Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Estee Lauder
EL
|
+217 Mio. $ |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+202 Mio. $ |
| 3 |
J.M. Smucker
SJM
|
+186 Mio. $ |
| 4 |
Waters Corp
WAT
|
+132 Mio. $ |
| 5 |
BCR
CR Bard Inc.
BCR
|
+94,6 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
DNKN
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
|
+4,21 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 39,59 % |
| 2 | Basiskonsumgüter | 31,77 % |
| 3 | Technologie | 12,03 % |
| 4 | Finanzwesen | 11,03 % |
| 5 | Industrie | 5,37 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
J.M. Smucker
SJM
13,8 Mrd. $
| 526 Mio. $ | 8,33 % |
3.450.789
+1.399.810
| +68 % | +186 Mio. $ |
2015 Q4
2 Quartale
|
|
|
BCR
2
Nicht mehr gelistet
CR Bard Inc.
BCR
| 516 Mio. $ | 8,18 % |
2.197.626
+435.595
| +25 % | +94,6 Mio. $ |
2015 Q1
5 Quartale
|
|
3
Stryker
SYK
118 Mrd. $
| 471 Mio. $ | 7,46 % |
3.932.735
+327.206
| +9 % | +36,6 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
4
Microsoft
MSFT
3,89 Bio. $
| 452 Mio. $ | 7,16 % |
8.837.391
+977.061
| +12 % | +50,8 Mio. $ |
2015 Q1
5 Quartale
|
|
5
Johnson & Johnson
JNJ
634 Mrd. $
| 449 Mio. $ | 7,12 % |
3.704.693
+719.532
| +24 % | +81,8 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
6
Philip Morris
PM
312 Mrd. $
| 444 Mio. $ | 7,04 % |
4.367.647
+454.367
| +12 % | +45,3 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
7
Idexx Laboratories
IDXX
44,4 Mrd. $
| 415 Mio. $ | 6,57 % |
4.469.336
+258.657
| +6 % | +22,2 Mio. $ |
2015 Q1
5 Quartale
|
|
8
PepsiCo
PEP
184 Mrd. $
| 375 Mio. $ | 5,94 % |
3.540.086
+424.100
| +14 % | +43,8 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
9
PayPal
PYPL
48,9 Mrd. $
| 361 Mio. $ | 5,72 % |
9.896.155
+5.276.062
| +114 % | +202 Mio. $ |
2015 Q3
3 Quartale
|
|
10
Keurig Dr Pepper
KDP
47,4 Mrd. $
| 348 Mio. $ | 5,51 % |
3.601.159
| – | – |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
11
Waters Corp
WAT
44,2 Mrd. $
| 343 Mio. $ | 5,44 % |
2.441.318
+973.788
| +66 % | +132 Mio. $ |
2015 Q1
5 Quartale
|
|
12
3M
MMM
89,5 Mrd. $
| 339 Mio. $ | 5,37 % |
2.316.055
+517.850
| +29 % | +73 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
13
Visa
V
767 Mrd. $
| 335 Mio. $ | 5,31 % |
4.517.080
+594.574
| +15 % | +46,6 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
14
Automatic Data Processing
ADP
121 Mrd. $
| 307 Mio. $ | 4,86 % |
3.336.791
+437.236
| +15 % | +38,6 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
15
Becton Dickinson
BDX
54,2 Mrd. $
| 304 Mio. $ | 4,82 % |
1.838.330
+183.504
| +11 % | +29,3 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
16
Estee Lauder
EL
39,1 Mrd. $
| 211 Mio. $ | 3,35 % |
+2.323.286
| Neu | +217 Mio. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
17
Colgate-Palmolive
CL
74,8 Mrd. $
| 101 Mio. $ | 1,6 % |
1.384.087
+90.358
| +7 % | +6,43 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
18
Marriott International
MAR
102 Mrd. $
| 13,1 Mio. $ | 0,21 % |
+196.378
| Neu | +13,2 Mio. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
19
Oracle
ORCL
386 Mrd. $
| 919.000 $ | 0,01 % |
+22.526
| Neu | +899.499 $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
|
DNKN
20
Nicht mehr gelistet
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
| – | – |
-89.269
| Geschlossen | -4,21 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Terry Smith für Q2 2016
Zum Stand von Q2 2016 hielt Terry Smith 20 Positionen im Wert von 6,31 Mrd. $, ein Anstieg um 36 % gegenüber 4,65 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 69 % des Portfolios aus.
Terry Smith investierte 1,32 Mrd. $ an neuem Nettokapital in Q2 2016, eröffnete 3 neue Positionen und stockte 15 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Estee Lauder: 2.323.286 Aktien im Wert von 211 Mio. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 40 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Gesundheitswesen gewichtet, gegenüber 40 % im Vorquartal. Es folgen Basiskonsumgüter und Technologie.
Auf der Verkaufsseite war der bemerkenswerteste Ausstieg Dunkin' Brands Group, Inc. mit geschätzten Verkäufen im Wert von 4,21 Mio. $.
- Der größte Kauf von Terry Smith im Q2 2016 war Estee Lauder: 2.323.286 Aktien im Wert von 211 Mio. $.
- Terry Smith hat seine Position in PayPal in Q2 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 202 Mio. $.
- Terry Smith hat seine Position in Dunkin' Brands Group, Inc. im Q2 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 4,21 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Terry Smith machen im Q2 2016 69 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 6,31 Mrd. $ aus.
- Terry Smith eröffnete 3 neue Positionen und schloss 1 Positionen im Q2 2016.
- Der Portfoliowert von Terry Smith stieg gegenüber dem Vorquartal um 36 % auf 6,31 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fundsmith LLP für Q2 2016 am 12. Aug. 2016 eingereichten 13F-Meldung .