투자 정의하기
투자는 돈이나 시간 같은 현재의 자원을 미래에 보상을 가져다줄 수 있는 대상과 교환하는 거예요. 이상적으로는 자원을 적절한 시기와 장소에 투자하면 투자 가치가 높아질 수 있어요. 예를 들어 주식 시장에서는 보통 투자할 때 돈이라는 자산을 주식과 교환해요. 주식, 채권, 원자재, 뮤추얼 펀드, 부동산은 투자할 수 있는 다양한 자산군의 몇 가지 예에 불과해요. 일반적으로 투자의 목적은 결국 투자자에게 수익을 안겨주는 거예요.
집값이 오를 것으로 기대해 집을 산 뒤, 나중에 더 높은 가격을 요구하며 팔려는 사람을 떠올려 보세요. 투자는 많은 사람이 전반적인 자산을 늘리거나 소득원을 마련하는 데 도움이 될 수 있어요. 또한 모든 투자에는 어느 정도 위험이 따른다는 점을 기억하는 것이 중요해요. 예를 들어 주식이나 부동산을 매입한 뒤 가치가 하락할 수도 있어요.
투자는 상황에 따라 여러 의미를 가질 수 있어요. 투자는 미래에 부를 창출하는 데 활용하려는 목적으로 하는 매입이에요. 한 국가의 기업이나 개인은 공장을 세우는 것과 같은 상업적 사업에 다른 국가에서 투자할 수 있어요(해외 직접 투자).
투자에 관한 오해 바로잡기
투자에 관해 흔히 잘못 알려진 오해가 몇 가지 있지만, 근거 없는 내용이라는 점을 기억하세요. 오해는 다음과 같아요:
- 처음 시작하는 데는 돈이 많이 들어요. 하지만 오늘날에는 직접 이용할 수 있는 웹사이트부터 휴대폰으로 콘텐츠를 바로 이용할 수 있는 Public 앱 같은 앱까지 다양한 대안이 있어요. 1달러도 안 되는 돈으로 시작할 수도 있어요.
- 돈을 벌려면 적절한 주식을 골라야 해요. 투자에 성공하기 위해 꼭 승자 한 종목을 골라야 하는 것은 아니에요. 잘 분산된 포트폴리오가 성공의 핵심이에요.
- 투자에는 시간이 걸려요. 개인 투자자라면 이상적인 주식을 찾는 데 몇 시간씩 쓸 필요는 없어요. 분산 투자에 도움이 되는 다양한 투자 상품과 투자 성향을 파악하는 데 도움이 되는 도구가 있어 자신에게 맞는 이상적인 균형을 빠르게 선택할 수 있어요.
- 주식 매매는 너무 위험해요. 어떤 형태의 투자든 어느 정도 위험은 따르지만, 분산 투자와 장기 투자의 이점은 아무리 강조해도 지나치지 않아요.
투자는 왜 중요한가요?
주식 투자를 시작할 때 성공에 큰 영향을 미칠 수 있는 핵심 요소는 시간이에요. 단기 투자를 생각하면 목표를 달성하지 못할 수 있어요. 시장의 등락을 겪는 동안 투자금을 회복할 시간이 충분하지 않을 수 있기 때문이에요. 장기 전략을 따르면 모든 것을 잃을까 걱정하지 않고도 그런 상승과 하락을 경험할 수 있어요.
투자의 기초를 공부하면서 투자가 주는 다음과 같은 추가 이점도 기억해 두세요:
- 장기 투자는 좋은 수익을 가져올 수 있어요. 주식 시장의 역사를 보면 지속적인 등락에도 불구하고 오랜 기간에 걸쳐 상당한 수익을 낼 수 있다는 점을 알 수 있어요.
- 복리의 힘을 활용하면 자산을 늘리는 데 도움이 될 수 있어요. 보유 잔액에서 얻은 이자를 재투자하면 복리로 수익을 얻을 수 있어요. 시간이 지나면서 복리 효과가 쌓여 더 높은 수익을 내는 데 도움이 될 수도 있어요.
- 투자하면 물가 상승률을 웃돌 수 있어요. 생활비가 오르고 돈의 구매력이 떨어지는 현상을 인플레이션이라고 해요. 투자하고 복리의 힘을 활용하면 인플레이션을 앞지를 가능성이 더 커져요.
다양한 투자 유형
정원에서 여러 종류의 식물을 키울 수 있듯이, 다양한 증권에 자금과 기타 자산을 투자할 수 있어요. 투자에 따라 기대 수익과 위험, 관리 비용과 세금 영향 같은 다른 요소가 달라질 수 있어요. 금융 분야의 투자 사례는 다음과 같아요:
주식
주식에 투자하는 것은 기업의 지분을 조금 매입하는 것과 같아요. 주식은 금융 상품 중 영화배우처럼 늘 뉴스에 나오고 화제가 돼요. 사람들은 주식을 팔기로 결정할 때쯤 주가가 오르기를 바라며 주식을 자주 매수해요. 주식을 더 높은 가격에 팔면 일반적으로 이익이 발생해요(가격 상승분이 거래 수수료와 거래 비용을 모두 충당하기에 충분했다는 전제에서요). 일부 기업은 주주에게 수익을 분배하는 방법으로 보통주 주주에게 분기별 배당금을 지급해요.
채권
채권을 매입하면 정부, 기업 또는 기타 차입 주체에 돈을 빌려주는 셈이에요. 그 대가로 채무자(채권 발행자라고도 해요)는 일반적으로 이자와 함께 빚을 갚아야 해요. 하지만 기업은 물론 국가 전체가 채권 상환 의무를 이행하지 못해 채무불이행에 빠지는 경우도 있어요. 즉, 채권 보유자에게 지급금을 지급하지 않는 거예요. 채무불이행은 투자자를 겁먹게 하고 자금 조달을 어렵게 만들 수 있기 때문에, 기업이 보통 최후의 수단으로 선택해요. 채권은 일반적으로 고정수익 투자 상품으로, 정해진 일정에 따라 지급금이 나와요. 마지막 이자 지급과 원금 상환은 일반적으로 채권의 만기일, 즉 채권의 종료일에 이뤄져요.
추가 투자 유형
부동산, 선물, 양도성예금증서(CD), 암호화폐, 옵션, 원자재 등에 투자하는 등 금융 투자에는 다양한 유형이 있어요. 각 상품의 조건과 수수료 등을 이해하는 것이 중요해요.
투자 시작하기
1. 투자 카테고리 선택
주식 투자를 시작하는 방법을 가장 먼저 생각해야 해요. 일부 투자자는 특정 주식을 매수하고, 다른 투자자는 보다 수동적인 전략을 선택해요.
한번 해보세요. 다음 중 자신의 성격을 가장 잘 나타내는 것은 무엇인가요?
- 저는 주제를 탐구하고 수치를 분석하는 걸 좋아하는 분석적인 사람이에요.
- 산수를 정말 싫어해서 ‘공부’를 많이 하고 싶지는 않아요.
- 저는 주식 투자에 일주일에 몇 시간 정도 할애할 수 있어요.
- 투자할 수 있는 다양한 기업에 관한 글을 읽는 건 좋아하지만, 산수에 대해 더 배우는 데는 별로 관심이 없어요.
- 저는 바쁜 직장인이라 주식을 분석하는 방법을 배울 시간이 없어요.
좋은 소식은 위 주장 중 무엇에 동의하든 주식 투자자가 될 가능성은 여전히 충분하다는 거예요. 달라지는 건 ‘방법’뿐이에요.
주식 시장 투자 전략에는 다음과 같은 여러 가지가 있어요:
개별 종목
개별 주식 투자는 주식을 철저히 조사하고 지속적으로 평가할 시간과 의지가 있을 때만 선택할 수 있어요. 그렇다면 진심으로 투자에 나서기를 권해요. 현명하고 꾸준한 투자자는 시간이 지나면서 시장 수익률을 웃돌 가능성이 높아요.
인덱스 펀드
개별 주식을 매수하는 것 외에도 S&P 500 같은 주가지수를 추종하는 인덱스 펀드에 투자할 수 있어요. 인덱스 펀드의 수수료는 대체로 훨씬 저렴하고, 거의 항상 기초 지수의 장기 성과를 반영해요.
로보어드바이저
최근 몇 년 사이 큰 인기를 얻은 마지막 선택지는 로보어드바이저예요. 로보어드바이저라고 불리는 증권사는 고객을 대신해 나이, 위험 감수 성향, 투자 목표에 맞는 인덱스 펀드 포트폴리오에 자금을 투자해요.
2. 예산 설정
먼저 주식에 투자하면 안 되는 자금부터 이야기해 볼게요. 적어도 앞으로 5년 안에 필요할 수 있는 돈은 주식 시장에 투자하지 않는 게 좋아요.
주식 시장은 장기적으로 거의 확실히 상승하겠지만, 지금은 주가의 불확실성이 너무 커요. 실제로 어느 해든 20% 하락하는 일은 드물지 않아요. 2020년 코로나19 팬데믹 당시 시장은 40% 넘게 하락한 뒤 빠르게 반등해 사상 최고치를 기록했어요.
- 저축 계좌
- 자녀의 다음 학기 등록금을 내기 위해 돈이 필요할 거예요.
- 2013년 여름 동안의 저축
- 당분간 집을 살 준비가 되지 않더라도, 주택 구입 계약금으로 쓸 돈을 따로 모아 두었어요.
- 자산 분포
이제 앞으로 5년 동안 필요하지 않을 가능성이 높은 투자 가능 자금을 어떻게 운용할지 살펴볼게요. 자산 배분은 이 상황에 적용되는 개념이며, 여러 변수를 고려해야 해요. 나이, 개인별 위험 감수 성향, 투자 목표는 모두 매우 중요한 요소예요.
3. 증권 계좌 개설
주식을 매수할 방법이 없다면, 세상에 있는 초보자를 위한 주식 거래 정보가 아무리 많아도 큰 도움이 되지 않아요. 이를 위해서는 증권 계좌라고 하는 특정 유형의 계좌가 필요해요.
TD Ameritrade, E*Trade, Charles Schwab 등 여러 회사에서 이러한 계좌를 제공해요. 또한 증권 계좌를 개설하는 절차는 간단하고 빠른 경우가 많아 몇 분이면 끝나요. EFT 이체, 수표 우편 발송, 전신 송금을 이용하면 증권 계좌에 간편하게 자금을 입금할 수 있어요.
증권 계좌 개설은 대체로 간단하지만, 증권사를 선택하기 전에 몇 가지 요소를 고려해야 해요:
계좌 유형
먼저 필요한 증권 계좌 유형을 선택하세요. 주식 투자를 막 알아보기 시작한 대부분의 사람은 일반 증권 계좌와 개인퇴직계좌(IRA) 중에서 선택하면 돼요.
두 계좌 유형 모두에서 주식, 뮤추얼 펀드, ETF를 매수할 수 있어요. 여기서 주로 고려할 점은 투자 목표와 자금에 얼마나 간편하게 접근하고 싶은지예요.
자금에 빠르게 접근하고 싶거나, 비상시에 대비해 저축하거나, 연간 IRA 납입 한도보다 더 많이 투자하고 싶다면 일반 증권 계좌가 적합할 거예요.
반면 은퇴 자금을 모으는 것이 목표라면 IRA(개인 은퇴 계좌)가 아주 좋은 선택이에요. 전통형 IRA와 Roth IRA가 이 계좌의 기본 유형이며, SEP IRA와 SIMPLE IRA처럼 자영업자와 소기업 소유자를 위한 특수 IRA도 있어요. IRA는 주식 매입에 유리한 세제 혜택을 제공하지만, 은퇴 연령에 도달할 때까지 자금에 접근하기 어려울 수 있어요.
가격 및 기능 살펴보기
온라인 증권사 대부분이(전부는 아니지만) 거래 수수료를 없앴기 때문에, 이들 대부분(전부는 아니지만)은 가격 경쟁력이 있어요.
다만 추가로 고려할 만한 중요한 차이점도 여러 가지 있어요. 예를 들어 일부 증권사는 고객에게 학습 자료, 투자 리서치 이용 권한, 초보 투자자에게 특히 유용한 기타 기능을 제공해요. 일부 증권사에서는 해외 주식 시장에서도 거래할 수 있어요. 또한 지점망을 갖춘 곳도 있는데, 직접 만나 투자 상담을 받고 싶다면 유리해요.
브로커의 거래 플랫폼이 얼마나 사용하기 편리하고 기능이 충실한지도 추가로 고려할 요소예요. 저는 꽤 많은 플랫폼을 사용해 봤고, 어떤 플랫폼은 다른 플랫폼보다 훨씬 더 “불편하고 투박하다”고 자신 있게 말할 수 있어요. 구매하기 전에 데모 버전을 사용해 볼 수 있는 플랫폼도 많으니, 가능하다면 꼭 사용해 보시길 강력히 권해요.
4. 종목 선정
이제 방법에 대한 궁금증이 해결됐으니, 초보자도 쉽게 살펴볼 수 있는 훌륭한 투자 아이디어를 찾고 있다면 시작하기 좋은 주식 5가지를 소개해요.
물론 몇 페이지 안에 주식을 고르고 분석할 때 고려해야 할 모든 내용을 다룰 수는 없지만, 시작하기 전에 알아두어야 할 핵심 내용은 다음과 같아요:
- 포트폴리오 다각화하기
- 완전히 이해하는 기업에만 투자하세요.
- 투자에 능숙해질 때까지 변동성이 큰 주식은 피하세요.
- 페니 주식은 무슨 일이 있어도 피하세요.
- 주식 평가의 기본 개념과 주요 지표를 알아보세요.
5. 계속 투자하기
가장 중요한 투자 비결 중 하나를 오마하의 현인, 워런 버핏이 알려줘요. 놀라운 성과를 내려면 특별한 행동을 할 필요가 없어요. (참고: 워런 버핏은 투자 전략에 관한 지식을 얻을 수 있는 최고의 원천 중 하나일 뿐 아니라, 역대 가장 성공한 장기 투자자이기도 해요.)
성공한 기업의 주식을 적정한 가격에 매수해 그 기업이 성공을 이어가는 동안(또는 자금이 필요해질 때까지) 계속 보유하는 것이 주식시장에서 수익을 내는 가장 신뢰할 수 있는 방법이에요. 그 과정에서 변동성이 나타날 수 있지만, 시간이 지나면 투자에서 좋은 수익을 거둘 수 있어요.
투자에 따르는 잠재적 비용
수수료 및 비용
일반적으로 주식을 매수하거나 매도할 때마다 증권사는 거래 수수료를 부과해요. 거래 수수료는 거래당 10달러까지 부과될 수도 있고, 2달러 정도로 낮을 수도 있어요. 일부 증권사는 거래 수수료를 아예 부과하지 않기도 해요. 대신 다른 수수료로 수익을 보충해요.
거래 빈도에 따라 이러한 비용이 누적되어 포트폴리오 수익률에 영향을 미치고, 투자에 사용할 수 있는 자금이 줄어들 수 있어요.
뮤추얼 펀드 판매 수수료
뮤추얼 펀드는 투자자들의 자금을 모아 전문가가 운용하며, 여러 시장에 투자를 집중하는 상품이에요.
다양한 수수료가 부과된다는 점을 알아두세요. 그중 하나가 운용비용비율(MER)이에요. MER은 뮤추얼펀드(또는 ETF) 투자자가 부담하는 수수료로, 펀드 유지와 관련된 비용을 충당하는 데 사용돼요.
펀드가 운용하는 전체 자산을 기준으로 산정돼요. MER은 연간 0.05%에서 2% 사이에서 변동할 수 있어요. MER이 높을수록 펀드의 전체 성과에 미치는 영향이 커진다는 점을 기억하세요.
종합 서비스 증권사
종합 증권사는 상속 및 재산 계획, 은퇴 계획, 대학 진학 준비와 그 밖의 인생의 주요 사건 및 기회에 관한 재무 상담을 비롯해 다양한 일반 증권 중개 서비스를 제공해요. 또한 개인별 맞춤 안내도 제공해요.
할인 브로커
과거에는 저비용 증권사가 드물었지만, 이제는 흔해요. 증권사가 제공하는 도구를 이용해 투자 대상을 선택하고 주문할 수 있어요.
초보자를 위한 대표적인 투자처
선택지가 너무 많으면 시작하기가 막막할 수 있지만, 초보자에게 적합한 투자 계획과 투자 구성만 있으면 투자에 대해 어떻게 배울지 아직 알아보는 중이어도 쉽게 시작할 수 있어요.
401(k) 제도
많은 고용주가 401K 프로그램을 제공해요. 이러한 은퇴 플랜은 가입하기 쉽고 여러 혜택을 제공하기 때문에 초보 투자자에게 훌륭한 투자 수단이에요. 많은 회사가 매칭 제도도 제공하는데, 이는 근로자가 401(k)에 납입하면 회사도 같은 금액을 납입한다는 뜻이에요. 사실상 은퇴를 위해 공짜 돈을 받는 셈이죠.
세전 납입금은 매주 급여에서 직접 공제되므로, 다양한 투자 선택지를 통해 자동으로 꾸준히 투자할 수 있어요.
투자 펀드
뮤추얼 펀드는 혼자서는 투자하기 어려운 다양한 자산을 한 번에 매수할 수 있게 해 투자자의 매수 여력을 높여줘요. 은퇴를 원하는 연도를 기준으로 설정된 목표 시점 펀드를 선택할 수도 있어요.
상장지수펀드(ETF)
뮤추얼 펀드와 마찬가지로 상장지수펀드(ETF)는 투자자에게 다양한 투자 자산으로 구성된 포트폴리오를 제공해요. ETF는 매일 주식과 비슷한 방식으로 거래되며, 폭넓은 선택지를 제공해요.
다양한 종목
개별 종목은 수익뿐만 아니라 위험도 더 클 수 있어요. 하지만 자산 배분을 통해 다양한 포트폴리오를 구성할 수 있는 선택지를 제공해요. 이를 통해 재무 목표를 달성하는 데 도움을 받고, 자신이 믿는 기업에 투자할 수 있어요.
제한된 예산으로 투자하는 방법
초보 투자자 대부분은 투자를 시작하려면 큰돈이 필요하다고 생각하지만, 실제로는 분산되고 균형 잡힌 포트폴리오를 유지하면서 시간이 지나며 투자하는 법을 배울 수 있어요. Public 앱처럼 다양한 상황에서 1달러로 시작할 수도 있어요.
소수점 주식 매수는 원하는 금액으로 일부 고가 기업에 투자할 수 있는 훌륭한 대안이에요. 관심 있는 회사의 주식을 사고 싶지만 한 주를 사는 데 저축액을 쓰기는 어렵다면, 소수점 주식으로 회사의 일부 지분을 보유할 수 있어요.
자주 묻는 질문
주식에 투자하기 전에 어떤 요소를 고려해 볼 수 있나요?
- 투자 기간
- 투자 전략
- 주식을 매수하기 전에 펀더멘털을 확인해요.
- 동종 기업 대비 주가 성과
- 주주 구성 패턴
- 뮤추얼 펀드 보유 현황
- 회사의 규모
- 배당 내역
주식 투자 앱은 안전한가요?
투자 앱은 대체로 안전하게 사용할 수 있어요. 다만 비교적 최근에 등장한 앱 중에는 최근 몇 년간 안정성 문제가 발생해 앱이 중단되면서 사용자가 자금에 접근하지 못하거나 기능이 일시적으로 제한된 사례가 있어요. 이런 상황에서도 대개 자금 자체는 안전하지만, 일시적으로 자금에 접근할 수 없다는 점은 여전히 실제로 우려할 만한 문제예요. 이런 문제를 피하고 싶다면 규모가 크고 평판이 좋은 증권사의 투자 앱을 이용하세요. 최고의 주식 투자 앱 목록에서 Fidelity, TD Ameritrade, Charles Schwab은 모두 높은 평가를 받았으며, 미국에서 가장 큰 증권사에 속하기도 해요.
초보자가 주식에 투자해도 안전한가요?
네, 책임감 있게 접근한다면요. 알고 보면 투자는 처음 생각했던 것만큼 어렵거나 복잡하지 않아요. 이용할 수 있는 다양한 도구를 활용하면 돼요. 가장 좋은 도구 중 하나는 주식형 뮤추얼 펀드예요. 초보 투자자에게 주식 시장에 투자할 수 있는 간단하고 저렴한 방법을 제공하죠. 이런 펀드는 401(k), IRA 또는 다른 과세 대상 증권 계좌에 보유할 수 있어요. 시작하기 좋은 곳은 S&P 500 펀드예요. 이 펀드를 통해 기본적으로 미국에서 가장 큰 기업 500곳의 지분을 조금씩 매입할 수 있어요. 앞서 언급한 다른 선택지인 로보어드바이저는 소정의 수수료를 받고 투자자를 위한 포트폴리오를 구성하고 관리해 줘요.
주식 시장에서 가장 좋은 투자 대상은 무엇인가요?
저희는 인덱스 펀드와 ETF 같은 저비용 뮤추얼 펀드가 주식 시장에 투자하는 가장 좋은 방법인 경우가 많다고 봐요. 개별 주식 대신 이런 상품을 매수하면 한 번의 거래로 주식 시장의 상당 부분에 투자할 수 있어요. 인덱스 펀드와 ETF는 S&P 500이나 다우존스 산업평균지수 같은 벤치마크를 추종하므로, 펀드의 수익률은 벤치마크의 수익률과 비슷하게 움직여요. S&P 500 인덱스 펀드에 투자하고 있고 S&P 500이 상승한다면, 투자금도 함께 상승해요. 다시 말해 시장보다 수익률이 낮지도, 높지도 않게 돼요. 장기적으로 보면 뮤추얼 펀드 대신 개별 주식을 거래하는 투자자는 시장 수익률을 밑도는 경우가 많아요.
주식에 소액을 투자할 수 있나요?
네. 요즘은 대부분의 증권사가 계좌 개설 최소 금액을 0달러로 정하고 있어요(즉, 처음에 돈을 입금하지 않아도 계좌를 개설할 수 있어요). 일부 증권사는 소수점 거래도 제공해 주기 때문에 주식 한 주 가격을 전부 내지 않고도 적은 금액을 투자할 수 있어요. 예를 들어 5달러나 10달러를 투자할 수 있어요. 소액으로 투자할 때는 포트폴리오를 분산하기가 어려워요. 분산투자는 본질적으로 자금을 여러 곳에 나누어 투자하는 것을 뜻해요. 투자할 수 있는 돈이 적으면 자금을 나누기도 더 어려워요.
