Was ist ein Aktienbroker und welche Arten gibt es?

Die Definition eines Börsenmaklers

Ein Börsenmakler ist ein Finanzexperte, der für Kunden am Markt Wertpapiergeschäfte ausführt. Die meisten Börsenmakler arbeiten für Brokerhäuser und betreuen verschiedene Privatkunden und institutionelle Kunden.

Die meisten Börsenmakler arbeiten für Brokerhäuser und betreuen mehrere Privat- und institutionelle Kunden. Obwohl sich die Vergütungsmethoden je nach Arbeitgeber unterscheiden, werden Börsenmakler häufig auf Provisionsbasis bezahlt.

Börsenmakler ist eine weitere Bezeichnung, die gelegentlich sowohl für Maklerfirmen als auch für Broker-Dealer-Unternehmen verwendet wird. Dazu zählen Discount- und Full-Service-Broker, die Wertpapiergeschäfte ausführen, ihren Kunden jedoch keine spezifische Anlageberatung bieten.

Zumindest mit ihren einfachsten Leistungspaketen sind die meisten Online-Broker Discount-Broker. Das bedeutet, dass Trades kostenlos oder gegen eine geringe feste Provision abgewickelt werden. Heute bieten viele Online-Broker umfangreichere Leistungen gegen einen Aufpreis an. Damit Sie einen Broker finden, der zu Ihren Bedürfnissen passt, führt Investopedia Listen der besten Robo-Advisor und Online-Broker. Ähnlich können Sie sich über Aktien informieren, indem Sie vor dem Handel unsere Aktienrankings durchsehen.

Was macht ein Börsenmakler?

Um Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, benötigt man Zugang zu einer der großen Börsen, etwa der NASDAQ oder der New York Stock Exchange (NYSE). Um an diesen Börsen handeln zu können, muss man Mitglied der Börse sein oder für ein Mitgliedsunternehmen arbeiten. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erteilt Mitgliedsunternehmen und vielen ihrer Beschäftigten Broker- oder Broker-Dealer-Lizenzen.

Obwohl es für Privatanleger technisch möglich ist, Aktien direkt von dem Unternehmen zu kaufen, das sie ausgibt, ist es wesentlich einfacher, mit einem Broker zusammenzuarbeiten. Wenn Sie neu am Markt sind, ist unser Leitfaden zum Aktienhandel ein guter Ausgangspunkt.

Bis vor Kurzem war der Zugang zu den Aktienmärkten prohibitiv teuer. Nur vermögende Privatpersonen oder bedeutende institutionelle Anleger wie Pensionsfondsmanager konnten sich das leisten. Sie nutzten Full-Service-Broker, und die Kosten für die Ausführung eines Trades konnten mehrere Hundert US-Dollar betragen – ein guter Grund, Ihr Anlagebudget genau festzulegen, bevor Sie einen Broker auswählen.

Das Aufkommen des Internets und die damit verbundenen technologischen Fortschritte ebneten Discount-Brokern jedoch den Weg, Online-Dienste mit kostengünstigem, schnellem und automatisiertem Zugang zu den Märkten anzubieten. In jüngerer Zeit richten sich Apps wie Robinhood und SoFi auch an Kleinanleger und ermöglichen sogar den Kauf von Bruchteilsaktien. Die meisten Konten an den heutigen Märkten werden von Discount-Brokern verwaltet und von den Kontoinhabern selbst geführt.

Einige Beispiele für Aufgaben und Zuständigkeiten von Börsenmaklern sind:

• Prüfung des finanziellen Status eines Kunden und Entwicklung einer Anlagestrategie
• Die Marktlage verfolgen und über Vorschriften im Finanzsektor auf dem Laufenden bleiben
• Investoren bei der Durchführung von Finanztransaktionen und der Führung von Buchhaltungsunterlagen unterstützen
• Im Auftrag von Kunden Aktien und andere Finanzwerte verwalten
• Für Kunden Informationen zu Aktien, Wertpapieren, Marktbedingungen und staatlichen Vorschriften einholen
• Analyse von Informationen aus Finanzpublikationen, Berichten und Aktienkursanzeigen
• Wissen und Orientierung zu Finanzmärkten, wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und Gütern vermitteln
• Ausführung von Kauf- und Verkaufsaufträgen für ihre Kunden.
• Bereitstellung von Handelsdaten, einschließlich der Anzahl der gekauften und verkauften Aktien sowie ihrer jeweiligen Werte
• Aktienkurse, Marktbewegungen sowie Angebote für Anleihen und andere Wertpapiere verfolgen
• Analyse und Interpretation von Daten aus mehreren Quellen, um die finanzielle Lage eines Unternehmens zu beurteilen
• Gespräche mit potenziellen Kunden, um ihre individuellen Anlagepräferenzen oder -ziele zu ermitteln
• Vermarktung von Finanzprodukten und -dienstleistungen an potenzielle Kunden

Börsenmakler – die verschiedenen Arten

Full-Service-Broker

Full-Service-Broker bieten ihren Kunden persönlichen Service und teilen wichtige, vertrauliche Informationen, die ausschließlich Full-Service-Kunden zur Verfügung stehen. Sie stellen maßgeschneiderte Analysen und Informationen zu Geldanlagen bereit.

Online-Broker

Online-Broker führen Analysen durch und bieten ihren Kunden eine Auswahl an Aktien sowie Anlagennachrichten, Charts und weitere Informationen.

Discount-Broker

Discount-Broker führen nur Kundenaufträge aus. Sie bieten keine Beratungs-, Research- oder Analyseleistungen an.

Brokerhäuser – die verschiedenen Arten

Während Börsenmakler selbstständig arbeiten können, sind die meisten bei Investmentbanken oder Brokerhäusern angestellt, die auch als „Brokerage-Unternehmen“ oder einfach als „Broker“ bezeichnet werden. Um den Kunden auf beiden Seiten der Finanztransaktion Vorteile zu bieten, bündeln diese Organisationen ihre Expertise im Kauf und Verkauf. Dazu bringen sie Verkäufer von Wertpapieren mit potenziellen Käufern von Finanzprodukten wie Aktien, ETFs (börsengehandelten Fonds) und Investmentfonds zusammen.

Es gibt drei Hauptkategorien von Brokern:

Vor- und Nachteile von Börsenmaklern

Es gibt Vor- und Nachteile, als Börsenmakler zu arbeiten. Hier sind einige davon:

Vorteile

• Eine ausgezeichnete Berufswahl für alle mit umfassender Erfahrung an der Börse.
• Bietet die Möglichkeit, ein hohes Einkommen zu erzielen.
• Geeignet für ehrgeizige Personen mit ausgeprägtem Verkaufstalent.

Nachteile

• Muss mit Druck und Ablehnung umgehen können.
• Ein wettbewerbsorientiertes Arbeitsumfeld.
• Möglicherweise extrem lange Arbeitszeiten.
• Durch das Wachstum des Onlinehandels kann es schwierig sein, einen Kundenstamm aufzubauen.

Ausbildungsvoraussetzungen für Börsenmakler

Börsenmakler benötigen in der Regel einen Bachelorabschluss in Finanzwesen oder Betriebswirtschaft. Wer in der Branche arbeitet, sollte sich gut mit Buchhaltungsverfahren, Wirtschaft, Währungsgrundlagen, Finanzplanung und Finanzprognosen auskennen.

Als Zeichen für Seriosität und Finanzkompetenz sind auch internationale Qualifikationen zunehmend gefragt. Beispiele dafür sind die Titel Chartered Financial Analyst (CFA) und Certified Financial Planner (CFP).

Empfohlene Kurse, die Sie belegen können

• BSc in Betriebswirtschaftslehre
• BSc Rechnungswesen und Finanzen
• MSc Unternehmensfinanzmanagement
• MSc Strategisches Unternehmensmanagement

Während Sie Ihre Kurse absolvieren, können Sie bei einem Brokerunternehmen nach einer Stelle oder einem Praktikum suchen, um relevante Berufserfahrung zu sammeln. Angebote zur Förderung Ihrer Beschäftigungsfähigkeit bieten viele Möglichkeiten, schon während Ihrer Ausbildung Berufserfahrung zu sammeln.

Bevor Sie als Börsenmakler tätig werden können, müssen Sie sich bei der Financial Conduct Authority (FCA), der britischen Finanzaufsichtsbehörde, registrieren und über alle erforderlichen Ausbildungen und Erfahrungen verfügen. Durch die Registrierung bei der FCA werden Sie zu einer „zugelassenen Person“ und dürfen damit Tätigkeiten ausüben, die die FCA als „regulierte Tätigkeiten“ bezeichnet. Alle Börsenmakler müssen die Richtlinien der FCA befolgen.

Mit vielen Studienabschlüssen können Sie eine Einstiegsstelle als Börsenmakler finden. Sobald Sie die erforderliche Ausbildung und Erfahrung erworben und sich bei der FCA registriert haben, können Sie sich auf Stellen als Börsenmakler bewerben.

Möglicher Karriereweg für Börsenmakler

Manche fragen sich vielleicht, ob es Börsenmakler noch gibt oder ob dieser Karriereweg aufgrund der Entwicklungen bei automatisierten Finanzdienstleistungen und Anlagetechnologien wie dem elektronischen Handel, Robo-Advisory und Mikroinvesting-Apps, die Anlegern eigenständige Transaktionen ermöglichen, im Verschwinden begriffen ist. Es gibt nach wie vor Situationen, in denen ein Makler benötigt wird, auch wenn der Bedarf an menschlichen Maklern, unerfahrenen Anlegern Zugang zum Aktienmarkt zu verschaffen, durch Online-Handelsplattformen zurückgegangen ist. So kann beispielsweise ein Makler benötigt werden, um große Aufträge im Namen eines institutionellen Kunden oder eines vermögenden Privatanlegers abzuwickeln. Aus Gründen der Anonymität ziehen es manche Anleger möglicherweise auch vor, ihre Geschäfte über einen Börsenmakler abzuwickeln.

Mögliches Gehalt als Börsenmakler

Brokerhäuser arbeiteten häufig mit einem provisionsbasierten Geschäftsmodell, bei dem Kunden nach einer erfolgreichen Transaktion Gebühren zahlen. In den vergangenen Jahren sind neue Ertragsmodelle entstanden, weil zahlreiche bekannte Online-Handelsplattformen Transaktionsgebühren abgeschafft haben. Zudem wurden neue Geschäftsmodelle eingeführt, etwa die Vergütung von Brokern nach der Anzahl der von ihnen an Börsen vermittelten Trades.

Die Institution, die Kunden und der Umfang der Fachkenntnisse eines Börsenmaklers beeinflussen dessen Vergütung. 2020 lag der Medianverdienst von Börsenmaklern bei 60.644 $, bei einer durchschnittlichen Gehaltsspanne von 40.000 $ bis 123.000 $.

Die Zulassungsvoraussetzungen für Börsenmakler

Registrierte Broker in den USA müssen von einem registrierten Wertpapierunternehmen gesponsert werden und über die FINRA-Lizenzen Series 7 sowie Series 63 oder 66 verfügen. In den Vereinigten Staaten müssen Parkettmakler Mitglieder der Börse sein, an der sie arbeiten.

Der Canadian Securities Course (CSC), das Conduct and Practices Handbook (CPH) und das 90-day Investment Advisor Training Program sind Voraussetzungen für angehende Börsenmakler in Kanada. Außerdem müssen sie derzeit bei einem Brokerunternehmen beschäftigt sein (IATP).

Kandidaten müssen bei einem zugelassenen Brokerunternehmen in Hongkong beschäftigt sein und drei Prüfungen des Hong Kong Securities Institute (HKSI) bestehen. Auch nach bestandener Prüfung müssen die Lizenzen der Antragsteller noch von der Finanzaufsichtsbehörde genehmigt werden.

In Singapur ist das Bestehen von vier Prüfungen – Module 1A, 5, 6 und 6A –, die vom Institute of Banking and Finance abgenommen werden, Voraussetzung, um als Handelsvertreter tätig zu werden. Die Singapore Exchange (SGX) und die Monetary Authority of Singapore (MAS) sind für die Lizenzierung zuständig.

Der Wertpapierhandel ist im Vereinigten Königreich streng reguliert. Broker müssen Zertifizierungen der Financial Conduct Authority (FCA), der britischen Finanzaufsichtsbehörde, erwerben. Welche Qualifikationen erforderlich sind, hängt von den konkreten Anforderungen des Arbeitgebers und der Tätigkeit des Brokers ab.

Kurz gesagt, die Schritte zum Beruf des Börsenmaklers sind:

Hinweise dazu, wie Sie Börsenmakler werden können, finden Sie unten:

1. Einen Abschluss oder ein Diplom erwerben

Für alle, die Börsenmakler werden möchten, gibt es zwei wichtige Bildungswege. Eine staatlich anerkannte Bildungseinrichtung bietet entweder einen dreijährigen Studiengang in Finanzwesen, Rechnungswesen oder Betriebswirtschaft oder eine zweijährige berufliche Aus- und Weiterbildung an. Ziehen Sie Aus- und Weiterbildungsprogramme in Bereichen wie Rechnungswesen, Risikomanagement, Finanzmanagement, Finanzanalyse und Berichterstattung sowie Wertpapierhandel in Betracht. Sehen Sie sich die Kursbeschreibungen an, um sicherzustellen, dass sie Ihre beruflichen Ziele unterstützen.

2. Ein Praktikum bei einem Finanzunternehmen absolvieren

Als angehender Börsenmakler können Sie unter Anleitung eines erfahrenen Beraters ein Jahr Berufserfahrung sammeln. Die meisten Börsenmakler beginnen ihre Karriere als Trainees bei Brokerhäusern. Praktika und Einstiegsprogramme sind eine gute Möglichkeit, praktische Erfahrung zu sammeln und die Berufszulassung zu erwerben. Sie können lernen, verschiedene Anlagen miteinander zu vergleichen, Ergebnisse zu analysieren und Kundengelder zu verwalten. Suchen Sie nach Unternehmen mit strukturierten Ausbildungsprogrammen, in denen Sie effiziente Vertriebsstrategien, Zeitmanagementmethoden und die Funktionsweise der Börse und der Finanzmärkte kennenlernen können.

3. Lizenz erwerben

Nach Abschluss Ihrer Ausbildung und Schulung sollten Sie eine Lizenz für australische Finanzdienstleistungen (Australian Financial Services, AFS) beantragen. Börsenmakler und andere Fachleute, die Finanzdienstleistungen anbieten, benötigen eine Lizenz der Australian Securities and Investments Commission (ASIC), der zuständigen Aufsichtsbehörde. Mit einer Lizenz dürfen Sie Ihre Kunden rechtmäßig beraten sowie Aktien, Investmentfonds und andere Vermögenswerte kaufen, verkaufen und handeln. Lesen Sie sich das Informationspaket zur AFS-Lizenzierung mehrmals gründlich durch und stellen Sie anschließend die erforderlichen Unterlagen zusammen. Sie können einen Vorantrag herunterladen, ausfüllen und an die ASIC senden oder Ihren Antrag online über deren Websystem einreichen.

4. Suchen Sie nach Positionen im Wertpapierhandel

Sobald Sie eine Lizenz von AFS erhalten haben, können Sie sich bei Brokerhäusern auf Stellen bewerben. Informieren Sie sich auf seriösen Websites und Jobbörsen wie Indeed Jobs, die eine Liste verfügbarer Stellen anbieten. Abonnieren Sie E-Mail-Benachrichtigungen, um die neuesten Stellenangebote direkt in Ihrem Posteingang zu erhalten.

Während einige Unternehmen Jobportale nutzen, bitten andere Bewerberinnen und Bewerber, ihre Bewerbungen über die Personalabteilung (HR) einzureichen. Lesen Sie die Stellenbeschreibung sorgfältig durch, bevor Sie eine Bewerbung erstellen, in der Sie Ihre Fähigkeiten und Fachkenntnisse hervorheben. Fügen Sie alle ergänzenden Unterlagen bei, etwa Diplome, berufliche Zertifikate und Zeugnisse.

5. Kundenstamm aufbauen

Sobald Sie eine Stelle gefunden haben, sollten Sie damit beginnen, Kunden zu gewinnen. Diese Personen oder Unternehmen können Ihr Fachwissen im Wertpapierhandel nutzen, um in Aktien und andere Wertpapiere zu investieren. Rufen Sie die Interessenten auf Ihrer vorqualifizierten Liste an, um ihnen Produkte anzubieten oder sie davon zu überzeugen, ein Handelskonto zu eröffnen.

Börsenmakler – das 21. Jahrhundert

Discount-Broker-Unternehmen beschäftigen Broker, die in Filialen vor Ort als Filialmitarbeiter tätig sind oder als Telefonbroker einfache Fragen beantworten können. Außerdem können sie Kunden beraten, die beim Online-Broker ein Premium-Abonnement haben.

Börsenmakler arbeiten in der Regel für spezialisierte Brokerhäuser oder Investmentbanken. Diese Unternehmen wickeln große und komplexe Aufträge für institutionelle Kunden und vermögende Privatpersonen (HNWI) ab.

Eine weitere jüngere Entwicklung bei Brokerdienstleistungen ist das Aufkommen von Robo-Advisors: eine algorithmusgestützte Vermögensverwaltung über Online- oder mobile Apps. Da es nur wenig persönlichen Kontakt gibt, bleiben die Kosten niedrig.

Häufig gestellte Fragen

Welche ähnlichen Jobmöglichkeiten gibt es noch?

Weitere Positionen im Finanzsektor mit Schwerpunkt auf institutionellen Investments sind:

• Finanzhandel
• Währungshandel
• Handel und Vertrieb

Wie viel Geld müssten Sie bei einem Online-Broker ausgeben?

Es gibt keinen Mindestbetrag für den Einstieg. Einige Online-Brokerage-Plattformen wie TD Easy Trade verlangen keine Mindestanlage, und Sie können TD ETFs tatsächlich gebührenfrei kaufen und verkaufen. Wenn Sie jedoch in eine größere Vielfalt von Anlagewerten investieren möchten, sollten Sie TD Direct Investing in Betracht ziehen. Dafür gibt es keinen Mindestanlagebetrag. Außerdem können Sie die vierteljährliche Kontoführungsgebühr von 25 US-Dollar vermeiden, wenn Sie die Mindestanlagebedingungen erfüllen, jedes Quartal drei Transaktionen ausführen oder regelmäßige monatliche Einzahlungen von mindestens 100 US-Dollar einrichten.

Wie lange dauert es, Börsenmakler zu werden?

Je nach eingeschlagenem Weg kann es unterschiedlich lange dauern, bis man als Börsenmakler arbeiten kann. Für einen Bachelorabschluss an einer anerkannten Universität sind vier Jahre erforderlich. Berufsausbildungsprogramme dauern normalerweise ein bis zwei Jahre. Es kann sechs Monate bis ein Jahr dauern, die Zulassungsvoraussetzungen zu erfüllen und Praktika zu absolvieren.

Wo arbeitet ein Börsenmakler?

Die meisten Börsenmakler sind bei Full-Service-Brokerage-Unternehmen angestellt, wo sie Transaktionen für vermögende Privatpersonen und Unternehmen abwickeln. Andere arbeiten für Discount-Broker und betreuen verschiedene Kundengruppen. Einige Broker sind bei Banken, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Bausparkassen und Unternehmen aus der Finanz- und Anlagebranche beschäftigt.

Wie sieht der Alltag eines Börsenmaklers aus?

Den Großteil ihres Arbeitstags verbringen Börsenmakler am Telefon, beantworten E-Mails und unterbreiten potenziellen oder bestehenden Kunden Anlageideen zu Aktien. Die meisten Makler kommen früh zur Arbeit, um Wirtschaftszeitungen zu lesen und die Handelsaktivitäten des Tages zu analysieren. Bevor sie Geschäfte abschließen und die Unterlagen des Tages fertigstellen, treffen sich Makler möglicherweise persönlich mit Kunden, um deren Anlageportfolios zu bewerten und Anlageoptionen durchzugehen.