投資を定義する
投資とは、将来的にリターンをもたらすことが期待されるものと引き換えに、現在の資源（お金や時間など）を差し出すことです。適切なタイミングと場所で資源を投じれば、投資の価値が高まる可能性があります。たとえば株式市場では、通常、投資をする際にお金（資産）と株式を交換します。株式、債券、コモディティ、投資信託、不動産は、投資対象となる多くの資産クラスのほんの一例です。一般に、投資の目的は、最終的に投資家に利益をもたらすことです。
将来的に価値が上がり、より高い価格で売却できると見込んで、家を購入する人を想像してみてください。投資は、多くの人が資産全体を増やしたり、収入源を得たりするのに役立ちます。また、すべての投資には一定のリスクがあることを忘れてはいけません。たとえば、株式や不動産を購入した後に、その価値が下がることがあります。
投資には、状況に応じてさまざまな意味があります。投資とは、将来の資産形成を目的として行う購入です。ある国の企業や個人が、工場の設立など、別の国の事業に投資することもあります（海外直接投資）。
投資にまつわる誤解を解く
投資にはよくある誤解がいくつかありますが、いずれも根拠のないものです。具体的には次のとおりです：
- 始めるには多額の費用がかかるものです。現在では、DIY向けのウェブサイトから、スマートフォンで直接コンテンツにアクセスできるPublicアプリのようなアプリまで、さまざまな選択肢があり、1ドル未満で始められます。
- 利益を上げるには、適切な銘柄を選ぶ必要があります。投資で成功するために、勝ち銘柄を1つ当てる必要はありません。十分に分散されたポートフォリオが成功の鍵です。
- 投資には時間がかかります。個人投資家として、理想の銘柄を見つけるために何時間も費やす必要はありません。分散投資に役立つさまざまな投資商品に加え、自分の投資スタイルを把握するためのツールも数多くあるので、自分に合った理想的なバランスをすばやく選べます。
- 株式の売買はリスクが高すぎます。どのような投資にもある程度のリスクは伴いますが、分散投資と長期投資のメリットはいくら強調してもしすぎることはありません。
投資はなぜ重要なのでしょうか？
株式市場への投資を始める際、成功に大きく影響する重要な要素は時間です。短期的な投資を考えると、目標を達成できない可能性があります。市場の変動から損失を取り戻すための十分な時間が得られないからです。長期的な戦略なら、すべてを失う心配をせずに、こうした相場の上昇や下落を経験できます。
投資の基礎を学ぶ中で、投資には次のようなメリットもあることを覚えておきましょう：
- 長期投資は大きな利益につながる可能性があります。株式市場の歴史を見ると、絶えず変動しながらも、長期にわたって大きな利益をもたらしてきたことがわかります。
- 複利の力を活用すると、資産を増やす助けになる可能性があります。残高に対して得た利息を再投資すると、複利で運用されます。時間の経過とともに複利が積み重なることで、より高い利益につながる可能性があります。
- 投資によってインフレを上回る成果を目指せます。生活費が上昇し、お金の購買力が低下することをインフレといいます。投資をして複利の力を活用すれば、インフレを上回る可能性を高められます。
さまざまな投資の種類
庭でさまざまな種類の植物を育てられるように、お金やその他の資産を幅広い有価証券に投資できます。利益の可能性やリスク、運用コストや税金への影響などの要素は、投資によって異なる場合があります。金融の世界における投資の例をいくつかご紹介します。
株式
株式に投資することは、企業の小さな持分を購入することに相当します。株式は金融商品界の映画スターのような存在です。常にニュースや話題に取り上げられるからです。多くの人は、売却を決める頃には株価が上がっていることを期待して株式を購入します。通常、株式をより高い価格で売却すれば利益が得られます（ただし、値上がり分が取引手数料や取引コストを十分に上回っている場合です）。企業の中には、株主に収益を分配する方法として、普通株主に四半期ごとの配当を支払うところもあります。
債券
債券を購入すると、政府や企業などの借り手にお金を貸すことになります。その見返りとして、借り手（債券の発行体とも呼ばれます）は通常、利息を付けて借入金を返済する義務を負います。しかし、企業や国全体が債券の返済義務を果たせず、債務不履行に陥ることもあります。つまり、債券保有者への支払いを行わないということです。債務不履行は、投資家を遠ざけ、資金調達を難しくするおそれがあるため、企業にとっては通常、最後の手段です。債券は一般に、決められたスケジュールに沿って支払いが行われる固定利付投資です。最後の利払いと元本の返済は通常、債券の満期日（償還日とも呼ばれます）に行われます。
その他の投資タイプ
不動産、先物、譲渡性預金（CD）、暗号資産、オプション、コモディティなど、金融投資にはさまざまな種類があります。用語や手数料などを理解しておくことが重要です。
投資の手順
1. 投資カテゴリーを選ぶ
株式投資を始める方法を、まず最初に考えるべきです。特定の個別株を買う投資家もいれば、よりパッシブな戦略を選ぶ投資家もいます。
試してみましょう。次のうち、あなたの性格を最もよく表しているものはどれですか？
- 私は分析的なタイプで、さまざまなテーマを掘り下げたり、数字を分析したりするのが好きです。
- 計算が大嫌いなので、たくさん「宿題」をしたくありません。
- 株式投資に週数時間を充てられます。
- 投資できるさまざまな企業について読むのは好きですが、算数についてもっと学ぶことにはあまり興味がありません。
- 忙しい社会人なので、株の調べ方を学ぶ時間がありません。
朗報なのは、これらの主張のどれに賛同するかにかかわらず、あなたには株式投資家になる十分な見込みがあるということです。変わるのは「方法」だけです。
株式市場への投資戦略には、さまざまなものがあります：
個別銘柄
個別株への投資は、十分に調査し、継続的に評価する時間と意欲がある場合にのみ選択肢となります。そうであれば、ぜひ行動に移すことを強くおすすめします。賢明で粘り強い投資家は、長期的に市場を上回る成果を上げられる可能性があります。
インデックスファンド
個別株を購入するだけでなく、S&P 500のような株価指数に連動するインデックスファンドに投資することもできます。インデックスファンドの手数料は多くの場合、大幅に低く、連動対象の指数の長期的なパフォーマンスをほぼ常に反映します。
ロボアドバイザー
ロボアドバイザーは、近年非常に人気が高まっている最後の選択肢です。ロボアドバイザーと呼ばれる証券会社は、基本的に、年齢やリスク許容度、投資目標に合ったインデックスファンドのポートフォリオに、あなたに代わって資金を投資します。
2. 予算を立てる
まず、株式に投資すべきでない資金について考えてみましょう。少なくとも今後5年以内に必要になる可能性のあるお金は、株式市場に投資すべきではありません。
株式市場は長期的にはほぼ確実に上昇するものの、現時点では株価の不確実性が大きすぎます。実際、どの年でも20％下落することは珍しくありません。2020年の新型コロナウイルス感染症の流行時には、市場は40％を超えて下落した後、急速に回復して過去最高値を更新しました。
- あなたの普通預金口座
- お子さまの次の学費を支払うためのお金が必要になります。
- 2013年夏の貯蓄
- まだしばらく自宅を購入する準備が整わないとしても、頭金用に取っておいたお金があります。
- 資産配分
次に、投資に回せる資金、つまり今後5年間は使う予定のない資金をどうするかについて考えてみましょう。この場合に関係するのが資産配分で、考慮すべき要素はいくつかあります。年齢、個人ごとのリスク許容度、投資目標はいずれも非常に重要です。
3. 証券口座を開設する
株を購入する手段がなければ、世界中にある初心者向けの株式取引情報もあまり役に立ちません。そのためには、証券口座と呼ばれる特定の種類の口座が必要です。
TD Ameritrade、E*Trade、Charles Schwabなど、多くの企業がこうした口座を提供しています。また、証券口座の開設は、多くの場合、数分で済む簡単で迅速な手続きです。EFT送金、郵送小切手、電信送金を利用すれば、証券口座への入金も簡単です。
証券口座の開設は通常簡単ですが、証券会社を選ぶ前にいくつかの点を検討するとよいでしょう。
口座種別
まず、必要な証券口座の種類を選びましょう。株式投資を始めたばかりの方の多くは、一般的な証券口座と個人退職口座（IRA）のどちらかを選ぶことになります。
どちらの種類の口座でも、株式、投資信託、ETFを購入できます。ここで主に考慮すべきなのは、投資目的と、資金にどれだけ簡単にアクセスできるようにしたいかです。
資金にすぐアクセスしたい場合や、万一に備えて貯蓄したいだけの場合、またはIRAの年間拠出限度額を超えて投資したい場合は、一般的な証券口座が適しているでしょう。
一方、退職後に備えて資産を築くことが目的なら、IRAは非常に有力な選択肢です。IRAには、従来型IRAとRoth IRAという基本的な2種類があり、自営業者や小規模事業の経営者向けのSEP IRAやSIMPLE IRAなど、特定の人を対象としたIRAもあります。IRAは株式の購入にあたって優れた税制上の優遇措置を受けられますが、退職年齢に達するまで資金を引き出すのが難しい場合があります。
価格と機能を確認する
オンライン証券会社の多く（すべてではありませんが）が売買手数料を廃止しているため、その多く（すべてではありませんが）は価格面でも競争力があります。
ただし、ほかにも重要な違いがいくつかあります。たとえば、顧客向けに学習教材や投資調査へのアクセスなど、特に投資初心者に役立つ機能を提供する証券会社もあります。海外の株式市場で取引できる会社もあります。また、実店舗の支店網を持つ会社もあり、対面で投資に関する相談をしたい場合に便利です。
取引プラットフォームの使いやすさや機能性も、追加で考慮すべき要素です。私はかなり多くのプラットフォームを使ったことがあり、中にはほかよりかなり「使いにくい」と感じるものもあると実感しています。多くの場合、購入前にデモ版を試せるので、試せる場合はぜひ利用することをおすすめします。
4. 銘柄選び
方法についての疑問が解決したところで、初心者にも取り組みやすい投資アイデアをお探しの方に、投資を始める際の参考となる優良株を5銘柄ご紹介します。
もちろん、株式を選んで分析する際に検討すべきことを数ページですべて網羅することはできませんが、始める前に理解しておきたい重要なポイントは次のとおりです。
- ポートフォリオの分散を高める
- 十分に理解している企業だけに投資しましょう。
- 投資に習熟するまでは、ボラティリティの高い株は避けましょう。
- ペニー株は何としても避けましょう。
- 株式評価の基本的な考え方と指標を学びましょう。
5. 投資を続ける
これは、ほかならぬウォーレン・バフェット、オマハの賢人が教える、最も重要な投資の秘訣の一つです。目覚ましい成果を上げるために、特別なことをする必要はありません。（注：ウォーレン・バフェットは、投資戦略を学ぶうえで最も頼りになる情報源の一人であるだけでなく、史上最も成功した長期投資家でもあります。）
成功企業の株式を妥当な価格で購入し、その企業が成功し続ける限り（または資金が必要になるまで）保有することは、株式市場で利益を得るうえで最も信頼性の高い方法です。途中で価格が変動することはありますが、時間をかければ投資から良好なリターンを得られます。
投資に伴うコストの可能性
取引手数料と諸費用
通常、株式を購入または売却するたびに、証券会社は取引手数料を請求します。取引手数料は1回あたり10ドルに達することもあれば、2ドル程度のこともあります。取引手数料を請求しない証券会社もありますが、その分を別の手数料で補っています。
取引の頻度によっては、こうしたコストが積み重なり、ポートフォリオのリターンに影響を与え、投資に回せる資金が減る可能性があります。
投資信託の販売手数料
投資信託は、投資家から集めた資金を専門家が運用し、複数の市場に投資を集中させる商品です。
さまざまな手数料がかかることを知っておく必要があります。その一つが運用管理費用比率（MER）です。MERは、投資信託（またはETF）の保有者が支払う手数料で、ファンドの維持にかかる費用に充てられます。
ファンドが運用する資産全体を基準にしています。MERは年率0.05～2％の範囲です。MERが高いほど、ファンド全体の運用成績への影響が大きくなる点にご留意ください。
フルサービス型証券会社
フルサービスの証券会社は、相続対策、退職後の生活設計、大学進学資金の準備など、人生のさまざまな出来事や機会に備えるためのファイナンシャルカウンセリングをはじめ、一般的な証券サービスを幅広く提供しています。また、一人ひとりに合わせたアドバイスも行っています。
ディスカウントブローカー
かつては珍しかった低コストの証券会社も、今では一般的です。各社が提供するツールを使って、投資先を選び、注文を出せます。
初心者向けの定番投資先
選択肢が多いと、始めるのが不安に感じられるかもしれません。しかし、初心者向けの適切な投資計画と投資商品の組み合わせがあれば、投資についてどう学ぶかをまだ模索している段階でも、簡単に始められます。
401(k)制度の仕組み
多くの雇用主が401(k)プランを提供しています。これらの退職年金プランは、加入が簡単でさまざまなメリットがあるため、投資を始めたばかりの人にとって優れた投資手段です。多くの企業ではマッチング制度も設けており、あなたが401(k)に拠出すると、企業も同額を拠出します。つまり、退職後に備えるための資金を実質的に無料で受け取れるということです。
拠出金は税引き前に毎週の給与から直接差し引かれるため、幅広い投資先への投資を自動的かつ定期的に行えます。
投資ファンド
投資信託を利用すると、個人では購入が難しいさまざまな投資対象を一度に購入できるため、より幅広い投資が可能になります。また、退職したい年に合わせた目標年型の投資信託を選ぶこともできます。
上場投資信託（ETF）
投資信託と同様に、ETF（上場投資信託）は投資家に分散された投資ポートフォリオを提供します。株式と同じように日々取引され、幅広い選択肢があります。
さまざまな銘柄
個別株は、大きな利益が期待できる一方で、リスクも大きくなる可能性があります。ただし、選択肢が広がるため、資産配分を工夫して分散されたポートフォリオを構築し、経済的な目標の達成に役立てたり、自分が信頼する企業に投資したりできます。
限られた予算で投資する方法
初心者投資家の大半は、投資を始めるには多額の資金が必要だと考えています。しかし、分散の利いたバランスのよいポートフォリオを維持しながら、時間をかけて投資の方法を学ぶこともできます。Publicアプリなどを使えば、さまざまな状況で1ドルから始められます。
端株の購入は、自分に合った金額で株価の高い企業にも投資できる優れた選択肢です。気になる企業の株を買いたくても、1株分の資金を貯蓄から出せない場合、端株ならその企業の一部を保有できます。
よくある質問
株式に投資する前に、どのような要素を考慮できますか？
- 投資期間
- 投資戦略
- 株を買う前にファンダメンタルズを確認しましょう。
- 同業他社と比較した株価パフォーマンス
- 株主の傾向
- 保有する投資信託
- 企業規模
- 配当履歴
株式投資アプリは安全ですか？
投資アプリは一般的に安全に利用できます。ただし、比較的新しいアプリの中には、近年、安定性に問題が生じ、サービス停止によってユーザーがお金にアクセスできなくなったり、一時的に機能が制限されたりしたものもあります。こうした場合でも、通常、お金自体は安全ですが、一時的にアクセスできなくなることは、やはり現実的な懸念です。こうした問題を避けたい場合は、規模が大きく、信頼できる証券会社の投資アプリを利用しましょう。おすすめの株式投資アプリのリストでは、Fidelity、TD Ameritrade、Charles Schwabはいずれも高い評価を得ており、全米でも有数の規模を誇る証券会社です。
初心者が株式投資をしても安全ですか？
はい、責任を持って取り組めば可能です。投資は、最初に思うほど難しくも複雑でもないことがわかります。これは、利用できるさまざまなツールを活用できるからです。なかでも優れたものの一つが株式投資信託です。初心者でも、手軽で費用を抑えて株式市場に投資できます。401(k)、IRA、その他の課税対象となる証券口座で、これらのファンドを保有できます。始めるなら、S&P 500ファンドがよいでしょう。これは、米国の大企業500社の所有権を小口で購入できるようにするものです。もう一つの選択肢として先ほど触れたロボアドバイザーは、少額の手数料でお客様に代わってポートフォリオを作成・運用します。
株式市場で最適な投資先は何ですか？
私たちの見解では、インデックスファンドやETFなどの低コストの投資信託は、株式市場への投資として最適な選択肢となることがよくあります。個別株を買う代わりにこうした商品を購入すれば、1回の取引で株式市場の大部分に投資できます。インデックスファンドやETFは、S&P 500やダウ・ジョーンズ工業株平均などのベンチマークに連動するため、ファンドの運用成績はベンチマークの成績に沿ったものになります。S&P 500のインデックスファンドに資金を投じていて、S&P 500が上昇していれば、投資額も増加します。つまり、市場に負けることも、市場を上回ることもないということです。長期的には、投資信託ではなく個別株を売買する投資家は、市場の成績を下回ることがよくあります。
少額でも株に投資できますか？
はい。最近では、口座開設に最低預入額を設けていない証券会社が大半です（つまり、最初に入金しなくても口座を開設できます）。また、少額から投資できる端株取引を提供している証券会社もあります。これなら、株式を1株丸ごと買うための金額を用意しなくても投資できます。たとえば、5ドルや10ドルを投資できます。少額投資では、ポートフォリオの分散が課題になります。分散投資とは、本来、資金をさまざまな投資先に振り分けることです。資金が少ないと、幅広く分散するのはより難しくなります。
