了解股票投資
投資股票，就是取得上市公司的部分所有權。這些小額的持分稱為公司的股票，買進股票，就等於押注這家公司的長期成功與成長。
因此，其他投資人可能很想以高於您原先買進價格的價格向您買進持股。這表示，如果您選擇賣出，可能會獲利。
股市投資是一項長期計畫。面對市場漲跌，最好的做法是維持投資部位，並分散投資組合。
股票投資六步驟指南
1. 選擇您的股市投資策略
買進股票的方式有很多種。請從下列選項中，選擇最符合您投資目標及參與選股程度的一項。
A.「我想自行挑選股票和股票型基金。」請繼續閱讀，了解務實的投資人需要掌握哪些資訊，包括如何比較股票投資，以及如何選擇最符合您需求的帳戶。
B.「我希望由專業人士替我管理整個投資流程。」機器人理財顧問是一種提供低成本投資管理服務的公司，可能很適合您。這類服務會根據您的個人目標替您投資，幾乎所有大型券商和許多獨立理財顧問都提供這類服務。
C.「我想開始提撥雇主的 401(k) 計畫。」 這是新手開始投資最常見的方式之一。
這種方式能教導投資新手如何運用一些經得起考驗的方法投資，例如定期投入小額資金、留意整體大局，以及採取不頻繁干預的態度。大多數 401(k) 計畫都提供少數幾檔股票型共同基金供投資人選擇，但無法投資個股。
2. 選擇券商帳戶
當您下定決心後，就該尋找投資帳戶了。若想自己動手操作，通常需要開立券商帳戶。對於需要一點協助的人來說，開立機器人理財顧問帳戶是個明智的選擇。以下會分別說明這兩種做法。
一個重要的重點是，無論是透過券商還是機器人理財顧問，都可以用很少的資金開戶。
A. 自行操作的方式是開立券商帳戶。
如果您已經透過雇主提供的 401(k) 或其他退休計畫，為退休進行適當的投資，那麼您開立的最佳選擇可能是線上券商帳戶，用來購買股票、ETF 和其他各種投資標的。您可以向券商開立一般課稅帳戶，而不是個人退休帳戶（通常稱為 IRA）。
B. 開立機器人理財帳戶，選擇被動投資
機器人理財顧問讓使用者無須投入挑選個別資產所需的時間與心力，也能享有股票投資的優勢。機器人理財顧問提供完整的投資管理服務：在初始設定過程中，這些機構會先了解您的投資目標，再為您建立以達成目標為導向的投資組合。
雖然管理費用看起來可能偏高，但通常遠低於真人投資經理收取的費用：機器人理財顧問的平均費用為帳戶餘額的 0.25%。沒錯，如果您想要，也可以透過機器人理財顧問開設 IRA（個人退休帳戶）。
雖然機器人理財服務通常費用實惠，仍應仔細閱讀細則，並慎選服務提供者。
有些服務提供者要求帳戶中一定比例的資金以現金形式持有。這些服務提供者通常不會為現金部位提供多少利息，可能對績效造成重大負面影響，並導致投資人的資產配置不理想。這些必要的現金配置有時可能超過 10%。
如果您決定開立機器人理財顧問帳戶，這篇文章接下來的內容大概就不必讀了；其餘內容只適合想自行操作的投資人。
3. 分辨股票投資與基金投資的差異
想自己動手投資嗎？別擔心，投資股票不必很困難。大多數股市投資人都必須在以下兩種投資方式中做選擇：
A. 指數股票型基金或股票共同基金。 透過共同基金，您可以一次少量買進多種股票。例如，S&P 500 指數型基金會買進該指數成分公司的股票，以複製該指數的表現。指數型基金和 ETF 都是追蹤指數的共同基金類型。
投資基金時，您也等於持有基金中每家企業的一小部分股權。若要打造多元化的投資組合，可以搭配不同基金。請記得，股票型共同基金也稱為股票共同基金。
B. 個股。如果您對某家公司感興趣，可以購買一股或少量股票，試試股票交易。您可以透過持有多檔個股來建立多元化的投資組合，但這需要投入相當多的資金並進行大量研究。
如果選擇這條路，請記住個別股票會有漲有跌。如果您在研究後決定投資某家公司，遇到行情不佳而感到緊張時，請回想當初為什麼選擇這家公司。
股票型共同基金天生具備分散投資的優勢，有助於降低風險。對絕大多數投資人來說，最明顯的選擇是以共同基金為主組成投資組合，尤其是運用退休資金投資的人。
不過，共同基金的成長速度可能不如某些個股快。個股的優勢在於，審慎挑選可能帶來可觀收益；但任何一檔特定股票能讓您致富的可能性都微乎其微。
4. 為股市投資設定預算
在這個階段，新投資人通常會有兩個疑問：
A. 開始投資股票需要多少現金？ 這取決於股價高低，您需要準備一定金額，才能買進一股股票。（股價從幾美元到幾千美元都有。）
如果您想投資共同基金，但預算有限，那麼指數股票型基金（ETF）可能是您的最佳選擇。ETF 的交易方式與股票相同，因此只要按每股價格買進即可（有時不到 100 美元），而共同基金的最低投資門檻往往高達 1,000 美元以上。
B. 我應該投入多少資金買股票？ 我們之前是否提過，多數金融專家偏好您透過基金投資？如果您的投資期間較長，可以將投資組合中相當大的一部分配置於股票型基金。
一位 30 歲的投資人，可能會將投資組合的 80% 投入股票型基金，剩下的 20% 投入債券型基金。另一種情況則涉及特定股票。一般來說，投資組合中這類股票應盡量減少。
5. 將注意力放在長期投資上
長期增加財富最有效的方法之一，是投資股市。過去幾十年來，股市的平均年報酬率約為 10%。但請記住，這只是整體市場的平均值；有些年份會上漲，有些年份會下跌，而個別股票的報酬率也可能有所不同。
無論每天或每年的市場發生什麼事，對長期投資人來說，股票市場都是明智的投資選擇，因為他們追求的是長期平均報酬。
開始投資股票或共同基金後，最明智的做法可能也是最難做到的：別一直查看投資表現。除非您想挑戰勝算，在當沖交易中獲利，否則最好改掉每天多次不斷查看股票表現的習慣。
6. 管理您的投資組合
當然，總會有需要查看股票或其他投資的時候；不過，為每日變動擔憂，對投資組合或自身健康都沒有太大幫助。
如果您透過以下方式，隨時間逐步買進共同基金和個股，應定期檢視投資組合，確認其仍符合您的投資目標。
還有幾點值得考慮。如果您即將退休，可能會想把部分股票投資轉往較為保守的固定收益投資。如果您的投資組合過度集中在單一產業或地區，可以考慮買進其他類股的股票或基金，以提高投資組合的分散程度。
最後，也請考量地域分散。Vanguard 建議，投資組合中的股票最多可有 40% 配置於外國股票。若要增加這類曝險，您可以買進全球股票共同基金。
投資策略——有必要嗎？
由於股票市場本身存在風險（也就是您可能會賠錢），適合新手的投資策略才特別有幫助。像新冠肺炎疫情這類因素，往往會因特定市場領域的波動加劇而放大這項風險（自 2008 年金融海嘯以來，股市單週最大跌幅就出現在 2020 年 2 月 24 日至 28 日）。即使您從零股投資或低價股開始，也一樣會面臨這項風險。
不過，風險不僅限於財務損失，也可能帶來財務回報。透過有計畫地買進和賣出，了解各種投資方法，並從中選擇最適合自己的方法，您就能降低負面風險。知識或許就是力量，也能成為收入來源。
選擇投資策略
在選擇適合初學者的投資技巧之前，請先了解，您不可能總是在最佳時機進場交易，但這不代表您無法成功。研究與經驗有助於您改善選股和進場時機，也能讓您更準確地理解股價圖表、財報及其他資料所傳達的資訊。此外，您必須選擇符合自身財務目標與風險承受度的投資方式。
以下為您介紹幾種可能引起您興趣的新手投資技巧，供您參考。
波段交易
波段交易是指短期買進股票（例如 5–10 天），並在報酬率達到 5–10% 時賣出。這和人們討論持有一個月的投資時，可能提到的 20–25% 報酬率不同。短期報酬看起來可能不高，但只要持之以恆，就會看到獲利不斷累積，變得更加可觀。進行波段交易的投資人會提早停損，以保住小幅獲利。相較於將停損點設在 -10%，波段交易者可能會將停損點設在 -3%。
短線交易
嚴格來說，短線交易是指持有任何資產不到一年。不過，多數投資人會在幾個月後賣出，以盡可能提高獲利，並避免受到市場大幅波動的影響。這類資產通常波動較大且流動性高。短線交易可以涉及個股或 ETF。與長期交易相比，短線交易更為積極；您會更密切關注市場每日的波動，留意各種變化，以掌握何時出場。投資人通常會尋求 10% 至 25% 的報酬，但實際報酬會因市場狀況而異。
長期交易
我們知道，短線交易是指持有資產不到一年，長期交易則是指持有資產超過一年。投資人通常會將這些投資持有數年。這種方式較不積極，也較為被動，能帶來幅度溫和但具一定意義的成長。人們通常透過長期交易，為子女的大學教育、自己的退休生活或其他長期目標存錢。人們也會投資房地產、被動式共同基金及其他企業，透過長期交易逐步累積財富。投資人可預期獲得 10% 或更高的收益。
股利投資
有些上市公司會向股東發放股利，因此，股利投資就是購買這類公司的股票。股利金額取決於股利發放率，這項比率能告訴投資人，公司會將多少淨利分配出去，而保留多少。專家通常認為股利投資是相對穩健的做法，因為投資人可透過股利發放和資本增值獲得報酬。您可以選擇將股利再投資於公司，或自行保留。投資人可能會尋求較高的股利保障倍數（也就是公司向股東發放股利的次數）、穩定的現金流，以及較低的獲利分配比例。
小型股交易
小型股投資主要是投資市值介於 2.5 億美元至 20 億美元的公司。簡單來說，就是投資具有高度成長潛力的新創公司或年輕公司。最近剛完成 IPO 的企業可能就屬於這類（例如 Peloton，或即將上市的 Airbnb）。小型股交易與大型股交易形成對比，後者著重於市值超過 100 億美元的公司（想想正在進行股票分割的 Apple，或是 Tesla）。
價值交易
選擇交易個股的人（無論是為了可能的獲利，還是享受承擔風險的刺激），可能會發現價值投資是一種值得採用的策略。Warren Buffett建議，價值投資人應聚焦於股價可能低於自己認為其應有價值的公司。簡單來說，就是尋找價格合理的投資機會。這顯然需要做些研究，但還有什麼方法比深入研讀財務分析更能讓您成為經驗豐富的投資人呢？您可以閱讀財報、參加財報電話會議，並透過 EDGAR（SEC 為上市公司提供的可搜尋資料庫）追蹤公司申報文件，藉此了解公司的估值與預估價值。
了解您的投資
現在您已經有券商或顧問帳戶，是時候開始追蹤投資組合了。如果您使用真人顧問或自動化顧問服務，這件事就很簡單。顧問會長期管理您的投資組合，並確保您遵循既定策略。
如果您自行管理投資組合，就得自行做出交易決策。現在是賣出某項投資的時機嗎？上季的投資表現是否代表該賣出或加碼買進？如果市場下跌，您會加碼買進還是賣出？這些都是新手和資深投資人都難以抉擇的問題。
活躍的投資人必須掌握時事，才能做出最佳判斷。
然而，被動型投資人做出的決策較少。由於他們著眼長期，經常按照預先設定的時程買進，也不在意短期波動。
從哪裡開始
對新手投資人來說，起步時先從簡單的做法開始，累積經驗後再逐步擴大，或許是比較穩健的做法。S&P 500 指數型基金讓投資人能方便地買進數百家美國龍頭企業的股份。這類基金可以用低成本持有一小部分全球頂尖企業。
追蹤 S&P 500 的基金能分散投資，降低持有個股所伴隨的風險。對於從新手到專家、希望把時間花在其他事情上，而不是操心投資的投資人來說，這也是絕佳選擇。
如果您想讓投資組合更加多元，不只投資指數型基金，也納入個股，那麼投資「大型股」——規模最大、財務狀況最穩健的企業——或許值得考慮。為避免買進估值過高的股票，可留意長期銷售額與獲利成長表現經得起考驗、負債水準低，且估值合理（以本益比或其他估值指標評估）的公司。
結論
開始投資不需要成為專家，但了解基本的投資策略，有助於您逐步實現真正的獲利。策略不僅能降低投資本身的風險，也能在一切順利時幫助您保持穩健。若您需要一些指引，可以考慮波段交易、短線與長期交易、股利投資等策略。請考量您目前及未來的財務目標，選擇符合您對穩健累積財富願景的方式。
常見問題
全方位服務券商和折扣券商有什麼不同？
全方位服務券商提供多種金融服務，例如退休、醫療保健、教育及其他目標的財務規劃建議，也提供各式各樣的教學資料和金融商品。這類券商通常要求較高的投資金額，過去主要服務高資產人士。折扣券商提供的服務範圍通常較精簡，但開戶門檻低得多。使用者可以透過折扣券商自行執行個別交易，這類券商也會提供教學資源。
投資有哪些風險？
為了達成財務目標而承諾現在投入資金，就是投資。風險可分為許多不同類別，有些資產類別和金融商品本質上比其他類別和商品風險高得多。所有投資都包含風險。投資價值未必會隨時間上漲。因此，投資人必須考量如何管理風險，才能達成短期或長期財務目標。
佣金和費用如何運作？
客戶通常會為每筆交易向券商支付佣金。每筆交易的費用可能超過 10 美元。投資人通常認為，將交易總次數降至最低是明智之舉，以降低佣金支出。指數股票型基金等投資選項會收取費用，以支付基金管理成本。
什麼是股市模擬器？
股市模擬器對剛接觸交易、想在不冒自己資金風險的情況下練習的人來說，是個實用工具。市面上有各式各樣的交易模擬器，有付費的，也有免費的。使用股市模擬器的人可以用虛擬資金投資股票、選擇權、指數股票型基金或其他證券，並建立投資組合。這些模擬器通常會追蹤投資標的價格的變化，以及交易成本或股利發放等其他重要因素
如何明智地投資股票？
運用上述提到的資產類別，許多經驗豐富的投資人會分散投資組合，並依照自己的風險承受度配置資產。對投資人而言，從小額投資開始，再逐步擴大投資組合，是穩健的做法。在投資個股、房地產及其他另類資產之前，共同基金或 ETF 是不錯的起點。
