什麼是股票經紀商？有哪些不同類型？

股票經紀人的定義

股票經紀人是替客戶在市場上進行交易的金融專家。大多數股票經紀人任職於券商，服務各類散戶和機構客戶。

多數股票經紀人任職於券商，並與多位個人及機構客戶往來。雖然各雇主的薪酬方式不同，股票經紀人通常會以佣金方式領取報酬。

「股票經紀商」有時也用來指稱證券經紀公司及經紀交易商業者。這類業者包括折扣券商和全方位服務券商；他們會執行交易，但不會向客戶提供具體的投資建議。

至少在最基本的服務層級，多數網路券商都是折扣券商，也就是說，交易不收費，或只收取少額的固定佣金。如今，許多網路券商也以較高的價格提供更優質的服務。為了協助您找到符合需求的券商，Investopedia 整理了頂尖機器人理財顧問和最佳網路券商的名單。交易前，您也可以瀏覽我們的股票排名，對股票進行類似的研究。

股票經紀人是做什麼的？

若要買進或賣出股票，必須能使用主要證券交易所之一，例如NASDAQ或紐約證券交易所（NYSE）。您必須是交易所會員，或任職於會員公司，才能在這些交易所進行交易。金融業監管局（FINRA）會向會員公司及許多任職於這些公司的個人核發經紀人或經紀自營商執照。

雖然個人投資人技術上可以直接向發行公司購買股票，但透過股票經紀商買賣會簡單得多。如果您剛接觸股市，可以從我們的股票投資指南開始。

直到最近，進入股票市場的成本都高得令人卻步。只有高淨值人士或大型機構投資人（例如退休基金經理）才負擔得起。他們使用全方位服務券商，執行一筆交易的費用可能高達數百美元——因此，在選擇券商前，先確定投資預算是很重要的。

然而，網際網路的興起及相關技術進步，為折扣券商提供線上服務開闢了道路，讓投資人能以低廉成本快速、自動化地進入市場。近年來，Robinhood 和 SoFi 等 App 也開始服務小額投資人，甚至允許買進零股。如今，市場上大多數帳戶都由折扣券商管理，並由帳戶持有人自行操作。

股票經紀人的工作與職責包括：

• 檢視客戶的財務狀況並制定投資策略
• 追蹤市場狀況，並隨時掌握金融業法規的最新動態
• 協助投資人完成金融交易並保存會計紀錄
• 代表客戶管理股票及其他金融資產
• 替客戶蒐集股票、證券、市場狀況及政府法規的相關資訊
• 分析財經刊物、報告和股票報價畫面中的資訊
• 提供有關金融市場、情勢與商品的知識和指引。
• 為客戶執行買賣委託。
• 提供交易資料，包括買入和賣出的股數及其相應價值
• 追蹤股價、市場動態，以及債券和其他證券的發售資訊
• 分析並解讀來自多個來源的資料，以評估組織的財務狀況
• 與潛在客戶會面，了解他們個人的投資偏好或目標
• 向潛在客戶推廣金融產品與服務

股票經紀商——不同類型的股票經紀商

全方位服務券商

全方位服務券商會為客戶提供個人化服務，並分享重要且保密的資訊，這些資訊只有全方位服務客戶才能取得。他們也會提供客製化的研究與投資資訊。

線上券商

網路券商會進行研究，並提供客戶可選擇的股票，以及投資新聞、圖表和其他資訊。

折扣券商

折扣券商只會執行客戶下達的委託，不提供投資建議、研究或分析服務。

券商——不同類型

股票經紀人可以獨立執業，但大多受僱於投資銀行或券商，有時也稱為「經紀公司」或簡稱「券商」。為了讓金融交易雙方的客戶都受益，這些機構會整合買賣方面的專業知識，並透過媒合證券賣方與金融商品的潛在買方來達成目的，例如股票、ETF（指數股票型基金）和共同基金。

券商主要分為三大類：

股票經紀商的優缺點

成為股票經紀人有好有壞。以下是一些優缺點：

優點

• 對於具備豐富股市專業知識的人來說，這是絕佳的工作選擇。
• 提供賺取高收入的機會。
• 適合有抱負且銷售能力出色的人士。

缺點

• 必須能承受壓力並應對拒絕。
• 競爭激烈的工作環境。
• 可能需要極長的工作時間。
• 隨著網路交易日益普及，建立客戶群可能變得困難。

股票經紀人的教育要求

股票經紀人通常需要具備金融或企業管理學士學位。若要在這個行業工作，熟悉會計流程、經濟學、貨幣基本原理、財務規劃及財務預測會很有幫助。

作為專業可信度與財務知識的指標，國際認證也愈來愈受青睞，例如特許金融分析師（CFA）和認證理財規劃顧問（CFP）資格。

建議修習的課程

• 商業管理理學士（BSc）
• 會計與金融理學士（BSc）
• 企業財務管理理學碩士
• 策略企業管理理學碩士

修課期間，您可以尋找券商的工作機會或實習，累積相關經驗。就業服務提供許多選擇，讓您在學期間也能累積工作經驗。

開始擔任股票經紀人之前，您必須向金融行為監理局（FCA）註冊，並具備所有必要的訓練與經驗。向 FCA 註冊後，您便會成為「獲授權人士」，得以從事 FCA 所稱的「受監管職能」。所有股票經紀人都必須遵守 FCA 的指引。

許多學位課程都能讓股票經紀人找到入門級工作。具備所需的學歷和經驗，並向 FCA 註冊後，就可以開始申請股票經紀人的職缺。

股票經紀人的可能職涯發展路徑

有些人可能會想，隨著電子交易、機器人理財顧問和微型投資手機平台等自動化金融服務與投資科技的發展，讓投資人能自行交易，股票經紀人是否仍然存在，或這個職業是否正逐漸消失。即使網路交易平台的普及，已降低人類經紀人為新手投資人提供進入股市服務的需求，仍有一些情況需要經紀人。例如，機構客戶或高淨值個人投資人下達大額委託時，可能需要經紀人代為處理。為了保持匿名，有些投資人也可能偏好透過交易代表進行交易。

股票經紀人的潛在薪資

券商長期以來多採用以佣金為基礎的商業模式，在交易成功後向客戶收取費用。近年來，許多知名線上交易平台取消交易手續費，促使新的獲利模式逐漸形成；此外，也出現了新的商業模式，例如交易所依據券商帶來的交易筆數支付報酬。

機構、客戶以及經紀人的專業程度都會影響股票經紀人的薪酬。2020 年，股票經紀人的薪酬中位數為 60,644 美元，平均薪酬範圍為 40,000 至 123,000 美元。

股票經紀人的執照規定

在美國，已註冊的經紀人必須由已註冊的投資業務機構提供擔保，並持有 FINRA Series 7，以及 Series 63 或 66 執照。在美國，場內經紀人必須是其工作所在證券交易所的會員。

加拿大證券課程（CSC）、行為與實務手冊（CPH），以及為期 90 天的投資顧問訓練計畫，是有志成為加拿大股票經紀人的先修條件。他們也必須目前受僱於證券經紀公司（IATP）。

候選人必須受僱於香港持牌券商，並通過香港證券及投資學會（HKSI）舉辦的三項考試。即使通過考試，申請人仍須取得金融監管機構核准，才能獲發牌照。

在新加坡，若要成為交易代表，必須通過由銀行與金融學院（Institute of Banking and Finance）舉辦的四項考試：Module 1A、5、6 和 6A。新加坡交易所（SGX）和新加坡金融管理局（MAS）負責核發執照。

英國的證券經紀業務受到嚴格監管，經紀人必須取得金融行為監理局（FCA）的認證。個人所需的資格則取決於雇主及經紀人職務的具體要求。

簡而言之，成為股票經紀人的步驟如下：

以下說明如何成為股票經紀人：

1. 取得學位或文憑

想成為股票經紀人的人，主要有兩種進修途徑。可以在經認可的機構修讀金融、會計或商業相關的三年制學位課程，也可以修讀兩年制職業教育與訓練（VET）課程。可以考慮會計、風險管理、財務管理、財務分析與報告，以及證券交易等領域的 VET 課程。查看課程介紹，確認課程內容符合您的職涯目標。

2. 完成金融公司實習

在資深顧問的指導下，您可以以準股票經紀人的身分完成一年的專業訓練。大多數股票經紀人都是從券商的受訓人員做起。實習和入門培訓是累積實務經驗、取得專業執照的絕佳方式。您可以學習比較不同投資的表現、分析結果，以及管理客戶資金。您可以尋找提供完善培訓計畫的企業，從中學習有效的銷售策略、時間管理技巧，以及股票交易所和金融市場的運作方式。

3. 取得執照

完成教育與訓練後，您應申請澳洲金融服務（AFS）執照。證券經紀人及其他提供金融服務的專業人士，必須取得澳洲證券及投資委員會（ASIC）核發的執照。持有執照者可依法向客戶提供建議，並買進、賣出及交易股票、共同基金和其他資產。請花些時間多次閱讀 AFS 執照申請資料，然後備妥所需的佐證文件。您可以下載預申請表，填妥後寄交 ASIC；也可以使用其線上系統提交申請。

4. 留意證券經紀業的職缺

取得 AFS 核發的執照後，您就可以開始向券商應徵職缺。您可以瀏覽可信的網站和求職平台，例如 Indeed Jobs，查看目前開放的職缺。也可以訂閱電子郵件通知，最新的職缺資訊就會寄到您的收件匣。

有些公司會使用求職平台，有些則要求求職者透過人力資源（HR）部門提交申請。請仔細閱讀職缺說明，再準備一份能凸顯您技能與專業知識的申請資料。並附上相關文件，例如畢業證書、專業證照和成績單。

5. 開發客戶群

找到工作後，您就應該開始開發客戶。這些人或企業可能會運用您的股票經紀專業知識，投資股票及其他有價證券。您可以致電預先篩選好的潛在客戶，向他們推介產品，或說服他們開立交易帳戶。

股票經紀人——21 世紀

折扣券商會聘用經紀人，在實體分行擔任分行人員，或擔任電話經紀人，透過電話回答簡單問題。此外，他們也可能為訂閱線上券商高級方案的客戶提供諮詢。

股票經紀人通常任職於專業券商或投資銀行。這些業者為機構客戶及高淨值人士（HNWI）處理大型且複雜的委託單。

券商服務近期的另一項發展，是機器人理財顧問的興起，也就是透過線上或行動 App 介面進行的演算法投資管理。由於與個人的互動很少，因此成本得以維持在低水準。

常見問題

您還可以尋找哪些其他類似的工作機會？

金融業中其他專注於機構投資的職位包括：

• 金融交易
• 外匯交易
• 交易與銷售

使用線上券商需要花多少錢？

沒有最低投資金額的要求。有些線上券商平台，例如 TD Easy Trade，不設最低投資金額，而且您確實可以免手續費買賣 TD ETF。不過，如果您希望投資更多種類的資產，可以考慮 TD Direct Investing。該平台也沒有最低投資金額要求。此外，只要符合最低投資要求、每季進行 3 筆交易，或設定每月定期投入（自動存款）100 美元以上，就能免繳每季 25 美元的帳戶維護費。

成為股票經紀人需要多久？

成為股票經紀人所需的時間，可能因個人選擇的途徑而有所不同。取得學士學位通常需要在經認可的大學就讀四年。職業教育與訓練課程通常為期一至兩年。完成執照要求和實習可能需要六個月至一年。

股票經紀人的工作場所在哪裡？

大多數股票經紀人受僱於提供全方位服務的券商，負責為高淨值人士和企業處理交易。其他人則在折扣券商工作，協助各類客戶。銀行、會計師事務所、建屋互助會，以及金融與投資業的企業也會聘用部分經紀人。

股票經紀人的一天是什麼樣子？

證券經紀人一天的大部分時間都花在打電話、回覆電子郵件，以及向潛在或現有客戶推薦股票投資構想。大多數經紀人會提早到公司，閱讀商業刊物並分析當天的交易。在成交並完成當天的文書工作前，經紀人可能會與客戶當面會談，評估他們的投資組合並討論投資選項。