Was ist eine Aktie und welche verschiedenen Arten gibt es?

Eine einfache Definition

Eine Aktie ist eine Anlage, die einen Anteil am Eigentum an einem Unternehmen darstellt. Anleger kaufen Aktien, von denen sie glauben, dass sie im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Eine andere Bezeichnung für Aktien ist „Equities“. Sie sind neu beim Investieren? Unser Leitfaden zum Investieren in Aktien vermittelt Ihnen die Grundlagen, bevor Sie Ihre erste Aktie kaufen.

Eine Aktie eines Unternehmens ist das, was Sie erwerben, wenn Sie dessen Aktien kaufen. Sie berechtigt ihren Inhaber zu einem prozentualen Anteil an den Vermögenswerten und Erträgen des Unternehmens, der der Anzahl der Aktien entspricht, die er besitzt.

Anleger kaufen Aktien von Unternehmen, von denen sie glauben, dass sie an Wert gewinnen werden. In diesem Fall steigt auch der Wert der Unternehmensaktien. Anschließend lassen sich die Aktien mit Gewinn verkaufen.

Wenn Sie Aktien eines Unternehmens besitzen, gelten Sie als Aktionär, da Sie am Gewinn des Unternehmens beteiligt sind. Das bedeutet, dass Sie bei erfolgreichem Geschäftsverlauf möglicherweise Anspruch auf Dividenden haben und bei einigen Unternehmensentscheidungen mitreden können.

Wichtigste Erkenntnisse

• Eine Aktie ist eine Form von Wertpapier, die ihrem Inhaber einen anteiligen Eigentumsanteil an der emittierenden Gesellschaft verleiht und überwiegend an Börsen gehandelt wird.
• Unternehmen geben Aktien aus, um Kapital für den Geschäftsbetrieb aufzunehmen.
• Es gibt zwei Hauptarten von Aktien: Stamm- und Vorzugsaktien.

Den Aktienmarkt verstehen

Eine Börse wie die Nasdaq oder die New York Stock Exchange ist der Handelsplatz, an dem börsennotierte Unternehmen ihre Aktien verkaufen. Laut SEC können Unternehmen durch die Ausgabe von Aktien Kapital aufnehmen, um Schulden abzubauen, neue Produkte einzuführen oder ihre Geschäftstätigkeit auszuweiten.

Aktienanlagen bieten Anlegern die Möglichkeit, ihr Vermögen langfristig zu vermehren und eine höhere Rendite als die Inflation zu erzielen. Als Aktionär können Sie von steigenden Aktienkursen profitieren, Dividenden erhalten, wenn das Unternehmen Gewinne ausschüttet, und in einigen Fällen an Abstimmungen der Aktionäre teilnehmen.

Anleger können Aktien über Broker kaufen und verkaufen. Angebot und Nachfrage nach den Aktien jedes Unternehmens werden von den Börsen überwacht und wirken sich direkt auf den Aktienkurs aus.

Trotz täglicher Schwankungen der Aktienkurse hoffen Anleger, dass ihre Anlage im Laufe der Zeit an Wert gewinnt. Das gilt jedoch nicht für jedes Unternehmen und jede Aktie: Unternehmen können an Wert verlieren oder ihren Betrieb vollständig einstellen. Anleger können in diesem Fall ihre gesamte Anlage oder einen Teil davon verlieren. Deshalb ist Diversifizierung für Anleger entscheidend. Eine gute Faustregel ist, Ihre Anlagen zu diversifizieren, statt Ihr gesamtes Geld in ein einziges Unternehmen zu investieren – Aktien nach Sektoren zu vergleichen ist eine gute Möglichkeit zu prüfen, ob Sie nicht zu stark in einer Branche engagiert sind.

Auch wenn Ihnen das vielleicht nicht bewusst ist: Wenn Sie einen 401(k)-Plan haben, besitzen Sie vermutlich bereits Aktien. Die meisten vom Arbeitgeber angebotenen Altersvorsorgepläne investieren in Investmentfonds, die Aktien vieler verschiedener Unternehmen bündeln.

Welche Arten von Aktien gibt es?

Stammaktie

Das ist häufig der Fall, wenn Sie Aktien eines Unternehmens halten. Stimmrechte sind einer der wichtigsten Vorteile von Stammaktien, wobei jede Aktie oft einer Stimme entspricht. Inhaber von Stammaktien dürfen auf Hauptversammlungen über Themen wie Aktiensplits, die Wahl des Verwaltungsrats und die Unternehmensstrategie abstimmen.

Vorzugsaktien

Vorzugsaktien werden typischerweise von Anlegern gewählt, die bei Unternehmensangelegenheiten nicht abstimmen müssen und an regelmäßigen Dividendenzahlungen interessiert sind. Sie weisen zahlreiche Merkmale auf, die denen einer Anleihe ähneln. So kann ein Unternehmen beispielsweise einen bestimmten Preis zahlen, um Vorzugsaktien zurückzukaufen.

Der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen

Unternehmen geben Aktien aus, um Geld für die Erweiterung ihrer Geschäftstätigkeit oder die Umsetzung neuer Projekte aufzunehmen. Es gibt erhebliche Unterschiede, je nachdem, ob Aktien von einem anderen Aktionär am Sekundärmarkt oder direkt vom Unternehmen gekauft werden, wenn es sie am Primärmarkt ausgibt. Das Unternehmen gibt Aktien gegen Zahlung aus.

Anleihen und Aktien unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht. Anleihegläubiger haben eine Forderung gegenüber dem Unternehmen und haben daher Anspruch auf Zinszahlungen sowie die Rückzahlung des Nennbetrags. Im Insolvenzfall werden Gläubiger gegenüber anderen Anspruchsgruppen bevorzugt und zuerst entschädigt, wenn ein Unternehmen Vermögenswerte liquidieren muss.

Im Insolvenzfall erhalten Aktionäre jedoch häufig nichts. Das deutet darauf hin, dass Aktien grundsätzlich risikoreichere Anlagen als Anleihen sind.

Warum sollten Sie Aktien kaufen?

Sie können aus verschiedenen Gründen Aktien kaufen. Hier sind einige Beispiele:

• Kapitalzuwachs, der entsteht, wenn der Kurs einer Aktie steigt.
• Dividendenzahlungen, die ein Unternehmen leistet, wenn es einen Teil seiner Gewinne an seine Aktionäre ausschüttet.
• Die Möglichkeit, Einfluss auf das Unternehmen zu nehmen und die mit den Aktien verbundenen Stimmrechte auszuüben.

Warum geben Unternehmen Aktien aus?

Unternehmen geben Aktien aus, um Kapital für verschiedene Zwecke aufzunehmen. Dazu können die Expansion in neue Märkte oder Regionen, die Einführung neuer Produkte, die Rückzahlung von Schulden, die Erweiterung bestehender Anlagen oder der Bau neuer Anlagen gehören.

Risiken und Chancen von Aktien

Langfristig bieten Aktien Anlegern das größte Wachstumspotenzial (Kurssteigerungen). Anleger, die sich dafür entschieden haben, Aktien über einen längeren Zeitraum – sagen wir 15 Jahre – zu halten, wurden in der Regel mit soliden, gewinnbringenden Renditen belohnt.

Allerdings können Aktienkurse auch fallen. Sie könnten Geld verlieren, wenn Sie Aktien kaufen, denn es gibt keine Garantie dafür, dass das Unternehmen, dessen Aktien Sie besitzen, erfolgreich sein und sich weiterentwickeln wird.

Wenn ein Unternehmen Insolvenz anmeldet und seine Vermögenswerte liquidiert, werden Stammaktionäre zuletzt ausgezahlt. Vorrang haben die Anleihegläubiger des Unternehmens, danach die Vorzugsaktionäre. Stammaktionäre erhalten, was übrig bleibt – möglicherweise nichts.

Die Aktienkurse von Unternehmen können sich verändern, auch wenn ihnen kein Zusammenbruch droht. Beispielsweise haben Aktien großer Unternehmen häufig etwa einmal alle drei Jahre einen Wertverlust verzeichnet. Beim Verkauf Ihrer Aktien erleiden Sie einen Verlust, wenn Sie sie an einem Tag verkaufen müssen, an dem der Aktienkurs unter dem Kaufpreis liegt.

Für manche Anleger können Marktschwankungen beunruhigend sein. Der Kurs einer Aktie kann durch interne Unternehmensprobleme wie ein fehlerhaftes Produkt oder externe Faktoren wie Markt- oder politische Entwicklungen beeinflusst werden.

In der Regel gehören Aktien zu den Anlagen eines Investors. Wenn Sie jung sind und für ein langfristiges Ziel wie den Ruhestand investieren, möchten Sie möglicherweise mehr Aktien als Anleihen halten. Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen, ziehen möglicherweise einen höheren Anleihen- als Aktienanteil vor.

Der Kauf verschiedener Aktien ermöglicht Anlegern, die mit Aktienkäufen verbundenen Risiken teilweise auszugleichen. Eine weitere Möglichkeit, einige der mit Aktienbesitz verbundenen Risiken zu verringern, besteht darin, in andere Vermögenswerte als Aktien zu investieren, etwa in Anleihen.

Definition des Aktionärsbesitzes

Die von einer Kapitalgesellschaft ausgegebenen Aktien gehören den Aktionären, während die Kapitalgesellschaft rechtliche Eigentümerin der Vermögenswerte eines Unternehmens ist. Es ist nicht richtig zu sagen, dass Sie ein Drittel einer Kapitalgesellschaft besitzen, wenn Sie lediglich 33 % ihrer Aktien halten. Sie besitzen jedoch ein Drittel der Aktien des Unternehmens. Das bezeichnet man als „Trennung von Eigentum und Kontrolle“.

Wenn Sie Aktien besitzen, können Sie Ihre Anteile an eine andere Partei verkaufen, an Hauptversammlungen teilnehmen und Dividenden erhalten, sofern und sobald diese ausgeschüttet werden.

Ihre Stimmrechte nehmen zu, wenn Sie die Mehrheit der Aktien des Unternehmens halten. Dadurch können Sie indirekt den Kurs des Unternehmens bestimmen, indem Sie den Verwaltungsrat wählen. 4 Das beste Beispiel dafür ist die Übernahme eines Unternehmens durch ein anderes. Alle ausstehenden Aktien werden von der übernehmenden Gesellschaft gekauft.

Der Verwaltungsrat ist dafür verantwortlich, den Unternehmenswert zu steigern. Häufig erreicht er dies, indem er qualifizierte Manager oder Führungskräfte wie den Chief Executive Officer (CEO) ernennt. Das Unternehmen wird nicht von den gewöhnlichen Aktionären geführt.

Als Aktionär haben Sie Anspruch auf einen Anteil am Gewinn des Unternehmens. Dieser Gewinn bildet die Grundlage für den Wert einer Aktie. Je mehr Aktien Sie besitzen, desto größer ist Ihr Anteil am Gewinn. Viele Unternehmen reinvestieren ihre Gewinne jedoch in den Ausbau des Geschäfts, statt Dividenden auszuschütten. Die Bewertung einer Aktie berücksichtigt dennoch diese einbehaltenen Gewinne.

Kann man mit Aktien Geld verdienen?

Im Vergleich zu anderen Anlageformen sind Aktien riskanter, bieten aber auch ein höheres Renditepotenzial. Deshalb lohnt es sich, die Grundlagen in unserem Leitfaden zum Investieren in Aktien für Einsteiger nachzulesen. Es gibt zwei grundlegende Wege, wie Aktienanleger Geld verdienen:

• Wenn Sie eine Aktie verkaufen, nachdem ihr Kurs während Ihrer Haltedauer gestiegen ist, und dabei mehr dafür erhalten, als Sie bezahlt haben.
• Durch Dividenden. Regelmäßige Zahlungen an Aktionäre werden als Dividenden bezeichnet. Zwar schütten nicht alle Aktien Dividenden aus, doch diejenigen, die es tun, zahlen sie in der Regel alle drei Monate.

Der Aktienmarkt hat im vergangenen Jahrhundert eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10 % erzielt. Wichtig ist hier das Wort „durchschnittlich“, denn die Marktrendite kann in einem einzelnen Jahr unter oder über 10 % liegen. Die 10 % sind also ein Durchschnittswert für den Markt und nicht für eine bestimmte Aktie. Weitere Informationen.

Einzelne Aktien können über einen Online-Broker gekauft werden. Die Eröffnung eines Wertpapierdepots folgt einem ähnlichen Verfahren wie die Eröffnung eines Bankkontos. Es ist wichtig, die Gebühren zu vergleichen, da verschiedene Online-Broker unterschiedliche Provisionen für Aktiengeschäfte berechnen.

Trading vs. Investieren:

Um schnell Geld zu verdienen, kaufen und verkaufen Trader Aktien. Langfristig schneiden Anleger, die Aktien kaufen und halten, typischerweise besser ab. Anleger halten oft auch in guten wie in schwierigen Wirtschaftsphasen an einem breit gestreuten Portfolio aus mehreren Aktien fest.

Einzelaktien vs. Fonds:

Der Kauf einzelner Aktien erfordert Geduld. Jede Aktie, die Sie kaufen, sollten Sie gründlich prüfen, einschließlich der Fundamentaldaten und Finanzkennzahlen des Unternehmens. Viele Anleger investieren über Aktienfonds, Indexfonds und ETFs in Aktien, um Zeit zu sparen. Doch auch Aktienbruchteile erleichtern den Einstieg mit kleinen Beträgen in einzelne Aktien. Damit können Sie mehrere Aktien auf einmal kaufen, Ihr Portfolio schnell diversifizieren und den erforderlichen Aufwand beim Investieren verringern.

Häufig gestellte Fragen

Was ist die 5-%-Regel bei Aktien?

Die Fünf-Prozent-Regel besagt, dass der Anteil eines Portfolios, der auf ein einzelnes Wertpapier oder eine einzelne Anlage entfällt, fünf Prozent des Gesamtportfolios nicht überschreiten sollte. Die Regel, allgemein als FINRA-5%-Regel bekannt, gilt für Transaktionen wie Termingeschäfte und risikolose Geschäfte.

Was ist der Unterschied zwischen einem Full-Service-Broker und einem Discount-Broker?

Full-Service-Broker bieten ein breites Spektrum an Finanzdienstleistungen an, etwa Finanzberatung zu Altersvorsorge, Gesundheitsversorgung, Bildung und anderen Zielen. Außerdem stellen sie häufig umfangreiche Lernmaterialien und Finanzprodukte bereit. Sie verlangen oft hohe Mindestanlagen und haben sich traditionell an vermögende Privatpersonen gerichtet. Discount-Broker bieten in der Regel eine stärker begrenzte Auswahl an Dienstleistungen, haben jedoch deutlich niedrigere Zugangshürden. Bei Discount-Brokern können Sie einzelne Transaktionen selbst ausführen. Auch sie stellen Lernmaterialien bereit.

Wie funktionieren Provisionen und Gebühren?

Kunden zahlen Brokern in der Regel für jede Transaktion Provisionen. Diese Gebühren können mehr als 10 $ pro Transaktion betragen. Anleger halten es in der Regel für sinnvoll, die Gesamtzahl ihrer Transaktionen möglichst gering zu halten, um ihre Belastung durch Provisionen zu reduzieren. Zu den Anlageoptionen, bei denen Gebühren zur Deckung der Fondsverwaltungskosten anfallen, zählen unter anderem börsengehandelte Fonds.

Was ist der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen?

Unternehmen geben Aktien aus, um Geld für den Ausbau ihrer Geschäftstätigkeit oder die Einführung neuer Projekte aufzunehmen. Es gibt erhebliche Unterschiede, je nachdem, ob Aktien im Sekundärmarkt von einem anderen Aktionär oder bei ihrer Ausgabe im Primärmarkt direkt vom Unternehmen gekauft werden. Die Aktiengesellschaft gibt Aktien gegen Zahlung aus. Anleihen und Aktien unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht. Anleihegläubiger haben eine Forderung gegenüber dem Unternehmen und haben daher Anspruch auf Zinszahlungen sowie auf die Rückzahlung des Kapitalbetrags. Im Insolvenzfall haben Gläubiger Vorrang vor anderen Anspruchsgruppen und werden zuerst entschädigt, wenn ein Unternehmen gezwungen ist, Vermögenswerte zu liquidieren. Aktionäre erhalten im Insolvenzfall jedoch häufig nichts. Das zeigt, dass Aktien grundsätzlich riskantere Anlagen sind als Anleihen.

Sind Aktien und Anteile dasselbe?

„Stocks“ ist der umfassendere, allgemeinere Begriff. Er wird häufig verwendet, um einen Eigentumsanteil an einem oder mehreren Unternehmen zu bezeichnen. Im Gegensatz dazu hat „Shares“ im alltäglichen Sprachgebrauch eine präzisere Bedeutung: Der Begriff bezieht sich häufig auf eine Beteiligung an einem bestimmten Unternehmen.