Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
J.M. Smucker
SJM
|
+163 Mio. $ |
| 2 |
Idexx Laboratories
IDXX
|
+124 Mio. $ |
| 3 |
Visa
V
|
+82,2 Mio. $ |
| 4 |
Stryker
SYK
|
+40,1 Mio. $ |
| 5 |
Waters Corp
WAT
|
+39,2 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Procter & Gamble
PG
|
+147 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 39,51 % |
| 2 | Basiskonsumgüter | 29,76 % |
| 3 | Technologie | 14,95 % |
| 4 | Finanzwesen | 10,3 % |
| 5 | Industrie | 5,39 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Microsoft
MSFT
3,96 Bio. $
| 434 Mio. $ | 9,35 % |
7.860.330
+328.645
| +4 % | +17,2 Mio. $ |
2015 Q1
4 Quartale
|
|
|
2
Stryker
SYK
123 Mrd. $
| 387 Mio. $ | 8,33 % |
3.605.529
+407.066
| +13 % | +40,1 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
3
Philip Morris
PM
303 Mrd. $
| 384 Mio. $ | 8,27 % |
3.913.280
+296.790
| +8 % | +27,2 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
BCR
4
Nicht mehr gelistet
CR Bard Inc.
BCR
| 357 Mio. $ | 7,69 % |
1.762.031
+174.189
| +11 % | +32,9 Mio. $ |
2015 Q1
4 Quartale
|
|
|
5
Idexx Laboratories
IDXX
54,9 Mrd. $
| 330 Mio. $ | 7,1 % |
4.210.679
+1.719.511
| +69 % | +124 Mio. $ |
2015 Q1
4 Quartale
|
|
6
Johnson & Johnson
JNJ
676 Mrd. $
| 323 Mio. $ | 6,95 % |
2.985.161
+145.133
| +5 % | +15 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
7
Keurig Dr Pepper
KDP
51,2 Mrd. $
| 322 Mio. $ | 6,93 % |
3.601.159
+47.410
| +1 % | +4,33 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
8
PepsiCo
PEP
196 Mrd. $
| 319 Mio. $ | 6,87 % |
3.115.986
+28.572
| +0,9 % | +2,82 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
9
Visa
V
789 Mrd. $
| 300 Mio. $ | 6,46 % |
3.922.506
+1.130.885
| +41 % | +82,2 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
10
J.M. Smucker
SJM
14,3 Mrd. $
| 266 Mio. $ | 5,73 % |
2.050.979
+1.292.846
| +171 % | +163 Mio. $ |
2015 Q4
1 Quartal
|
|
11
Automatic Data Processing
ADP
121 Mrd. $
| 260 Mio. $ | 5,6 % |
2.899.555
+435.403
| +18 % | +36,5 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
12
3M
MMM
97,7 Mrd. $
| 251 Mio. $ | 5,39 % |
1.798.205
| – | – |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
13
Becton Dickinson
BDX
57,9 Mrd. $
| 245 Mio. $ | 5,28 % |
1.654.826
+32.390
| +2 % | +4,6 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
14
Waters Corp
WAT
46,7 Mrd. $
| 194 Mio. $ | 4,17 % |
1.467.530
+314.348
| +27 % | +39,2 Mio. $ |
2015 Q1
4 Quartale
|
|
15
PayPal
PYPL
48,8 Mrd. $
| 178 Mio. $ | 3,84 % |
4.620.093
+368.207
| +9 % | +13,3 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
16
Colgate-Palmolive
CL
78 Mrd. $
| 90,9 Mio. $ | 1,96 % |
1.293.729
| – | – |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
DNKN
17
Nicht mehr gelistet
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
| 4,21 Mio. $ | 0,09 % |
89.269
| – | – |
2015 Q1
4 Quartale
|
|
|
18
Procter & Gamble
PG
391 Mrd. $
| – | – |
-1.870.102
| Geschlossen | -147 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Terry Smith für Q1 2016
Zum Stand von Q1 2016 hielt Terry Smith 18 Positionen im Wert von 4,65 Mrd. $, ein Anstieg um 17 % gegenüber 3,98 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 74 % des Portfolios aus.
In Q1 2016 investierte Terry Smith 455 Mio. $ an neuem Nettokapital und stockte 14 bestehende Positionen auf.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 40 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Gesundheitswesen gewichtet, gegenüber 37 % im Vorquartal. Es folgen Basiskonsumgüter und Technologie.
Auf der Verkaufsseite war der bemerkenswerteste Ausstieg Procter & Gamble mit geschätzten Verkäufen im Wert von 147 Mio. $.
- Terry Smith hat seine Position in J.M. Smucker in Q1 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 163 Mio. $.
- Terry Smith hat seine Position in Procter & Gamble im Q1 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 147 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Terry Smith machen im Q1 2016 74 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 4,65 Mrd. $ aus.
- Terry Smith eröffnete 0 neue Positionen und schloss 1 Positionen im Q1 2016.
- Der Portfoliowert von Terry Smith stieg gegenüber dem Vorquartal um 17 % auf 4,65 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fundsmith LLP für Q1 2016 am 27. Apr. 2016 eingereichten 13F-Meldung .