シンプルな定義
株式とは、企業の所有権の一部を表す投資対象です。投資家は、時間の経過とともに価値が上がると考える株式を購入します。株式は「エクイティ」とも呼ばれます。投資を始めたばかりですか？初めて株式を購入する前に、株式投資のガイドで基本を学びましょう。
企業の株式を買うときに購入する単位が1株です。株式を保有すると、保有株数に応じた割合で、会社の資産や収益に対する権利を得られます。
投資家は、価値が上がると考える企業の株式を購入します。その場合、企業の株価も上昇します。その後、株式を売却して利益を得ることができます。
会社の株式を保有すると、その会社の利益を分かち合うことから、株主と呼ばれます。事業が成功すれば配当を受け取れる可能性があり、会社の意思決定の一部に意見を述べられる場合もあります。
要点
- 株式とは、保有者が発行会社の所有権を持分に応じて保有していることを示す有価証券の一種で、主に証券取引所で売買されます。
- 企業は事業を運営するための資金を調達する目的で株式を発行します。
- 株式には主に普通株と優先株の2種類があります。
株式市場を理解する
Nasdaqやニューヨーク証券取引所のような証券取引所は、上場企業が株式を売買する場です。SECによると、企業は株式を発行して資金を調達し、債務の返済、新製品の投入、事業の拡大に充てることができます。
株式投資は、投資家がお金を時間をかけて増やし、インフレ率を上回るリターンを目指すための手法です。株主になると、株価の上昇による利益を得たり、企業が利益を分配する際に配当金を受け取ったりできる可能性があります。また、場合によっては株主として議決権を行使できます。
投資家は証券会社を通じて株式を売買できます。各社の株式の需給は証券取引所によって監視され、株価に直接影響します。
株価は日々変動しますが、株主は投資価値が時間とともに上昇することを期待しています。しかし、すべての企業や株式がそうなるわけではありません。企業の価値が下がったり、事業を完全に停止したりすることもあります。その場合、株式投資では投資額の一部、あるいは全額を失う可能性があります。そのため、投資家にとって分散投資は重要です。ひとつの企業に投資を集中させるのではなく、保有資産を分散させるのが基本です。セクター別に株式を比較すると、特定の業種に投資が偏りすぎていないかを確認できます。
気づいていないかもしれませんが、401(k)に加入しているなら、すでに株式を保有していると考えられます。企業が提供する退職年金制度の大半は、さまざまな企業の株式をまとめた投資信託に投資しています。
株式にはどのような種類がありますか？
普通株式
企業の株式を保有している場合、こうしたケースがよくあります。議決権は普通株の主なメリットの一つで、通常は1株につき1票です。普通株主は、株式分割、取締役の選任、経営戦略などの議題について、年次株主総会で投票できます。
優先株式
優先株は、会社の経営に関する議決権を必要とせず、定期的な配当を受け取りたい投資家に選ばれることが一般的です。債券に似た特徴も数多くあります。たとえば、企業は一定の価格で優先株を買い戻すことがあります。
株式と債券の違い
企業は、事業を拡大したり新しいプロジェクトを立ち上げたりするための資金を調達する目的で、株式を発行します。株式を流通市場で別の株主から購入する場合と、発行時に発行市場で企業から直接購入する場合とでは、大きな違いがあります。企業は対価を受け取る代わりに株式を発行します。
債券と株式はいくつかの点で異なります。債券保有者は企業に対する債権者であるため、元本の返済に加えて利息を受け取る権利があります。破産した場合、債権者は他の利害関係者より優先され、企業が資産を清算する必要が生じた際には、最初に弁済を受けます。
しかし、破産した場合、株主は何も受け取れないことが多く、株式は債券よりも根本的にリスクの高い投資であることがうかがえます。
なぜ株を買うべきなのでしょうか？
株式を購入する理由はさまざまです。いくつか例を紹介します。
- 株価の上昇によって生じる資本の値上がり益。
- 企業が利益の一部を株主に分配する際に行う配当金の支払い。
- 会社に影響を与え、株式の議決権を行使する能力。
企業はなぜ株式を発行するのですか？
企業は、新たな市場や地域への進出、新商品の発売、債務の返済、既存施設の拡張、新たな施設の建設など、さまざまな目的で株式を発行して資金を調達します。
株式のリスクとリターン
長期的に見ると、株式は投資家にとって最も高い成長（値上がり益）の可能性を秘めています。たとえば15年ほど、株式を長期保有することを選んだ投資家は、一般に堅調な利益を得てきました。
ただし、株価は下落することもあります。株式を購入しても、保有する株式を発行した企業が繁栄し成長する保証はないため、損失を被る可能性があります。
企業が破産を宣告し、資産を清算する場合、普通株主が分配を受けるのは最後です。優先株主より先に、企業の社債権者に支払いが行われます。普通株主が受け取るのは残った分だけで、何も残らないこともあります。
企業の株価は、倒産の危機に瀕していなくても変動することがあります。たとえば、大型株は、平均しておよそ3年に1度、損失を経験してきました。株価が購入時よりも低い日に株を売らなければならない場合、売却によって損失が発生します。
市場の変動に不安を感じる投資家もいます。株価は、不良品など企業内部の問題や、市場動向や政治情勢などの外部要因の影響を受けることがあります。
一般に、投資家の保有資産には株式が一部として含まれます。若く、退職後の生活のような長期的な目標に向けて投資している場合は、債券より株式を多く保有したいと思うかもしれません。退職が近い投資家は、株式より債券を多く保有することを好む場合があります。
さまざまな株式を購入することで、投資家は株式投資に伴うリスクをある程度分散できます。株式保有に伴うリスクを一部軽減するもう一つの方法は、債券など、株式以外の資産に投資することです。
株主保有の定義
会社が発行した株式を株主が保有し、企業の資産の法的な所有者は会社です。株式を33％保有しているだけなのに、会社の3分の1を所有していると言うのは正しくありません。ただし、その会社の株式の3分の1を保有しているとは言えます。これが「所有と支配の分離」という考え方です。
株式を保有していると、保有株式を他者に売却したり、株主総会に参加したり、配当が支払われる場合に受け取ったりできます。
会社の株式の過半数を保有すると議決権が強まり、取締役会を選ぶことで会社の方針を間接的に決められます。4 その最も分かりやすい例が、ある企業が別の企業を買収する場合です。発行済み株式はすべて、買収する企業によって購入されます。
取締役会は企業価値の向上を担っており、そのために、最高経営責任者（CEO）などの有能な経営者や幹部を任命することがよくあります。企業を運営するのは一般の株主ではありません。
株主であることが重要なのは、会社の利益の一部を受け取る権利が得られるためです。利益は株式の価値の基礎となります。保有株数が多いほど、受け取る利益の割合も大きくなります。ただし、多くの企業は配当を支払うのではなく、事業拡大のために利益を再投資します。それでも、株式の評価にはこうした内部留保が反映されます。
株式投資で利益を得ることはできますか？
他の投資と比べると、株式はリスクが高い一方で、利益を得られる可能性も高いため、初心者向けの株式投資ガイドで基本を確認しておくとよいでしょう。株式投資家がお金を稼ぐ基本的な方法は2つあります：
- 保有中に株価が上昇し、購入価格を上回る価格で株を売却した場合。
- 配当を通じて。株主への定期的な支払いは配当と呼ばれます。すべての株式が配当を支払うわけではありませんが、配当を支払う株式は通常、3か月に1回支払われます。
株式市場は過去1世紀にわたり、年平均10％のリターンを生み出してきました。ここで「平均」という言葉が使われている点は重要です。市場のリターンは年によって10％を下回ることも上回ることもあり、これは特定の銘柄ではなく市場全体の平均だからです。詳しくは。
個別株はオンライン証券会社を通じて購入できます。証券口座を開設する手続きは、銀行口座を開設する場合と似ています。オンライン証券会社によって株式取引の手数料は異なるため、手数料を比較することが重要です。
売買と投資の違い：
手っ取り早く利益を得るために、トレーダーは株を売買します。長期的には、株式を買って保有する投資家のほうが、通常は良い成果を上げます。投資家は、景気の良い時期も悪い時期も、複数の銘柄に分散したポートフォリオを維持することがよくあります。
個別株とファンドの比較：
個別株を購入するには、忍耐が必要です。購入する銘柄については、企業の基礎的な事業内容や財務状況を含め、十分に調査する必要があります。時間を節約するため、株式投資信託、インデックスファンド、ETFを通じて投資する人も多くいますが、端株を利用すれば、個別銘柄にも少額から投資しやすくなります。これらを利用すると、一度に複数の株式を購入できるため、手軽に分散投資ができ、投資に必要な作業も減らせます。
よくある質問
株式投資における5％ルールとは？
5％ルールとは、ポートフォリオにおける特定の証券または投資対象への配分を全体の5％以下にすべきとする投資上の原則です。一般にFINRAの5％ポリシーとして知られ、先渡し販売やリスクレス取引などの取引に適用されます。
フルサービス型ブローカーとディスカウントブローカーの違いは何ですか？
退職後の生活、医療、教育などの目標に向けた資産形成のアドバイスをはじめ、幅広い金融サービスを提供するのがフルサービスの証券会社です。また、幅広い学習教材や金融商品も提供しています。多額の投資を求められることが多く、従来は富裕層を主な顧客としてきました。一方、ディスカウントブローカーが提供するサービスは比較的シンプルですが、口座開設などの条件は大幅に低くなっています。ディスカウントブローカーでは、個別の取引を行えます。また、学習用の情報も提供しています。
取引手数料やその他の費用はどのようにかかりますか？
顧客は通常、取引ごとにブローカーへ手数料を支払います。こうした手数料は、取引1回につき10ドルを超えることもあります。投資家は通常、手数料の負担を抑えるため、取引の総数をできるだけ少なくするのが賢明だと考えています。上場投資信託（ETF）をはじめとする投資商品では、ファンドの運用費用を賄うための手数料がかかります。
株式と債券の違いは何ですか？
企業は、事業の拡大や新規プロジェクトの立ち上げに必要な資金を調達するために株式を発行します。株式を流通市場で他の株主から購入する場合と、発行時に発行市場で企業から直接購入する場合とでは、大きな違いがあります。企業は、対価を受け取って株式を発行します。債券と株式には、いくつかの違いがあります。債券保有者は企業に対する債権者であり、元本の返済に加えて利息を受け取る権利があります。破産した場合、債権者は他の利害関係者よりも優先され、企業が資産の清算を余儀なくされた場合は、まず補償を受けます。一方、破産した場合、株主は何も受け取れないことが多く、株式は債券よりも本質的にリスクの高い投資であることを示しています。
株式と株は同じ意味ですか？
「Stocks」は、2つの語のうち、より包括的で一般的な表現です。1つ以上の企業に対する所有権の一部を指す際によく使われます。一方、「shares」は日常会話ではより具体的な意味合いがあり、特定の企業に対する所有権を指すことがよくあります。
