Uma definição simples
Uma ação é um investimento que representa uma parcela da propriedade de uma empresa. Os investidores compram ações que acreditam que vão se valorizar ao longo do tempo. As ações também são chamadas de “equities”. Está começando a investir? Nosso guia para investir em ações apresenta os conceitos básicos antes de você comprar sua primeira ação.
Ao comprar ações de uma empresa, você adquire uma participação nela. Cada ação dá ao seu titular direito a uma porcentagem dos ativos e da renda da empresa proporcional ao número de ações que possui.
Os investidores compram ações de empresas que acreditam que vão se valorizar. Nesse caso, o valor das ações da empresa também sobe. Depois disso, as ações podem ser vendidas com lucro.
Você é considerado acionista quando possui ações de uma empresa, pois participa dos lucros da companhia. Isso significa que pode ter direito a dividendos se o negócio for bem-sucedido e pode ter voz em algumas decisões da empresa.
PRINCIPAIS CONCLUSÕES
- Uma ação é um tipo de valor mobiliário que representa uma participação proporcional do titular na empresa emissora e é negociada principalmente em bolsas de valores.
- As empresas emitem ações para captar recursos e financiar suas operações.
- Existem dois tipos principais de ações: ordinárias e preferenciais.
Entendendo o mercado de ações
Uma bolsa de valores, como a Nasdaq ou a Bolsa de Valores de Nova York, é o meio pelo qual as empresas de capital aberto vendem suas ações. De acordo com a SEC, as empresas podem captar recursos oferecendo ações para quitar dívidas, lançar novos produtos ou expandir suas operações.
Investir em ações é uma estratégia que os investidores usam para aumentar seu patrimônio ao longo do tempo e superar a inflação. Como acionista, você pode lucrar com a valorização das ações, receber dividendos quando a empresa distribui seus lucros e, em alguns casos, participar das votações dos acionistas.
Os investidores podem comprar e vender ações por meio de corretoras. As bolsas de valores monitoram a oferta e a demanda pelas ações de cada empresa, o que afeta diretamente o preço das ações.
Apesar das oscilações diárias nos preços das ações, os investidores mantêm a esperança de que seus investimentos se valorizem com o tempo. No entanto, nem toda empresa ou ação se valoriza: os negócios podem perder valor ou até encerrar suas atividades. Se isso acontecer, os investidores podem perder todo o investimento ou parte dele. Por isso, a diversificação é fundamental. Uma boa regra prática é diversificar seus investimentos, em vez de concentrá-los em uma única empresa — comparar ações por setor é uma boa maneira de verificar se você não está muito exposto a um único setor.
Mesmo que você não saiba, se tem um 401(k), provavelmente já possui ações. A maioria dos planos de aposentadoria patrocinados por empregadores investe em fundos mútuos, que reúnem ações de várias empresas.
Quais são os tipos de ações?
Ações ordinárias
Isso acontece com frequência quando você possui ações de uma empresa. O direito a voto é uma das principais vantagens das ações ordinárias, e cada ação costuma dar direito a um voto. Os acionistas ordinários têm direito a votar nas assembleias gerais anuais sobre questões como desdobramentos de ações, eleições para o conselho de administração e estratégia corporativa.
Ações preferenciais
As ações preferenciais costumam ser escolhidas por investidores que não precisam votar em assuntos corporativos e têm interesse em receber dividendos regularmente. Há várias características semelhantes às de um título de dívida. Por exemplo, a empresa pode pagar um determinado valor para recomprar ações preferenciais.
A diferença entre ações e títulos de dívida
As empresas emitem ações para captar recursos e expandir suas operações ou lançar novos projetos. Há diferenças importantes entre comprar ações de outro acionista no mercado secundário e comprá-las diretamente da empresa quando ela as emite no mercado primário. A empresa emite ações em troca de pagamento.
Títulos de dívida e ações diferem de várias maneiras. A empresa deve dinheiro aos detentores de títulos de dívida, que, por isso, têm direito a receber pagamentos de juros além do reembolso do principal. Em caso de falência, os credores têm prioridade sobre as outras partes interessadas e serão compensados primeiro se a empresa precisar liquidar ativos.
No entanto, em caso de falência, os acionistas frequentemente não recebem nada, o que sugere que as ações são investimentos fundamentalmente mais arriscados do que os títulos de dívida.
Por que você deveria comprar ações?
Você pode comprar ações por vários motivos. Aqui estão alguns exemplos:
- Valorização do capital, que ocorre quando o preço de uma ação sobe.
- Pagamentos de dividendos, feitos quando uma empresa distribui parte de seus lucros aos acionistas.
- A capacidade de influenciar a empresa e votar com as ações.
Por que as empresas emitem ações?
As empresas vendem ações para captar recursos para diversos fins, como expandir para novos mercados ou regiões, lançar novos produtos, quitar dívidas, ampliar instalações existentes ou construir novas.
Riscos e retornos das ações
No longo prazo, as ações têm o maior potencial de crescimento (valorização do capital) para os investidores. Quem optou por manter ações por um período prolongado — digamos, 15 anos — geralmente foi recompensado com retornos robustos e lucrativos.
No entanto, os preços das ações também podem cair. Você pode perder dinheiro ao comprar ações, pois não há garantia de que a empresa da qual você possui ações vá prosperar e crescer.
Os acionistas ordinários são os últimos a receber um pagamento se uma empresa declarar falência e liquidar seus ativos. Os detentores de títulos de dívida da empresa têm prioridade sobre os acionistas preferenciais. Os acionistas ordinários recebem o que sobrar, que pode ser nada.
Os preços das ações das empresas podem mudar mesmo quando elas não correm risco de entrar em colapso. Por exemplo, as ações de grandes empresas frequentemente registraram perdas aproximadamente uma vez a cada três anos. Você terá prejuízo ao vender suas ações se precisar vendê-las em um dia em que o preço estiver abaixo do que pagou por elas.
Para alguns investidores, a volatilidade do mercado pode ser inquietante. O preço de uma ação pode ser afetado por problemas internos da empresa, como um produto defeituoso, ou por fatores externos, como acontecimentos no mercado ou na política.
Em geral, a carteira de um investidor inclui ações como um de seus componentes. Se você for jovem e estiver investindo para um objetivo de longo prazo, como a aposentadoria, talvez queira manter mais ações do que títulos de renda fixa. Investidores que estão se aproximando da aposentadoria podem preferir manter mais títulos de renda fixa do que ações.
Comprar diferentes ações permite que os investidores compensem parcialmente os riscos associados a esse tipo de investimento. Outra opção para reduzir alguns dos riscos de investir em ações é aplicar em outros tipos de ativos, como títulos de dívida.
Definindo a participação acionária
As ações emitidas pela empresa são o que os acionistas possuem, e a empresa é a proprietária legal dos ativos de uma firma. Não é verdade que você seja dono de um terço de uma empresa se possuir apenas 33% de suas ações. No entanto, você possui um terço das ações da companhia. Isso é o que se entende por “separação entre propriedade e controle”.
Quando você possui ações, pode vendê-las a outra parte, participar de assembleias de acionistas e receber dividendos, se e quando forem pagos.
Seu poder de voto aumenta quando você detém a maioria das ações da empresa, permitindo que você determine indiretamente os rumos dela ao escolher o conselho de administração. 4 O melhor exemplo disso ocorre quando uma corporação adquire outra. A corporação adquirente compra todas as ações em circulação.
O conselho de administração é responsável por aumentar o valor da empresa e frequentemente faz isso ao nomear gestores ou executivos qualificados, como o diretor executivo, ou CEO. A empresa não é administrada pelos acionistas comuns.
Ser acionista é importante porque dá a você direito a uma parte dos lucros da empresa, que são a base do valor de uma ação. A porcentagem dos lucros que você recebe aumenta conforme o número de ações que possui. No entanto, muitas empresas reinvestem os lucros na expansão dos negócios em vez de pagar dividendos. Ainda assim, a avaliação de uma ação leva em conta esses lucros retidos.
É possível ganhar dinheiro investindo em ações?
Em comparação com outros investimentos, as ações são mais arriscadas, mas também têm maior potencial de retorno. Por isso, vale a pena revisar o básico no nosso guia sobre investir em ações para iniciantes. Há duas formas básicas de ganhar dinheiro com ações:
- Se você vender uma ação por um preço maior do que pagou por ela, depois que o preço subir enquanto você a mantinha.
- Por meio de dividendos. Os pagamentos regulares aos acionistas são conhecidos como dividendos. Embora nem todas as ações paguem dividendos, as que pagam geralmente o fazem a cada três meses.
O mercado de ações gerou um retorno anual médio de 10% ao longo do último século. É fundamental observar o uso da palavra “médio” aqui, pois o retorno do mercado pode ficar abaixo ou acima de 10% em qualquer ano, tornando esse valor uma média do mercado, e não de uma ação específica. Para mais informações.
Ações individuais podem ser compradas por meio de uma corretora online. Abrir uma conta em uma corretora segue um processo semelhante ao de abrir uma conta bancária. É essencial comparar as tarifas, pois diferentes corretoras online cobram taxas de corretagem diferentes pelas operações com ações.
Operar vs. investir:
Para ganhar dinheiro rápido, traders compram e vendem ações. No longo prazo, investidores que compram ações e as mantêm costumam ter um desempenho melhor. Os investidores muitas vezes mantêm uma carteira diversificada de várias ações tanto em períodos de crescimento econômico quanto em períodos difíceis.
Ações individuais vs. fundos:
Comprar ações individuais exige paciência. Cada ação que você compra deve ser pesquisada a fundo, incluindo uma análise dos fundamentos e das finanças da empresa. Muitos investidores optam por investir em ações por meio de fundos de ações, fundos de índice e ETFs para economizar tempo, embora as ações fracionárias também facilitem começar com pouco investindo em empresas específicas. Elas permitem comprar várias ações de uma só vez, proporcionando diversificação rápida e reduzindo o trabalho necessário para investir.
Perguntas frequentes
O que é a regra dos 5% em ações?
A regra dos cinco por cento é um princípio de investimento que estabelece que a alocação de uma carteira em qualquer título ou investimento não deve exceder cinco por cento do total. A regra, conhecida comumente como política dos 5% da FINRA, aplica-se a transações que incluem vendas a termo e operações sem risco.
Qual é a diferença entre uma corretora de serviço completo e uma corretora de baixo custo?
As corretoras de serviço completo oferecem uma ampla variedade de serviços financeiros, como orientação financeira para aposentadoria, saúde, educação e outros objetivos. Elas também podem fornecer diversos materiais educativos e produtos financeiros. Com frequência, exigem investimentos significativos e, historicamente, atendem pessoas de alta renda. As corretoras de desconto tendem a oferecer uma gama de serviços mais enxuta, mas têm requisitos de entrada significativamente menores. Os usuários podem realizar operações individuais por meio delas. Elas também oferecem recursos educativos.
Como funcionam as comissões e taxas?
Os clientes geralmente pagam comissões às corretoras por cada operação. Essas cobranças podem ultrapassar US$ 10 por operação. Em geral, os investidores consideram prudente manter o número total de operações no mínimo para reduzir sua exposição às comissões. Fundos negociados em bolsa, entre outras opções de investimento, cobram taxas para cobrir os custos de gestão do fundo.
Qual é a diferença entre ações e títulos?
As empresas emitem ações para captar recursos e expandir suas operações ou lançar novos projetos. Há diferenças significativas entre comprar ações de outro acionista no mercado secundário e comprá-las diretamente da empresa quando ela as emite no mercado primário. A empresa emite ações em troca de pagamento. Títulos de dívida e ações diferem de várias maneiras. A empresa deve dinheiro aos detentores de títulos de dívida e, por isso, eles têm direito a receber juros, além do pagamento do principal. Em caso de falência, os credores têm prioridade sobre as demais partes interessadas e são compensados primeiro se a empresa for obrigada a liquidar seus ativos. No entanto, em caso de falência, os acionistas frequentemente não recebem nada, o que sugere que as ações são investimentos fundamentalmente mais arriscados do que os títulos de dívida.
Ações e papéis são a mesma coisa?
“Stocks” é o termo mais abrangente e genérico entre os dois. É frequentemente usado para se referir a uma participação em uma ou mais empresas. Em contraste, “shares” tem um sentido mais específico no uso cotidiano: costuma se referir à participação em uma determinada empresa.
