puedes investigar de manera similar las acciones consultando nuestras clasificaciones de acciones antes de operar.

¿Qué hace un corredor de bolsa?

Para comprar o vender acciones, se necesita tener acceso a una de las principales bolsas, como NASDAQ o la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Para operar en estas bolsas, debes ser miembro de la bolsa o trabajar para una firma miembro. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) otorga licencias de corredor o de intermediario bursátil a las empresas miembro y a muchas de las personas que trabajan en ellas.

Aunque técnicamente un inversionista individual puede comprar acciones directamente de la empresa que las emite, hacerlo a través de una casa de bolsa es mucho más sencillo. Si eres nuevo en el mercado, nuestra guía para invertir en acciones es un buen punto de partida.

Hasta hace poco, entrar a los mercados bursátiles era prohibitivamente costoso. Solo las personas con un alto patrimonio neto o los inversionistas institucionales importantes, como los administradores de fondos de pensiones, podían pagarlo. Utilizaban corredores de servicio completo, y ejecutar una operación podía costar cientos de dólares, una buena razón para definir tu presupuesto de inversión antes de elegir un corredor.

Sin embargo, la aparición de internet y los avances tecnológicos asociados abrieron el camino para que los brókers de descuento ofrecieran servicios en línea con acceso al mercado asequible, rápido y automatizado. Más recientemente, aplicaciones como Robinhood y SoFi han atendido a los microinversionistas e incluso permiten comprar acciones fraccionarias. Hoy en día, la mayoría de las cuentas en los mercados están controladas por brókers de descuento y son administradas por sus titulares.

Algunas de las tareas y responsabilidades de un corredor de bolsa son:

• Examinar la situación financiera de un cliente y desarrollar una estrategia de inversión
• Monitorear el estado del mercado y mantenerse al día con las regulaciones del sector financiero
• Ayudar a los inversionistas a realizar transacciones financieras y llevar registros contables
• Administración de acciones y otros activos financieros en nombre de clientes
• Investigar para los clientes sobre acciones, valores, condiciones del mercado y regulaciones gubernamentales
• Analizando información de publicaciones financieras, informes y pantallas de cotizaciones de acciones
• Proporcionar conocimientos y orientación sobre los mercados financieros, las circunstancias y los bienes
• Ejecutan las órdenes de compra y venta de sus clientes.
• Proporcionar datos de operaciones, incluido el número de acciones compradas y vendidas y sus valores correspondientes
• Dar seguimiento a los precios de las acciones, los movimientos del mercado y las ofertas de bonos y otros valores
• Analizar e interpretar datos de múltiples fuentes para determinar la salud financiera de una organización
• Reunirse con clientes potenciales para conocer sus preferencias u objetivos de inversión individuales
• Promoción de productos y servicios financieros para clientes potenciales

Corredores de bolsa: los distintos tipos

Brókeres de servicio completo

Los brókeres de servicio completo ofrecen atención personalizada a sus clientes y comparten información confidencial clave que solo está disponible para quienes reciben este tipo de servicio. También brindan investigación e información sobre inversiones adaptadas a cada cliente.

Brókeres en línea

Los brókeres en línea investigan y ofrecen a sus clientes una selección de acciones para elegir, así como noticias de inversión, gráficos y otra información.

Brókeres de descuento

Los brókeres de descuento solo ejecutan las órdenes que reciben de sus clientes. No ofrecen servicios de asesoría, investigación ni análisis.

Casas de bolsa: los distintos tipos

Aunque los corredores de bolsa pueden trabajar por cuenta propia, la mayoría trabaja para bancos de inversión o firmas de corretaje, a veces llamadas «empresas de corretaje» o simplemente «casas de bolsa». Para beneficiar a los clientes de ambos lados de la transacción financiera, estas organizaciones reúnen su experiencia en compras y ventas. Lo hacen al conectar a los vendedores de valores con posibles compradores de productos financieros como acciones, ETF (fondos cotizados en bolsa) y fondos mutuos.

Hay tres categorías principales de casas de bolsa:

Ventajas y desventajas de los corredores de bolsa

Trabajar como corredor de bolsa tiene sus ventajas y desventajas. Estas son algunas:

Ventajas

• Excelente opción profesional para quienes tienen amplia experiencia en el mercado bursátil.
• Ofrece la posibilidad de obtener ingresos altos.
• Ideal para personas ambiciosas con excelentes habilidades de ventas.

Desventajas

• Debe ser capaz de manejar la presión y el rechazo.
• Un entorno laboral competitivo.
• Posiblemente, jornadas laborales extremadamente largas.
• Debido al crecimiento del comercio por internet, puede ser difícil desarrollar una cartera de clientes.

Requisitos de formación para los corredores de bolsa

Por lo general, los corredores de bolsa necesitan una licenciatura en finanzas o administración de empresas. A quienes trabajan en el sector les resulta útil tener sólidos conocimientos de procedimientos contables, economía, fundamentos de divisas, planeación financiera y pronósticos financieros.

Como indicadores de credibilidad y conocimientos financieros, las credenciales internacionales también son cada vez más demandadas. Algunos ejemplos son las designaciones de analista financiero certificado (CFA) y planificador financiero certificado (CFP).

Cursos recomendados que puedes tomar

• Licenciatura en Administración de Empresas
• Licenciatura en Contabilidad y Finanzas
• Maestría en Gestión Financiera Corporativa
• Maestría en Gestión Estratégica de Negocios

Mientras cursas tus estudios, puedes buscar una colocación laboral o una pasantía en una casa de bolsa para adquirir experiencia relevante. Los servicios de empleabilidad ofrecen muchas opciones para obtener experiencia laboral mientras sigues estudiando.

Antes de empezar a trabajar como corredor de bolsa, debes registrarte ante la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y contar con toda la capacitación y experiencia necesarias. Al registrarte ante la FCA, te conviertes en una «persona autorizada», lo que te permite realizar lo que la FCA denomina «funciones reguladas». Todos los corredores de bolsa deben seguir las directrices de la FCA.

Los corredores de bolsa pueden conseguir puestos de nivel inicial en muchos programas de licenciatura. Puedes empezar a postularte a oportunidades como corredor de bolsa una vez que hayas adquirido la educación y la experiencia requeridas, y te hayas registrado ante la FCA.

Posible trayectoria profesional de un corredor de bolsa

Algunas personas quizá se pregunten si los corredores de bolsa todavía existen o si esta profesión está desapareciendo debido a los avances en los servicios financieros automatizados y la tecnología de inversión, como el trading electrónico, la asesoría automatizada y las plataformas de microinversión para teléfonos inteligentes, que permiten a los inversionistas realizar transacciones por cuenta propia. Todavía hay situaciones en las que se necesita un corredor, aunque la necesidad de que los corredores humanos den acceso al mercado de valores a los inversionistas principiantes ha disminuido debido a las plataformas de trading por internet. Por ejemplo, podría necesitarse un corredor para gestionar órdenes grandes en nombre de un cliente institucional o de un inversionista individual con un alto patrimonio neto. Por motivos de anonimato, algunos inversionistas también podrían preferir hacer sus operaciones a través de un representante de trading.

Salario potencial de un corredor de bolsa

Las casas de bolsa suelen operar con un modelo de negocio basado en comisiones, en el que reciben los cargos de sus clientes después de una transacción exitosa. En los últimos años, se han establecido nuevas formas de generar ganancias, ya que numerosas plataformas de trading en línea reconocidas eliminaron las comisiones por transacción. También se han adoptado nuevos modelos de negocio, como pagar a los corredores según la cantidad de operaciones que generan en las bolsas.

La institución, los clientes y el nivel de experiencia del corredor de bolsa influyen en su remuneración. En 2020, el salario mediano de los corredores de bolsa fue de $60,644, con un rango promedio de $40,000 a $123,000.

Requisitos de licencia para los corredores de bolsa

Los corredores registrados en EE. UU. deben estar patrocinados por una empresa de inversión registrada y contar con las licencias FINRA Series 7 y Series 63 o 66. En Estados Unidos, los corredores de piso deben ser miembros de la bolsa de valores donde trabajan.

El Canadian Securities Course (CSC), el Conduct and Practices Handbook (CPH) y el programa de capacitación de 90 días para asesores de inversión (IATP) son requisitos previos para quienes aspiran a ser corredores de bolsa en Canadá. Además, deben trabajar actualmente en una firma de corretaje.

Los candidatos deben trabajar para una casa de bolsa autorizada en Hong Kong y aprobar tres exámenes administrados por el Instituto de Valores de Hong Kong (HKSI). Incluso después de aprobar el examen, los solicitantes aún deben obtener la aprobación de sus licencias por parte del organismo regulador financiero.

En Singapur, aprobar cuatro exámenes —los módulos 1A, 5, 6 y 6A— del Institute of Banking and Finance es un requisito para convertirse en representante de operaciones bursátiles. La Singapore Exchange (SGX) y la Monetary Authority of Singapore (MAS) se encargan de otorgar las licencias.

La intermediación bursátil está muy regulada en el Reino Unido, y los brókeres deben obtener certificaciones de la Financial Conduct Authority (FCA). Las credenciales específicas dependen de los requisitos del puesto que establezcan el empleador y el bróker.

En resumen, los pasos para convertirte en corredor de bolsa son:

A continuación, encontrarás una guía sobre cómo convertirte en corredor de bolsa:

1. Obtener un título o diploma

Para quienes quieren convertirse en corredores de bolsa, hay dos opciones educativas principales. Una institución autorizada ofrece un programa de licenciatura de tres años en finanzas, contabilidad o negocios, o un programa de educación y formación profesional (EFP) de dos años. Considera programas de EFP en áreas como contabilidad, gestión de riesgos, gestión financiera, análisis y presentación de informes financieros, y negociación de valores. Revisa las descripciones de los cursos para asegurarte de que se ajusten a tus objetivos profesionales.

2. Completa una pasantía en una empresa financiera

Puedes completar un año de formación profesional como aspirante a corredor de bolsa bajo la guía de un asesor con experiencia. La mayoría de los corredores de bolsa comienzan su carrera como aprendices en casas de bolsa. Las prácticas profesionales y la capacitación para puestos de nivel inicial son excelentes maneras de adquirir experiencia práctica y obtener tu licencia profesional. Puedes estudiar cómo se comparan distintas inversiones, analizar sus resultados y administrar el dinero de los clientes. Busca empresas que ofrezcan programas de capacitación estructurados donde puedas aprender estrategias de venta eficaces, técnicas de gestión del tiempo y cómo funcionan la bolsa de valores y los mercados financieros.

3. Obtén una licencia

Cuando hayas terminado tu educación y capacitación, debes presentar una solicitud para obtener una licencia de servicios financieros de Australia (AFS). Los corredores de bolsa y otros profesionales que ofrecen servicios financieros deben obtener licencias de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), la entidad encargada de otorgarlas. Quienes tienen una licencia pueden asesorar legalmente a sus clientes y comprar, vender y operar acciones, fondos mutuos y otros activos. Dedica tiempo a leer varias veces el paquete de solicitud de licencia AFS y luego prepara la documentación de respaldo. Puedes descargar una solicitud previa, llenarla y enviarla a la ASIC, o presentar tu solicitud en línea mediante su sistema web.

4. Busca posiciones en el corretaje de valores

Puedes empezar a postularte a puestos en casas de bolsa una vez que recibas una licencia de AFS. Consulta sitios web confiables y bolsas de trabajo, como Indeed Jobs, donde encontrarás una lista de puestos disponibles. Considera suscribirte a alertas por correo electrónico para recibir en tu bandeja de entrada la información más reciente sobre empleos.

Mientras algunas empresas usan portales de empleo, otras solicitan que los candidatos presenten sus solicitudes a través del departamento de recursos humanos (RH). Lee atentamente la descripción del puesto antes de preparar una solicitud que destaque tus habilidades y experiencia. Incluye cualquier documento complementario, como diplomas, certificaciones profesionales y expedientes académicos.

5. Desarrolla una cartera de clientes

Una vez que consigas un empleo, empieza a desarrollar relaciones con clientes. Estas personas o empresas pueden aprovechar tu experiencia en corretaje de valores para invertir en acciones y otros valores. Llama a los posibles clientes de tu lista de prospectos calificados para ofrecerles productos o convencerlos de abrir cuentas de inversión.

Corredores de bolsa: el siglo XXI

Las casas de bolsa de descuento contratan brókeres para atender sucursales físicas o responder preguntas sencillas por teléfono. Además, pueden asesorar a clientes que tienen suscripciones prémium con la casa de bolsa en línea.

Los corredores de bolsa suelen trabajar para casas de bolsa especializadas o bancos de inversión. Estas empresas gestionan órdenes grandes y complejas para clientes institucionales y personas con un alto patrimonio neto (HNWI).

Otra novedad reciente en los servicios de corretaje es la aparición de los roboasesores, que ofrecen gestión algorítmica de inversiones a través de plataformas en línea o aplicaciones móviles. Como hay poca interacción personal, los costos se mantienen bajos.

Preguntas frecuentes

¿Qué otras oportunidades laborales similares puedes buscar?

Otros puestos del sector financiero enfocados en la inversión institucional incluyen:

• Operaciones de trading
• Operaciones con divisas
• Operaciones y ventas

¿Cuánto dinero tendrías que gastar en un bróker en línea?

No hay un monto mínimo para empezar. Algunas plataformas de corretaje en línea, como TD Easy Trade, no exigen una inversión mínima y permiten comprar y vender ETF de TD sin comisiones. Sin embargo, considera TD Direct Investing si buscas invertir en una variedad más amplia de activos. Tampoco exige una inversión mínima. Además, puedes evitar la cuota trimestral de mantenimiento de $25 si cumples con los requisitos mínimos de inversión, realizas 3 transacciones cada trimestre o te inscribes para hacer aportaciones mensuales recurrentes (depósitos automáticos) de $100 o más.

¿Cuánto tiempo se tarda en convertirse en corredor de bolsa?

Según el camino que elija una persona, el tiempo que tarda en convertirse en corredor de bolsa puede variar. Una licenciatura en una universidad acreditada requiere cuatro años. Los programas de educación y formación vocacional suelen durar de uno a dos años. Cumplir con los requisitos para obtener la licencia y completar las prácticas puede tomar de seis meses a un año.

¿Dónde trabaja un corredor de bolsa?

La mayoría de los corredores de bolsa trabaja para casas de bolsa de servicio completo, donde gestionan transacciones para personas y empresas con un alto patrimonio. Otros trabajan para casas de bolsa de descuento y atienden a distintos tipos de clientes. Algunos corredores trabajan para bancos, firmas contables, sociedades de crédito hipotecario y empresas de los sectores financiero y de inversión.

¿Cómo es un día en la vida de un corredor de bolsa?

La mayor parte de la jornada de un corredor de bolsa transcurre hablando por teléfono, respondiendo correos electrónicos y presentando ideas de inversión en acciones a clientes potenciales o actuales. La mayoría llega temprano al trabajo para leer publicaciones financieras y analizar las operaciones del día. Antes de cerrar acuerdos y terminar el papeleo de la jornada, puede reunirse en persona con sus clientes para evaluar sus portafolios de inversión y revisar las opciones disponibles.