주식 투자 이해하기
주식에 투자한다는 것은 상장기업의 소유권 일부를 사들인다는 뜻이에요. 이 작은 지분을 회사의 주식이라고 부르며, 그 주식을 매수하면 회사의 장기적인 성공과 성장에 베팅하는 셈이에요.
그 결과, 다른 투자자들이 처음 매입한 가격보다 높은 가격에 보유 주식을 사려 할 수 있어요. 즉, 주식을 매도하기로 하면 수익을 낼 수도 있어요.
주식 시장 투자는 장기전이에요. 시장의 등락에도 투자 포지션을 유지하고 포트폴리오를 분산하는 것이 가장 좋은 방법이에요.
주식 투자 6단계 가이드
1. 주식 투자 전략 선택하기
주식을 매수하는 방법은 다양해요. 아래 목록에서 투자 목표와 종목 선정에 참여하고 싶은 정도를 가장 잘 반영하는 항목을 선택해 보세요.
A. "직접 주식과 주식형 펀드를 고르고 싶어요." 실전 투자자들이 알아야 할 정보와 함께, 주식 투자를 비교하고 필요에 맞는 계좌를 고르는 방법을 계속 읽어보세요.
B. "전문가가 저를 대신해 투자 과정을 관리해 줬으면 해요." 저렴한 비용으로 투자 관리를 제공하는 회사인 로보어드바이저가 잘 맞을 수 있어요. 개인의 목표에 따라 대신 투자해 주는 이 서비스는 거의 모든 대형 증권사와 다양한 독립 자문사에서 제공해요.
C. "직장의 401(k) 플랜에 납입을 시작하고 싶어요." 초보자가 투자를 시작하는 가장 흔한 방법 중 하나가 바로 이를 통해서예요.
소액을 꾸준히 납입하고, 큰 흐름을 살피며, 투자에 지나치게 관여하지 않는 등 검증된 몇 가지 기법을 활용해 투자하는 방법을 초보 투자자에게 알려줘요. 대부분의 401(k) 플랜은 소수의 주식형 뮤추얼 펀드에 투자할 수 있게 하지만, 개별 주식에는 투자할 수 없어요.
2. 증권 계좌 선택하기
투자하기로 마음을 정했다면 이제 투자 계좌를 찾아볼 차례예요. 직접 투자하는 방식이라면 보통 증권 계좌를 개설해요. 도움이 조금 필요하다면 로보어드바이저에 계좌를 만드는 것도 현명한 선택이에요. 두 가지 방법은 아래에서 차례로 설명해요.
중요한 점은 증권사와 로보어드바이저 모두 아주 적은 금액으로 계좌를 개설할 수 있다는 거예요.
A. 직접 하는 방법은 증권 계좌를 개설하는 거예요.
주식, ETF 및 다양한 투자 상품을 매수하려면 온라인 증권 계좌를 이용하는 것이 가장 좋은 선택일 수 있어요. 직장 401(k)나 다른 플랜을 통해 은퇴를 위한 투자를 이미 적절히 하고 있다면, 개인퇴직계좌(IRA) 대신 증권사를 통해 과세 대상 증권 계좌를 개설할 수 있어요.
B. 로보어드바이저 계좌를 개설해 패시브 투자하기
로보어드바이저를 이용하면 개별 자산을 고르는 데 필요한 시간과 노력을 들이지 않고도 주식 투자의 이점을 누릴 수 있어요. 로보어드바이저 서비스는 투자 전반을 관리해 줘요. 가입 절차에서 투자 목표를 확인한 뒤, 목표 달성에 맞춰 투자 포트폴리오를 구성해 줘요.
운용 수수료가 높아 보일 수 있지만, 일반적으로 사람이 직접 투자 관리를 맡길 때 내는 비용보다 훨씬 낮아요. 로보어드바이저의 평균 수수료는 계좌 잔액의 0.25%예요. 원한다면 로보어드바이저를 통해 IRA도 개설할 수 있어요.
로보어드바이저는 대체로 비용이 저렴하지만, 세부 약관을 꼼꼼히 읽고 제공업체를 신중하게 선택하는 것이 중요해요.
일부 서비스 제공업체는 계좌 자산의 일정 금액을 현금으로 보유하도록 요구해요. 이런 업체는 현금 보유분에 이자를 거의 지급하지 않는 경우가 많아 성과에 큰 악영향을 미치고 투자자에게 불리한 자산 배분으로 이어질 수 있어요. 이러한 필수 현금 보유 비중이 때로는 10%를 넘기도 해요.
로보어드바이저 계좌를 개설하기로 했다면 이 글을 더 읽지 않아도 돼요. 나머지 내용은 직접 투자하는 분들을 위한 거예요.
3. 주식 투자와 펀드 투자의 차이점 알아보기
직접 투자하는 방식을 선택하셨나요? 걱정하지 마세요. 주식 투자가 꼭 어려울 필요는 없어요. 대부분의 주식 투자자는 다음 두 가지 유형의 투자 중에서 선택해야 해요:
A. 상장지수펀드 또는 주식형 뮤추얼 펀드. 뮤추얼 펀드를 이용하면 다양한 주식을 한 번에 소량씩 매수할 수 있어요. 예를 들어, S&P 500 펀드는 지수에 포함된 기업의 주식을 매수해 해당 지수를 복제해요. 인덱스 펀드와 ETF는 지수를 추종하는 뮤추얼 펀드의 한 종류예요.
펀드에 투자하면 해당 기업 각각의 소수 지분도 함께 보유하게 돼요. 분산된 포트폴리오를 구성하려면 여러 펀드를 조합하세요. 주식형 뮤추얼 펀드는 주식 뮤추얼 펀드와 같은 말이라는 점도 기억하세요.
B. 개별 주식. 특정 기업에 관심이 있다면 주식 거래를 경험해 보기 위해 한 주 또는 몇 주만 매수할 수 있어요. 여러 개별 종목으로 분산 투자 포트폴리오를 구성하는 것도 가능하지만, 상당한 투자금과 폭넓은 조사가 필요해요.
이 방법을 선택한다면 개별 주식의 가격은 오르내릴 수 있다는 점을 염두에 두세요. 충분히 조사한 뒤 어떤 기업에 투자하기로 했다면, 주가가 하락한 날 불안해질 때 처음 그 기업을 선택한 이유를 떠올려 보세요.
주식형 뮤추얼 펀드는 자연스럽게 분산투자가 이뤄져 위험을 낮출 수 있다는 장점이 있어요. 대다수 투자자에게는 뮤추얼 펀드를 중심으로 구성한 포트폴리오가 당연한 선택이며, 특히 은퇴 자금에 투자하는 사람들에게 그래요.
다만 뮤추얼 펀드는 일부 개별 주식만큼 빠르게 성장할 가능성이 낮아요. 개별 주식은 현명하게 고르면 상당한 수익을 얻을 수 있다는 장점이 있지만, 특정 주식 하나로 부자가 될 가능성은 매우 희박해요.
4. 주식 투자 예산 세우기
이 단계에서 신규 투자자들은 흔히 두 가지 질문을 해요:
A. 주식 투자를 시작하려면 현금이 얼마나 필요한가요? 주식 한 주를 사는 데 필요한 현금은 주가에 따라 달라요. 주가는 몇 달러에서 수천 달러까지 다양해요.
뮤추얼 펀드에 투자하고 싶지만 예산이 빠듯하다면 상장지수펀드(ETF)가 가장 좋은 선택일 수 있어요. ETF는 주식처럼 거래되므로 주당 가격(경우에 따라 100달러 미만)으로 살 수 있어요. 반면 뮤추얼 펀드는 최소 투자금이 1,000달러 이상인 경우가 많아요.
B. 주식에 얼마를 투자해야 할까요? 금융 전문가 대다수가 펀드를 통한 투자를 선호한다고 말씀드렸나요? 투자 기간을 길게 잡을 수 있다면, 투자 포트폴리오에서 상당한 비중을 주식형 펀드에 배분할 수 있어요.
30세 투자자는 투자 포트폴리오의 80%를 주식형 펀드에, 나머지 20%를 채권형 펀드에 투자할 수 있어요. 또 다른 경우는 특정 주식과 관련돼요. 일반적인 경험칙으로는 투자 포트폴리오에서 이러한 주식의 비중을 최소한으로 유지하는 거예요.
5. 장기 투자에 집중하기
장기적으로 자산을 늘리는 가장 효과적인 전략 중 하나는 주식 시장에 투자하는 거예요. 수십 년에 걸쳐 주식 시장의 연평균 수익률은 약 10%였어요. 다만 이는 전체 시장의 평균일 뿐이라는 점을 기억해 두세요. 어떤 해에는 상승하고 어떤 해에는 하락하며, 개별 주식의 수익률은 달라질 수 있어요.
하루하루나 해마다 시장에서 어떤 일이 벌어지든, 장기 투자자는 장기 평균 수익을 노리기 때문에 주식 시장은 현명한 투자처예요.
주식이나 뮤추얼 펀드에 투자하기 시작한 뒤 가장 현명한 행동은 어쩌면 가장 어려운 일일 수도 있어요. 바로 들여다보지 않는 거예요. 데이 트레이딩으로 낮은 승산을 뒤집고 수익을 내려고 하는 게 아니라면, 하루에도 여러 번 매일 주식의 등락을 계속 확인하는 습관을 끊는 게 좋아요.
6. 투자 포트폴리오 관리하기
주식이나 다른 투자 자산을 확인해야 할 때가 분명 있겠지만, 매일의 변동을 걱정해도 투자 포트폴리오나 자신의 건강에는 별 도움이 되지 않아요.
다음과 같은 방법으로 시간을 두고 뮤추얼 펀드와 개별 주식을 매수한다면, 포트폴리오가 여전히 투자 목표에 부합하는지 확인하기 위해 주기적으로 점검해야 해요.
고려할 만한 사항이 몇 가지 있어요. 은퇴가 가까워졌다면 주식 투자 일부를 더 보수적인 채권 같은 확정금리 투자로 옮기고 싶을 수 있어요. 포트폴리오가 특정 산업이나 지역에 지나치게 쏠려 있다면, 분산 효과를 높이기 위해 다른 섹터의 주식이나 펀드를 매수하는 것도 생각해 보세요.
마지막으로 지역별 분산도 고려해 보세요. Vanguard는 포트폴리오의 주식 중 최대 40%를 해외 주식으로 보유할 것을 권장해요. 이렇게 투자하려면 글로벌 주식형 펀드를 매수할 수 있어요.
투자 전략은 꼭 필요할까요?
주식 시장에는 본질적으로 위험이 있기 때문에(돈을 잃을 수 있다는 뜻이에요) 초보자를 위한 투자 전략이 유용해요. 코로나19 팬데믹 같은 요인은 특정 시장 부문의 변동성을 키워 이런 위험을 더 두드러지게 하는 경향이 있어요(2008년 금융위기 이후 주식 시장에서 가장 큰 주간 하락폭은 2020년 2월 24일~28일에 나타났어요). 소수점 주식이나 페니 스탁으로 투자를 시작하더라도 이런 위험에서 자유롭지 않아요.
하지만 위험은 금전적 손실에만 국한되지 않아요. 금전적 이익을 얻을 기회도 함께 있어요. 계획적으로 매수하고 매도하면 다양한 투자 방법을 이해하고, 궁극적으로 자신에게 가장 적합한 방법을 선택해 하방 위험을 줄일 수 있어요. 지식은 힘일 수 있지만, 수입의 원천이 될 수도 있어요.
투자 전략 선택하기
초보자를 위한 투자 기법을 선택하기 전에 항상 최적의 시점에 거래할 수 있는 것은 아니라는 점을 알아두는 것이 중요해요. 그렇다고 성공할 수 없는 것은 아니에요. 조사와 경험을 통해 종목 선택과 매매 시점을 다듬고, 주식 차트와 실적 보고서 및 기타 자료가 무엇을 알려주는지 정확히 파악할 수 있어요. 또한 자신의 재무 목표와 위험 감수 성향에 맞는 투자 기법을 선택해야 해요.
참고하실 수 있도록, 관심이 갈 만한 초보자를 위한 투자 기법을 소개해요.
스윙 트레이딩
스윙 트레이딩은 짧은 기간(예를 들어 5~10일) 동안 주식을 매수한 뒤 수익률이 5~10%에 이르면 매도하는 투자 방식이에요. 이는 한 달간 투자할 때 이야기하는 20~25% 수익률과는 달라요. 단기 수익은 크지 않아 보일 수 있어요. 하지만 꾸준히 하면 수익이 불어나면서 더욱 놀라운 수준에 이르는 것을 볼 수 있어요. 스윙 트레이딩을 하는 투자자들은 작은 수익을 지키기 위해 손실을 더 일찍 끊어요. 손절매 기준을 -10%에 두는 대신, 스윙 트레이더는 -3%로 설정하기도 해요.
단기 매매
엄밀히 말하면 단기 매매는 자산을 1년 미만 보유하는 거래를 뜻해요. 하지만 대부분의 투자자는 수익을 극대화하고 큰 시장 변동성으로부터 자신을 보호하기 위해 몇 달 후에 매도해요. 일반적으로 이런 자산은 변동성이 크고 유동성이 높아요. 단기 매매는 개별 주식이나 ETF를 대상으로 할 수 있어요. 단기 매매는 장기 매매보다 더 적극적인 방식이에요. 시장의 일일 변동에 더 깊이 관여하고, 언제 매도할지 알 수 있도록 변화를 계속 살펴봐야 해요. 일반적으로 투자자들은 10~25%의 수익률을 기대하지만, 이는 시장 상황에 따라 달라져요.
장기 매매
단기 매매는 자산을 1년 미만 보유하는 것을 의미하고, 장기 매매는 자산을 1년 넘게 보유하는 것을 의미해요. 일반적으로 투자자들은 이러한 투자를 몇 년간 유지해요. 장기 매매는 덜 공격적이고 더 수동적인 방식으로, 크지는 않지만 의미 있는 성장을 가능하게 해요. 일반적으로 사람들은 자녀의 대학 교육비나 자신의 은퇴 자금, 그 밖의 장기 목표를 위해 장기 매매를 활용해요. 또한 장기 매매를 통해 부동산, 패시브 뮤추얼 펀드, 그 밖의 사업체에 투자해 시간이 지나면서 자산을 늘리기도 해요. 투자자들은 10% 이상의 수익을 기대할 수 있어요.
배당 투자
일부 상장 기업은 주주에게 배당금을 지급해요. 따라서 배당 투자는 그런 기업의 주식을 매수하는 투자예요. 배당금은 배당성향을 기준으로 하며, 배당성향은 기업 순이익 중 얼마를 주주에게 지급하고 얼마를 유보하는지 보여줘요. 전문가들은 일반적으로 배당금 지급과 자본이득을 통해 수익을 얻을 수 있다는 점에서 배당 투자를 안전한 투자 방식으로 봐요. 배당금을 회사에 재투자하거나 보유할 수 있어요. 투자자들은 높은 주식 배당 커버리지 비율(즉, 기업이 주주에게 배당금을 지급하는 횟수), 안정적인 현금 흐름, 낮은 이익 배당 비중을 고려할 수 있어요.
소형주 거래
소형주 투자는 시가총액이 2억 5천만 달러에서 20억 달러 사이인 기업에 주로 투자하는 방식이에요. 쉽게 말해 공격적인 성장 잠재력을 가진 신생 기업이나 젊은 기업에 투자한다는 뜻이에요. 최근 IPO 절차를 마친 기업(예: Peloton이나 곧 상장하는 Airbnb)이 여기에 해당할 수 있어요. 소형주 투자는 시가총액이 100억 달러를 넘는 기업(주식 분할을 진행 중인 Apple이나 Tesla를 떠올려 보세요)에 집중하는 대형주 투자와 대비돼요.
가치주 매매
개별 주식에 투자하기로 한 사람들은(잠재적 수익을 기대하든 위험을 감수하는 재미를 원하든) 가치투자가 해볼 만한 전략이라고 느낄 수 있어요. 워런 버핏이 권한 것처럼 가치투자자는 자신이 생각하는 가치보다 낮은 가격에 거래되고 있을 수 있는 기업에 집중해요. 쉽게 말해 괜찮은 가격에 살 수 있는 기회를 찾는 거예요. 물론 이를 위해서는 조사가 필요하지만, 재무 분석에 몰두하는 것보다 투자 경험을 쌓기에 더 좋은 방법이 있을까요? 실적 보고서를 읽고, 실적 발표 컨퍼런스콜에 참여하고, 상장 기업의 공시 자료를 검색할 수 있는 SEC 데이터베이스인 EDGAR를 통해 기업 공시를 살펴보면 기업의 가치 평가와 예상 가치를 알아볼 수 있어요.
투자 내역 이해하기
이제 증권사 계좌나 자문 계좌가 있으니 투자 포트폴리오를 점검할 때예요. 사람 자문가나 자동화된 자문 서비스를 이용하면 간단해요. 자문가는 장기적으로 포트폴리오를 관리하고 전략을 계속 지키도록 도와줘요.
직접 투자 포트폴리오를 운용한다면 매매 결정을 직접 내려야 해요. 투자 자산을 매도할 때일까요? 지난 분기의 투자 성과는 매도하거나 더 매수하라는 신호였을까요? 시장이 하락하면 더 매수할까요, 아니면 매도할까요? 초보 투자자와 경험 많은 투자자 모두에게 어려운 고민이에요.
적극적으로 투자하는 투자자들은 최선의 판단을 내리기 위해 최신 소식을 잘 파악하고 있어야 해요.
하지만 투자자가 더 수동적일수록 의사결정은 줄어들어요. 장기적인 관점에서 미리 정해 둔 일정에 따라 자주 매수하고, 단기적인 변동에는 신경 쓰지 않아요.
어디서부터 시작할까요?
초보 투자자라면 처음에는 단순하게 시작하고 경험이 쌓이면 범위를 넓혀 가는 것이 좋을 수 있어요. S&P 500 인덱스 펀드는 수백 개에 이르는 미국 대표 기업의 주식을 편리하게 살 수 있는 방법이에요. 이런 펀드를 이용하면 세계 최고 수준의 기업 일부를 낮은 비용으로 소유할 수 있어요.
S&P 500을 추종하는 펀드는 분산 투자 효과를 제공하고 개별 주식을 보유할 때 따르는 위험을 낮춰요. 또한 투자에 대해 걱정하는 대신 다른 일에 시간을 쓰고 싶은 초보자부터 전문가까지 모든 투자자에게 훌륭한 선택이에요.
인덱스 펀드에서 벗어나 개별 주식으로 포트폴리오를 다각화하려는 경우, 시가총액이 가장 크고 재무적으로 가장 안정적인 기업인 ‘대형주’에 투자하는 것도 고려해 볼 만해요. 과대평가된 주식을 매수하지 않으려면 장기적으로 매출과 이익이 꾸준히 성장해 온 실적이 있고, 부채 수준이 낮으며, 주가수익비율이나 다른 가치평가 지표로 판단했을 때 적정한 밸류에이션을 보이는 기업을 찾아보세요.
핵심 정리
투자를 시작하는 데 전문가일 필요는 없지만, 기본적인 투자 전략을 이해하면 실제 수익을 내는 단계에 이르는 데 도움이 돼요. 전략은 투자에 따르는 위험을 줄여 줄 뿐 아니라, 상황이 잘 풀릴 때에도 중심을 잡는 데 도움이 돼요. 투자 방법을 배우고 싶다면 스윙 트레이딩, 단기 매매와 장기 매매, 배당 투자 등 다양한 전략을 활용할 수 있어요. 현재와 미래의 재무 목표를 고려해 안정적인 자산 형성에 대한 자신의 구상에 맞는 방법을 선택해 보세요.
자주 묻는 질문
종합 증권사와 할인 증권사의 차이는 무엇인가요?
종합 증권사는 은퇴, 의료, 교육 및 기타 목표를 위한 재무 상담 등 다양한 금융 서비스를 제공해요. 다양한 교육 자료와 금융 상품도 제공할 수 있어요. 일반적으로 상당한 규모의 투자 자금을 요구하며, 역사적으로 고액 자산가를 주 고객으로 삼아 왔어요. 할인 증권사는 제공하는 서비스 범위가 더 간소한 편이지만, 이용 조건은 훨씬 낮아요. 할인 증권사를 이용하면 개별 거래를 직접 실행할 수 있어요. 교육 자료도 제공해요.
투자에는 어떤 위험이 있나요?
투자란 재무 목표를 달성하기 위해 오늘 자금을 투입하기로 하는 약속이에요. 위험은 여러 범주로 나눌 수 있으며, 일부 자산군과 금융 상품은 본질적으로 다른 상품보다 훨씬 더 위험해요. 위험은 모든 투자의 일부예요. 투자 가치가 시간이 지나도 오르지 않을 가능성은 항상 있어요. 따라서 단기든 장기든 재무 목표를 달성하기 위해 위험을 어떻게 관리할지는 투자자가 고려해야 할 중요한 요소예요.
수수료와 비용은 어떻게 책정되나요?
고객은 일반적으로 거래할 때마다 증권사에 수수료를 내요. 거래당 수수료가 10달러를 넘을 수도 있어요. 투자자들은 수수료 부담을 줄이기 위해 전체 거래 횟수를 최소한으로 유지하는 것이 현명하다고 생각하는 경우가 많아요. ETF를 비롯한 투자 상품에는 펀드 운용 비용을 충당하기 위한 수수료가 부과돼요.
주식 시장 시뮬레이터란 무엇인가요?
주식 시장 시뮬레이터는 거래를 처음 접하는 사람들이 자신의 돈을 잃을 위험 없이 연습할 수 있는 유용한 도구예요. 유료와 무료를 포함해 다양한 거래 시뮬레이터를 이용할 수 있어요. 주식 시장 시뮬레이터를 이용하면 가상의 자금으로 주식, 옵션, 상장지수펀드 또는 기타 증권으로 구성된 포트폴리오에 투자할 수 있어요. 이러한 시뮬레이터는 투자 자산의 가격 변동뿐 아니라 거래 비용이나 배당금 지급 같은 다른 주요 요소도 자주 추적해요.
주식에 현명하게 투자하려면 어떻게 해야 할까요?
앞서 언급한 자산군을 활용해 경험 많은 투자자들은 포트폴리오를 분산하고, 위험 감수 성향에 맞춰 자산을 배분해요. 소액 투자로 시작해 포트폴리오를 점차 키워 나가는 것은 투자자에게 좋은 조언이에요. 개별 주식이나 부동산, 기타 대체 자산에 투자하기에 앞서 뮤추얼 펀드나 ETF로 시작하는 것도 좋은 방법이에요.
