Entender la inversión en acciones
Comprar acciones para invertir implica adquirir participaciones de propiedad en empresas que cotizan en bolsa. Esas pequeñas partes se conocen como acciones de la empresa, y al comprarlas apuestas por el éxito y el crecimiento de la empresa a largo plazo.
Como resultado, otros inversionistas podrían estar dispuestos a comprarte tus acciones a un precio más alto del que pagaste originalmente. Eso significa que, si decides venderlas, podrías obtener una ganancia.
Invertir en el mercado de valores es una actividad de largo plazo. Lo mejor es mantener tu posición de inversión a pesar de las subidas y bajadas del mercado, y diversificar tu portafolio.
Guía de seis pasos para invertir en acciones
1. Elige tu estrategia de inversión en la bolsa
El proceso de comprar acciones puede abordarse de distintas maneras. Selecciona de la siguiente lista la opción que mejor refleje tus objetivos de inversión y el nivel de participación que deseas tener en la selección de acciones.
A. «Quiero elegir mis propias acciones y fondos de acciones». Sigue leyendo para conocer la información que los inversionistas prácticos necesitan, incluido cómo comparar inversiones en acciones y elegir la cuenta que mejor se adapte a tus necesidades.
B. «Quiero que un profesional supervise el proceso por mí». Un robo-advisor, una empresa que ofrece servicios de administración de inversiones a bajo costo, podría ser una buena opción para ti. Casi todas las grandes casas de bolsa y una amplia variedad de asesores independientes ofrecen estos servicios, que invierten tu dinero según tus objetivos personales.
C. «Quiero empezar a hacer aportaciones al plan 401(k) de mi empleador». Esta es una de las formas más comunes en que los principiantes empiezan a invertir.
Enseña a los nuevos inversionistas a invertir usando algunas técnicas comprobadas, como hacer pequeñas aportaciones periódicas, tener en cuenta el panorama general y mantener una actitud de no intervenir. La mayoría de los planes 401(k) ofrecen acceso a una pequeña cantidad de fondos mutuos de acciones, pero no a acciones individuales.
2. Selecciona una cuenta de corretaje
Cuando ya lo hayas decidido, es momento de buscar una cuenta de inversión. En la práctica, esto suele implicar abrir una cuenta de corretaje. Una buena opción para quienes necesitan un poco de ayuda es abrir una cuenta con un robo-advisor. Ambos procesos se explican a continuación.
Un punto clave: puedes abrir una cuenta con muy poco dinero tanto con brokers como con robo-advisors.
A. La opción de hacerlo por tu cuenta es abrir una cuenta de corretaje.
Probablemente, tu mejor opción para comprar acciones, ETF y una variedad de otras inversiones sea abrir una cuenta de corretaje en línea con una casa de bolsa. Si ya estás ahorrando adecuadamente para tu jubilación en un plan 401(k) del empleador u otro plan, puedes abrir una cuenta de corretaje sujeta a impuestos con una casa de bolsa, en lugar de una cuenta individual de jubilación, conocida a menudo como IRA.
B. Elegir invertir de forma pasiva al abrir una cuenta con un robo-advisor
Un robo-advisor ofrece las ventajas de invertir en acciones sin que tengas que dedicar el tiempo y el esfuerzo necesarios para elegir activos individuales. Los servicios de los robo-advisors ofrecen una gestión integral de las inversiones: durante el proceso de registro, estas organizaciones te preguntarán cuáles son tus objetivos de inversión antes de crear un portafolio orientado a alcanzarlos.
Aunque los costos de administración pueden parecer altos, suelen ser mucho más bajos que los que cobraría un administrador de inversiones humano: la comisión promedio de un robo-advisor equivale al 0.25% del saldo de tu cuenta. Sí, si quieres, también puedes abrir una IRA a través de un robo-advisor.
Aunque los robo-advisors suelen ser accesibles, es importante leer la letra chiquita y elegir con cuidado a tu proveedor.
Algunos proveedores de servicios exigen que una parte específica de la cuenta se mantenga en efectivo. Por lo general, ofrecen muy pocos intereses por el efectivo, lo que puede afectar significativamente el rendimiento y dar lugar a una asignación desfavorable para el inversionista. En ocasiones, estas posiciones de efectivo necesarias pueden superar el 10%.
Probablemente no necesites seguir leyendo este artículo si decides abrir una cuenta con un robo-advisor; el resto es solo para quienes prefieren invertir por su cuenta.
3. Reconoce la diferencia entre invertir en acciones y en fondos
¿Prefieres invertir por tu cuenta? No te preocupes. Invertir en acciones no tiene por qué ser difícil. La mayoría de los inversionistas en el mercado de valores deben elegir entre estos dos tipos de inversiones:
A. Fondos cotizados en bolsa o fondos mutuos de renta variable. Con los fondos mutuos, puedes comprar pequeñas cantidades de distintas acciones en una sola operación. Por ejemplo, un fondo del S&P 500 replica ese índice al comprar acciones de las empresas que lo componen. Los fondos indexados y los ETF son tipos de fondos mutuos que siguen un índice.
Cuando inviertes en un fondo, también adquieres una pequeña participación en cada una de esas empresas. Para crear un portafolio diversificado, combina distintos fondos. Ten en cuenta que los fondos mutuos de renta variable también se conocen como fondos mutuos de acciones.
B. Acciones individuales. Si te interesa una empresa en particular, puedes comprar una sola acción o unas cuantas para probar cómo es invertir en bolsa. Es posible crear un portafolio diversificado con numerosas acciones individuales, pero requiere una inversión considerable y mucha investigación.
Si eliges este camino, ten en cuenta que algunas acciones tendrán altibajos. Si decides invertir en una empresa después de investigarla y un mal día te inquieta, recuerda por qué la elegiste en primer lugar.
Los fondos mutuos de acciones tienen la ventaja de estar diversificados de forma natural, lo que reduce el riesgo. Para la gran mayoría de los inversionistas, la opción más evidente es un portafolio compuesto principalmente por fondos mutuos, sobre todo para quienes invierten sus ahorros para el retiro.
Sin embargo, es poco probable que los fondos mutuos crezcan tan rápido como ciertas acciones individuales. Las acciones individuales tienen la ventaja de que una selección sensata puede generar ganancias sustanciales, pero la probabilidad de que una acción en particular te haga rico es extremadamente baja.
4. Crea un presupuesto de inversión para el mercado de valores
En esta etapa del proceso, los nuevos inversionistas suelen tener dos preguntas:
A. ¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir en acciones? Según el precio de las acciones, necesitarás cierta cantidad de dinero para comprar una sola acción. (Los precios pueden variar desde unos cuantos dólares hasta varios miles.)
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ser tu mejor opción si quieres fondos mutuos pero tienes un presupuesto limitado. Los ETF se negocian como acciones, por lo que los compras al precio de una acción (en algunos casos, menos de 100 dólares), mientras que los fondos mutuos suelen tener mínimos de 1,000 dólares o más.
B. ¿Qué cantidad de dinero debería invertir en acciones? ¿Ya mencionamos que la mayoría de los expertos financieros prefieren que inviertas a través de fondos? Si tienes un horizonte de inversión amplio, puedes destinar una parte considerable de tu portafolio a fondos de acciones.
Un inversionista de 30 años podría invertir el 80% de su portafolio en fondos de acciones y el 20% restante en fondos de bonos. Otra situación se relaciona con ciertas acciones. Como regla general, mantenlas al mínimo en tu portafolio de inversión.
5. Concéntrate en invertir a largo plazo
Una de las estrategias más efectivas para hacer crecer tu dinero a largo plazo es invertir en el mercado de valores. A lo largo de varias décadas, el rendimiento anual promedio del mercado bursátil ha sido de alrededor del 10%. Pero ten en cuenta que se trata simplemente de un promedio del mercado en general: algunos años serán positivos y otros negativos, y los rendimientos de acciones específicas pueden variar.
Sin importar lo que ocurra día a día o año con año, para los inversionistas a largo plazo el mercado de valores es una inversión inteligente, porque lo que buscan es ese promedio de largo plazo.
Después de empezar a invertir en acciones o fondos mutuos, quizá lo más sensato también sea lo más difícil: no mirarlos. Conviene romper el hábito de revisar cómo les va a tus acciones varias veces al día, todos los días, a menos que intentes desafiar las probabilidades y ganar haciendo trading intradía.
6. Controla tu portafolio de inversión
Es obvio que habrá momentos en los que necesites revisar tus acciones u otras inversiones, aunque preocuparte por los cambios diarios no hará mucho por la salud de tu portafolio ni por la tuya.
Si utilizas las siguientes técnicas para adquirir fondos mutuos y acciones individuales a lo largo del tiempo, debes revisar periódicamente tu portafolio para asegurarte de que siga cumpliendo tus objetivos de inversión.
Algunas cosas que debes considerar: si estás cerca de retirarte, tal vez quieras trasladar una parte de tus inversiones en acciones a inversiones de renta fija más conservadoras. Si tu portafolio está demasiado concentrado en una sola industria o región, considera comprar acciones o fondos de otro sector para aumentar su diversificación.
Por último, considera también la diversificación geográfica. Vanguard recomienda que hasta el 40% de las acciones de tu portafolio sean extranjeras. Para tener esta exposición, puedes comprar fondos mutuos globales en acciones.
Estrategias de inversión: ¿son necesarias?
Debido al riesgo inherente del mercado de valores (es decir, la posibilidad de perder dinero), las estrategias de inversión para principiantes resultan útiles. Por el aumento de la volatilidad en ciertos sectores del mercado, factores como la pandemia de coronavirus tienden a acentuar este riesgo (la mayor caída semanal del mercado de valores desde la crisis financiera de 2008 ocurrió del 24 al 28 de febrero de 2020). Incluso si empiezas a invertir con acciones fraccionarias o con penny stocks, estás expuesto a este peligro.
Sin embargo, el peligro no se limita a las pérdidas financieras. También existe la posibilidad de obtener ganancias. Mediante compras y ventas planificadas, puedes limitar el riesgo de pérdidas si comprendes los distintos métodos de inversión y, con el tiempo, eliges el más adecuado. El conocimiento puede ser poder, pero también una fuente de ingresos.
Elegir una estrategia de inversión
Antes de elegir tus técnicas de inversión preferidas para principiantes, es importante reconocer que no siempre operarás en el momento óptimo. Eso no impide que tengas éxito. La investigación y la experiencia te ayudarán a perfeccionar tu selección y el momento de tus operaciones, así como a aprender exactamente qué comunican los gráficos de acciones, los informes de resultados y otros recursos. Además, debes elegir una técnica que se ajuste a tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.
Para que lo tomes en cuenta, te presentamos una variedad de técnicas de inversión para principiantes que podrían interesarte.
Trading de swing
El swing trading consiste en comprar acciones durante un periodo corto (por ejemplo, de 5 a 10 días) y venderlas cuando su rendimiento alcanza entre 5% y 10%. Esto contrasta con el rendimiento de 20% a 25% que algunas personas mencionan al hablar de inversiones de un mes. Tus rendimientos a corto plazo pueden parecer modestos. Sin embargo, si eres constante, verás cómo tus ganancias se multiplican y se vuelven mucho más sorprendentes. Los inversionistas que hacen swing trading limitan sus pérdidas antes para proteger sus pequeñas ganancias. En lugar de fijar un stop loss en -10%, pueden hacerlo en -3%.
Trading a corto plazo
Técnicamente, el trading de corto plazo consiste en mantener cualquier activo durante menos de un año. Sin embargo, la mayoría de los inversionistas vende después de unos meses para maximizar sus ganancias y protegerse de una volatilidad significativa del mercado. Por lo general, estos activos son volátiles y líquidos. El trading de corto plazo puede realizarse con acciones individuales o ETF. Es más activo que el trading de largo plazo: participas más en las fluctuaciones diarias del mercado y das seguimiento a los cambios para saber cuándo salir. Por lo general, se buscan rendimientos de entre 10 y 25%; sin embargo, esto varía según las condiciones del mercado.
Trading de largo plazo
Sabemos que las operaciones a corto plazo implican mantener activos durante menos de un año, mientras que las operaciones a largo plazo implican mantenerlos durante más de un año. Por lo general, los inversionistas conservan estas inversiones durante varios años. Es una estrategia menos agresiva y más pasiva, que permite un crecimiento moderado pero significativo. Por lo general, las personas recurren a las inversiones a largo plazo para ahorrar para los estudios universitarios de sus hijos, su propio retiro u otras metas de largo plazo. También invierten en bienes raíces, fondos mutuos pasivos y otros negocios para aumentar su patrimonio con el tiempo mediante inversiones a largo plazo. Los inversionistas pueden anticipar ganancias del 10% o más.
Inversión en dividendos
Algunas empresas que cotizan en bolsa pagan dividendos a sus accionistas; por eso, la inversión en dividendos consiste en comprar acciones de este tipo de empresas. Los dividendos dependen del índice de distribución, que indica a los inversionistas qué proporción de las utilidades netas de una empresa se pagará y qué proporción se retendrá. En general, los expertos consideran que invertir en dividendos es una opción segura, porque se obtienen rendimientos mediante el pago de dividendos y la apreciación del capital. Puedes reinvertir tus dividendos en la empresa o quedártelos. Los inversionistas pueden buscar una alta razón de cobertura de dividendos (es decir, el número de veces que una empresa paga dividendos a sus accionistas), un flujo de efectivo estable y una menor proporción de las utilidades destinada al pago de dividendos.
Operaciones con acciones de pequeña capitalización
La inversión en empresas de pequeña capitalización consiste en invertir principalmente en compañías con un valor de mercado de entre 250 millones y 2 mil millones de dólares. En términos sencillos, esto significa que inviertes en empresas emergentes o jóvenes con potencial de expansión agresiva. Puede ser el caso de marcas que acaban de completar su salida a bolsa (como Peloton o, próximamente, Airbnb, por ejemplo). La inversión en empresas de pequeña capitalización contrasta con la de gran capitalización, que se enfoca en empresas con una capitalización de mercado superior a 10 mil millones de dólares (piensa en Apple, que está en proceso de división de acciones, o en Tesla).
Inversión en valor
Quienes optan por operar con acciones individuales —ya sea por las posibles ganancias o por la emoción del riesgo— pueden encontrar que la inversión en valor es una técnica que vale la pena. Como recomienda Warren Buffett, los inversionistas en valor se concentran en empresas cuyas acciones podrían cotizar por debajo de lo que creen que valen. En esencia, buscan una buena oferta. Obviamente, esto requiere investigar, pero ¿qué mejor manera de convertirse en un inversionista experimentado que sumergirse en el análisis financiero? Puedes conocer la valuación de una empresa y su valor proyectado leyendo informes de resultados, participando en llamadas de resultados y consultando las declaraciones corporativas en EDGAR, la base de datos de la SEC con información sobre empresas que cotizan en bolsa y que permite hacer búsquedas.
Cómo entender tus inversiones
Ahora que tienes una cuenta de corretaje o una cuenta con un asesor, es momento de monitorear tu portafolio. Esto es sencillo si utilizas un asesor humano o automatizado. Tu asesor administrará tu portafolio a largo plazo y se asegurará de que sigas la estrategia.
Si administras tu propio portafolio, serás responsable de tomar decisiones de inversión. ¿Es momento de vender una inversión? ¿Lo ocurrido con tu inversión el último trimestre fue una señal para vender o comprar más? Si el mercado cae, ¿compras más o vendes? Estas son decisiones difíciles tanto para inversionistas principiantes como experimentados.
Los inversionistas activos deben mantenerse al tanto de los acontecimientos actuales para tomar las mejores decisiones.
Sin embargo, los inversionistas más pasivos tomarán menos decisiones. Debido a su enfoque a largo plazo, suelen comprar según un calendario predeterminado y no les preocupan las fluctuaciones a corto plazo.
Por dónde empezar
Como inversionista principiante, puede ser prudente mantener las cosas sencillas al principio y luego ampliar tu estrategia conforme ganes experiencia. Los fondos indexados del S&P 500 ofrecen a los inversionistas una forma práctica de comprar acciones de cientos de las principales empresas de Estados Unidos. Este tipo de fondo permite tener, a bajo costo, una pequeña parte de algunas de las mejores empresas del mundo.
Un fondo que sigue el S&P 500 ofrece diversificación y reduce el riesgo asociado con tener acciones individuales. Además, es una excelente opción para inversionistas, desde principiantes hasta expertos, que prefieren dedicar su tiempo a algo distinto de preocuparse por sus inversiones.
Si buscas diversificar tu portafolio más allá de los fondos indexados e invertir en acciones individuales, puede valer la pena considerar acciones de gran capitalización, es decir, de las corporaciones más grandes y financieramente sólidas. Busca empresas con una trayectoria comprobada de crecimiento sostenido de ventas y ganancias, bajos niveles de deuda y valuaciones adecuadas (según el múltiplo precio-utilidad u otra métrica de valuación) para evitar comprar acciones sobrevaluadas.
En resumen
No necesitas ser experto para empezar a invertir, pero entender las tácticas básicas de inversión te ayudará a llegar al punto en que obtengas ganancias reales. Una estrategia no solo reduce el riesgo inherente de invertir, sino que también te ayuda a mantener los pies en la tierra cuando las cosas van bien. Si buscas orientación, puedes considerar el swing trading, el trading a corto plazo frente al de largo plazo, el trading de dividendos y otras estrategias. Ten en cuenta tus objetivos financieros actuales y futuros, y elige la opción que coincida con tu visión de una riqueza estable.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre un broker de servicio completo y uno de descuento?
Los brokers de servicio completo ofrecen una amplia gama de servicios financieros, como asesoría financiera para la jubilación, la atención médica, la educación y otros objetivos. También pueden proporcionar una gran variedad de materiales educativos y productos financieros. Suelen requerir inversiones considerables y, históricamente, se han dirigido a personas con un alto patrimonio neto. Los brokers de descuento suelen ofrecer una gama de servicios más sencilla, pero sus requisitos de entrada son mucho menos exigentes. Los usuarios pueden realizar operaciones individuales con brokers de descuento. También ofrecen recursos educativos.
¿Cuáles son los riesgos de invertir?
Invertir significa comprometer dinero hoy para alcanzar una meta financiera. El riesgo puede clasificarse en muchas categorías distintas, y algunas clases de activos y productos financieros son considerablemente más riesgosos por naturaleza que otros. El riesgo es un componente de toda inversión. Siempre existe la posibilidad de que el valor de tu inversión no aumente con el tiempo. Por eso, cómo gestionar el riesgo para alcanzar metas financieras, ya sean de corto o largo plazo, es un factor crucial que los inversionistas deben tener en cuenta.
¿Cómo funcionan las comisiones y los cargos?
Los clientes suelen pagar comisiones a los brokers por cada operación. Estos cargos pueden superar los $10 por operación. Los inversionistas suelen considerar prudente mantener al mínimo el número total de operaciones para reducir su exposición a las comisiones. Los fondos cotizados en bolsa, entre otras opciones de inversión, cobran comisiones para cubrir los costos de administración del fondo.
¿Qué son los simuladores bursátiles?
Un simulador del mercado de valores puede ser una herramienta útil para quienes empiezan a operar y quieren practicar sin arriesgar su propio dinero. Hay una gran variedad de simuladores de trading disponibles, tanto gratuitos como de pago. Quienes usan simuladores del mercado de valores pueden invertir fondos ficticios y virtuales en un portafolio de acciones, opciones, fondos cotizados en bolsa u otros valores. Estos simuladores suelen monitorear los cambios en los precios de las inversiones, así como otros factores importantes, como los costos de operación o los pagos de dividendos
¿Cómo invertir en acciones de forma sensata?
Con las clases de activos mencionadas anteriormente, muchos inversionistas experimentados diversifican sus portafolios y ajustan la asignación de activos a su tolerancia al riesgo. Empezar con inversiones pequeñas y luego aumentar gradualmente tu portafolio es un buen consejo para los inversionistas. Antes de pasar a las acciones individuales, los bienes raíces y otros activos alternativos, los fondos mutuos o los ETF son una buena opción para empezar.
