Entendendo o investimento em ações
Comprar ações para investir significa adquirir participações em empresas de capital aberto. Essas pequenas frações são chamadas de ações da empresa, e, ao comprá-las, você aposta no sucesso e no crescimento da empresa no longo prazo.
Como resultado, outros investidores podem ter interesse em comprar suas ações por um preço maior do que o que você pagou originalmente. Isso significa que, se decidir vendê-las, você poderá obter lucro.
Investir no mercado de ações é um compromisso de longo prazo. A melhor opção é manter sua posição de investimento apesar das oscilações do mercado e diversificar sua carteira.
Um guia de seis etapas para investir em ações
1. Escolha sua estratégia de investimento no mercado de ações
O processo de compra de ações pode ser feito de várias maneiras. Selecione na lista abaixo a opção que melhor reflete seus objetivos de investimento e o nível de envolvimento que você deseja ter na seleção de ações.
A. "Quero escolher minhas próprias ações e fundos de ações." Continue lendo para entender as informações que investidores que gostam de tomar as próprias decisões precisam conhecer, incluindo como comparar investimentos em ações e escolher a conta mais adequada às suas necessidades.
B. "Quero que um profissional supervisione o processo para mim." Um robo-advisor, uma empresa que oferece gestão de investimentos a baixo custo, pode ser uma boa opção para você. Esses serviços, que investem seu dinheiro de acordo com seus objetivos individuais, são oferecidos por quase todas as grandes corretoras e por uma ampla variedade de consultores independentes.
C. "Quero começar a contribuir para o plano 401(k) do meu empregador." Uma das formas mais comuns de iniciantes começarem a investir é por meio desse plano.
Ele ensina novos investidores a investir usando algumas técnicas consagradas, como fazer pequenas contribuições regulares, manter o foco no panorama geral e adotar uma postura de não interferência. A maioria dos planos 401(k) oferece acesso a um número limitado de fundos mútuos de ações, mas não a ações individuais.
2. Selecione uma conta da corretora
Depois de tomar a decisão, é hora de procurar uma conta de investimento. Em geral, isso significa abrir uma conta em corretora para quem prefere cuidar de tudo por conta própria. Para quem precisa de um pouco de ajuda, uma boa opção é abrir uma conta com um robo-advisor. Os dois caminhos são explicados abaixo.
Um ponto crucial: você pode abrir uma conta com muito pouco dinheiro tanto em corretoras quanto em robo-advisors.
A. A opção de investir por conta própria é abrir uma conta em uma corretora.
Sua melhor opção para comprar ações, ETFs e uma variedade de outros investimentos provavelmente é abrir uma conta em uma corretora on-line. Se você já investe adequadamente para a aposentadoria em um 401(k) oferecido pelo empregador ou em outro plano, pode abrir uma conta de investimentos tributável em uma corretora, em vez de uma conta individual de aposentadoria, geralmente conhecida como IRA.
B. Optar por investir de forma passiva abrindo uma conta em um robo-advisor
Um robo-advisor oferece as vantagens de investir em ações sem exigir que você dedique o tempo e o esforço necessários para escolher ativos individuais. Os serviços de robo-advisors oferecem gestão completa dos investimentos: durante o processo de cadastro, essas organizações perguntam sobre seus objetivos de investimento antes de criar uma carteira voltada a alcançá-los.
Embora os custos de gestão possam parecer altos, eles costumam ser muito menores do que os cobrados por um gestor de investimentos humano: a taxa média de um robo-advisor é de 0,25% do saldo da sua conta. Sim, se quiser, você também pode abrir uma IRA por meio de um robo-advisor.
Embora os robo-advisors geralmente tenham preços acessíveis, é importante ler as letras miúdas e escolher seu provedor com cuidado.
Alguns prestadores de serviços exigem que uma determinada parcela da conta seja mantida em caixa. Em geral, eles oferecem pouquíssimos juros sobre o saldo em caixa, o que pode afetar significativamente o desempenho e levar a uma alocação desfavorável para o investidor. Essas alocações obrigatórias em caixa podem, às vezes, ultrapassar 10%.
Você provavelmente não precisa continuar lendo este artigo se decidir abrir uma conta em um robo-advisor; o restante é apenas para quem prefere investir por conta própria.
3. Reconheça a diferença entre investir em ações e em fundos
Vai investir por conta própria? Não se preocupe. Investir em ações não precisa ser difícil. A maioria dos investidores do mercado de ações precisa escolher entre estes dois tipos de investimento:
A. Fundos negociados em bolsa ou fundos mútuos de ações. Com fundos mútuos, você pode comprar de uma só vez pequenas quantidades de diversos ativos de renda variável. Por exemplo, um fundo do Standard & Poor’s 500 replica esse índice comprando ações das empresas que o compõem. Fundos de índice e ETFs são tipos de fundos mútuos que acompanham um índice.
Ao investir em um fundo, você também adquire uma pequena participação em cada uma dessas empresas. Para montar uma carteira diversificada, combine diferentes fundos. Lembre-se de que fundos mútuos de ações também são chamados de fundos de ações.
B. Ações individuais. Você pode comprar uma única ação ou um pequeno número de ações para experimentar a negociação de ações, caso tenha interesse em uma empresa específica. É possível criar uma carteira diversificada composta por várias ações individuais, mas isso exige um investimento considerável e muita pesquisa.
Se você optar por esse caminho, tenha em mente que haverá altos e baixos em ações específicas. Se decidir investir em uma empresa depois de pesquisar e ficar com receio em um dia ruim, lembre-se do motivo pelo qual escolheu essa empresa em primeiro lugar.
Os fundos mútuos em ações têm a vantagem de serem naturalmente diversificados, o que reduz seu risco. Para a grande maioria dos investidores, a escolha óbvia é uma carteira composta principalmente por fundos mútuos, especialmente para quem está investindo os recursos destinados à aposentadoria.
Ainda assim, é improvável que os fundos mútuos cresçam tão rapidamente quanto certas ações individuais. As ações individuais têm a vantagem de que uma seleção criteriosa pode gerar ganhos substanciais, mas a probabilidade de uma ação específica deixar você rico é extremamente baixa.
4. Crie um orçamento para investir no mercado de ações
Nesta etapa do processo, novos investidores costumam ter duas dúvidas:
A. De quanto dinheiro preciso para começar a investir em ações? Dependendo do preço das ações, você precisará de uma certa quantia para comprar uma única ação. (Os preços podem variar de alguns dólares a vários milhares.)
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) podem ser sua melhor opção se você quer a diversificação de um fundo mútuo, mas tem um orçamento limitado. Os ETFs são negociados como ações, então você os compra pelo preço de uma cota (em alguns casos, abaixo de US$ 100), enquanto os fundos mútuos costumam exigir aplicações mínimas de US$ 1.000 ou mais.
B. Que quantia devo investir em ações? Já mencionamos que a maioria dos especialistas financeiros prefere que você invista por meio de fundos? Se você tem um horizonte de longo prazo, pode destinar uma parcela significativa da sua carteira a fundos de ações.
Um investidor de 30 anos pode investir 80% da carteira em fundos de ações e os 20% restantes em fundos de renda fixa. Outra situação envolve determinadas ações. Como regra geral, mantenha a exposição a elas no mínimo em sua carteira de investimentos.
5. Concentre-se em investir no longo prazo
Uma das estratégias mais eficazes para aumentar o patrimônio no longo prazo é investir no mercado de ações. Ao longo de várias décadas, o retorno anual médio do mercado de ações ficou em torno de 10%. Mas lembre-se de que essa é apenas uma média do mercado como um todo: em alguns anos, os retornos serão positivos; em outros, negativos, e os retornos de ações específicas podem variar.
Independentemente do que aconteça no dia a dia ou ao longo do ano, para investidores de longo prazo o mercado de ações é um bom investimento, porque eles buscam a média de longo prazo.
Depois que você começa a investir em ações ou fundos mútuos, a atitude mais inteligente também pode ser a mais difícil: não ficar olhando para eles. É uma boa ideia abandonar o hábito de acompanhar várias vezes por dia, todos os dias, o desempenho das suas ações — a menos que você esteja tentando desafiar as probabilidades e ter sucesso no day trade.
6. Controle sua carteira de investimentos
Obviamente, haverá momentos em que você precisará acompanhar suas ações ou outros investimentos, mas se preocupar com as variações diárias não fará muito bem à saúde da sua carteira nem à sua própria saúde.
Se você usar as técnicas a seguir para adquirir fundos mútuos e ações individuais ao longo do tempo, deve revisar periodicamente sua carteira para garantir que ela continue atendendo aos seus objetivos de investimento.
Há algumas coisas a considerar. Se você está perto da aposentadoria, pode querer migrar parte dos seus investimentos em ações para ativos de renda fixa mais conservadores. Se a sua carteira estiver muito concentrada em um único setor ou região, considere comprar ações ou fundos de outro setor para aumentar a diversificação.
Por fim, considere também a diversificação geográfica. A Vanguard recomenda que até 40% das ações da sua carteira sejam de empresas estrangeiras. Para ter essa exposição, você pode investir em fundos globais de ações.
Estratégias de investimento – isso é necessário?
Por causa do risco inerente ao mercado de ações (ou seja, a possibilidade de perder dinheiro), as estratégias de investimento para iniciantes são vantajosas. Fatores como a pandemia de coronavírus tendem a acentuar esse risco, devido à maior volatilidade em determinados setores do mercado (a maior queda semanal do mercado de ações desde a crise financeira de 2008 ocorreu de 24 a 28 de fevereiro de 2020). Mesmo que você comece a investir com frações de ações ou penny stocks, você está sujeito a esse risco.
O perigo, porém, não se limita às perdas financeiras. Também existe a possibilidade de obter ganhos financeiros. Com compras e vendas planejadas, você pode limitar os riscos de perdas ao conhecer os diversos métodos de investimento e, com o tempo, escolher o mais adequado. O conhecimento pode ser poder, mas também pode ser uma fonte de renda.
Escolhendo uma estratégia de investimento
Antes de escolher suas técnicas de investimento preferidas para iniciantes, é importante reconhecer que nem sempre você vai negociar no momento ideal. Isso não impede que você tenha sucesso. A pesquisa e a experiência vão ajudar você a aprimorar sua seleção e o momento das negociações, além de aprender exatamente o que os gráficos de ações, os relatórios de resultados e outros recursos estão comunicando. Além disso, você precisa escolher uma técnica adequada aos seus objetivos financeiros específicos e à sua tolerância ao risco.
Para ajudar na sua decisão, apresentamos diversas técnicas de investimento para iniciantes que talvez despertem seu interesse.
Swing trade
Swing trade é a prática de comprar ações por um curto período (por exemplo, de 5 a 10 dias) e vendê-las quando o retorno chega a 5–10%. Isso contrasta com o retorno de 20–25% que as pessoas podem mencionar ao falar de investimentos de um mês. Seus retornos no curto prazo podem parecer modestos. No entanto, se você tiver consistência, verá seus lucros se multiplicarem e se tornarem ainda mais expressivos. Investidores que fazem swing trade cortam as perdas mais cedo para preservar os pequenos ganhos. Em vez de definir um stop loss em -10%, quem faz swing trade pode defini-lo em -3%.
Negociação de curto prazo
Tecnicamente, o trading de curto prazo consiste em manter qualquer ativo por menos de um ano. No entanto, a maioria dos investidores vende após alguns meses para maximizar os ganhos e se proteger da volatilidade significativa do mercado. Em geral, esses ativos são voláteis e líquidos. O trading de curto prazo pode envolver ações individuais ou ETFs. Ele é mais ativo do que o trading de longo prazo: você acompanha mais de perto as oscilações diárias do mercado e fica atento a mudanças para saber quando sair. Em geral, as pessoas buscam retornos entre 10% e 25%, mas isso varia de acordo com as condições do mercado.
Negociação de longo prazo
Sabemos que a negociação de curto prazo envolve manter ativos por menos de um ano, enquanto a negociação de longo prazo envolve mantê-los por mais de um ano. Em geral, os investidores mantêm esses investimentos por vários anos. Essa estratégia é menos agressiva e mais passiva, permitindo um crescimento modesto, porém significativo. Em geral, as pessoas recorrem à negociação de longo prazo para poupar para a educação universitária dos filhos, para a própria aposentadoria ou para outros objetivos de longo prazo. As pessoas também investem em imóveis, fundos mútuos passivos e outras empresas para aumentar seu patrimônio ao longo do tempo por meio de negociações de longo prazo. Os investidores podem esperar ganhos de 10% ou mais.
Investimento em dividendos
Algumas empresas de capital aberto pagam dividendos aos acionistas; por isso, investir em dividendos consiste em comprar ações dessas empresas. Os dividendos se baseiam no índice de payout, que informa aos investidores quanto do lucro líquido de uma empresa será distribuído e quanto será retido. Em geral, especialistas consideram o investimento em dividendos uma opção segura, pois você recebe retornos por meio da distribuição de dividendos e da valorização do capital. Você pode reinvestir os dividendos na empresa ou ficar com eles. Os investidores podem buscar um alto índice de cobertura de dividendos das ações (ou seja, o número de vezes que uma empresa paga dividendos aos acionistas), fluxo de caixa estável e uma participação menor nos lucros.
Negociação de small caps
Investir em small caps significa aplicar principalmente em empresas com valor de mercado entre US$ 250 milhões e US$ 2 bilhões. Em termos simples, você está investindo em startups ou empresas jovens com potencial de expansão agressiva. Esse pode ser o caso de empresas que concluíram recentemente o processo de IPO (como a Peloton ou, em breve, a Airbnb, por exemplo). A negociação de small caps contrasta com a de large caps, que se concentra em empresas com capitalização de mercado superior a US$ 10 bilhões (pense na Apple, que está em processo de desdobramento de ações, ou na Tesla).
Negociação baseada em valor
Quem opta por negociar ações individuais — seja pelos possíveis ganhos, seja pela emoção de correr riscos — pode considerar o investimento em valor uma estratégia que vale a pena. Como recomenda Warren Buffett, investidores em valor se concentram em empresas cujas ações podem estar sendo negociadas por menos do que acreditam que elas valem. Em essência, você está procurando uma boa oportunidade. É claro que isso exige pesquisa, mas que maneira melhor de se tornar um investidor experiente do que mergulhar em análises financeiras? Você pode conhecer a avaliação de uma empresa e seu valor projetado lendo relatórios de resultados, participando de teleconferências sobre resultados e acompanhando os documentos corporativos pelo EDGAR, o banco de dados pesquisável da SEC para empresas de capital aberto.
Entendendo seus investimentos
Agora que você tem uma conta em uma corretora ou com um consultor, é hora de acompanhar sua carteira. Isso é simples se você usar um consultor humano ou automatizado. Seu consultor vai administrar sua carteira no longo prazo e garantir que você siga a estratégia.
Se você administra sua própria carteira, será responsável por tomar decisões de compra e venda. É hora de vender um investimento? O desempenho do seu investimento no último trimestre foi um sinal para vender ou comprar mais? Se o mercado cair, você compra mais ou vende? Essas são decisões difíceis tanto para investidores iniciantes quanto experientes.
Investidores ativos precisam estar por dentro dos acontecimentos atuais para tomar as melhores decisões.
No entanto, investidores mais passivos tomarão menos decisões. Devido à sua orientação de longo prazo, eles costumam comprar em intervalos predeterminados e não se preocupam com as oscilações de curto prazo.
Por onde começar
Como investidor iniciante, pode ser prudente manter as coisas simples no começo e ampliar a estratégia à medida que você ganha experiência. Os fundos de índice do S&P 500 oferecem uma forma prática de comprar ações de centenas das principais empresas dos EUA. Esse tipo de fundo permite ter, a baixo custo, uma pequena participação em algumas das melhores empresas do mundo.
Um fundo que acompanha o S&P 500 oferece diversificação e reduz o risco associado à posse de ações individuais. Além disso, é uma excelente opção para investidores, de iniciantes a experientes, que preferem dedicar seu tempo a outras atividades em vez de se preocupar com investimentos.
Se você quer diversificar sua carteira além dos fundos de índice e investir em ações individuais, pode valer a pena considerar ações de grande capitalização — de empresas grandes e financeiramente sólidas. Procure empresas com histórico comprovado de crescimento das vendas e dos lucros no longo prazo, baixo endividamento e avaliações adequadas (com base no índice preço/lucro ou em outra métrica de valuation) para evitar comprar ações supervalorizadas.
Em resumo
Você não precisa ser especialista para começar a investir, mas entender as estratégias básicas de investimento ajudará você a chegar a um ponto em que obtenha lucros de verdade. Uma estratégia não só reduz o risco inerente aos investimentos, como também ajuda você a manter os pés no chão quando as coisas vão bem. Para quem precisa de orientação, há opções como swing trade, operações de curto ou longo prazo, negociação de dividendos e outras estratégias. Considere seus objetivos financeiros atuais e futuros e escolha a opção que corresponda à sua visão de construção de patrimônio de forma estável.
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre uma corretora de serviço completo e uma corretora de desconto?
As corretoras de serviço completo oferecem uma ampla gama de serviços financeiros, como orientação financeira para aposentadoria, saúde, educação e outros objetivos. Elas também podem disponibilizar diversos materiais educativos e produtos financeiros. Em geral, exigem investimentos significativos e, historicamente, atendem pessoas de alto patrimônio. As corretoras de baixo custo tendem a oferecer uma gama de serviços mais enxuta, mas têm requisitos de entrada bem menores. Os clientes podem realizar operações individuais por meio dessas corretoras. Elas também oferecem recursos educativos.
Quais são os riscos de investir?
Investir é comprometer-se a aplicar dinheiro hoje para alcançar um objetivo financeiro. O risco pode ser classificado em muitas categorias diferentes, e algumas classes de ativos e produtos financeiros são consideravelmente mais arriscados por natureza do que outros. O risco faz parte de todo investimento. Sempre existe a possibilidade de o valor do seu investimento não aumentar com o tempo. Por isso, saber como gerenciar o risco para alcançar objetivos financeiros, sejam eles de curto ou longo prazo, é um fator crucial que os investidores devem levar em conta.
Como funcionam as comissões e taxas?
Em geral, os clientes pagam corretagem aos corretores por operação. Essas cobranças podem ultrapassar US$ 10 por operação. Em geral, os investidores acreditam que é prudente manter o número total de operações no mínimo para reduzir a exposição a essas cobranças. Os fundos negociados em bolsa, entre outras opções de investimento, cobram taxas para cobrir os custos de gestão do fundo.
O que são simuladores do mercado de ações?
Um simulador do mercado de ações pode ser uma ferramenta útil para quem está começando a operar e quer praticar sem colocar o próprio dinheiro em risco. Há uma enorme variedade de simuladores de operações disponíveis, pagos e gratuitos. Quem usa simuladores do mercado de ações pode investir dinheiro fictício e virtual em uma carteira de ações, opções, fundos negociados em bolsa ou outros títulos. Esses simuladores costumam acompanhar as mudanças nos preços dos investimentos, além de outros fatores importantes, como custos de negociação e pagamento de dividendos.
Como investir em ações de forma sensata?
Com as classes de ativos mencionadas acima, muitos investidores experientes diversificam suas carteiras, com uma alocação de ativos compatível com sua tolerância ao risco. Começar com pequenos investimentos e, em seguida, aumentar gradualmente sua carteira é um conselho sensato para investidores. Antes de partir para ações individuais, imóveis e outros ativos alternativos, fundos mútuos ou ETFs são um bom ponto de partida.
