Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
PayPal
PYPL
|
+1,05 Mrd. $ |
| 2 |
Philip Morris
PM
|
+134 Mio. $ |
| 3 |
Keurig Dr Pepper
KDP
|
+112 Mio. $ |
| 4 |
Intuit
INTU
|
+87,3 Mio. $ |
| 5 |
Visa
V
|
+57 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Idexx Laboratories
IDXX
|
+2,22 Mrd. $ |
| 2 |
BCR
CR Bard Inc.
BCR
|
+14,6 Mio. $ |
| 3 |
Johnson & Johnson
JNJ
|
+5,9 Mio. $ |
| 4 |
Stryker
SYK
|
+5,55 Mio. $ |
| 5 |
Marriott International
MAR
|
+5,52 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 36,42 % |
| 2 | Basiskonsumgüter | 25,85 % |
| 3 | Technologie | 17,41 % |
| 4 | Finanzwesen | 14,73 % |
| 5 | Industrie | 5,43 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
PayPal
PYPL
49,2 Mrd. $
| 1,06 Mrd. $ | 9,13 % |
+14.461.577
| Neu | +1,05 Mrd. $ |
2017 Q4
0 Quartale
|
|
2
Microsoft
MSFT
3,89 Bio. $
| 949 Mio. $ | 8,13 % |
11.091.160
+14.825
| +0,1 % | +1,22 Mio. $ |
2015 Q1
11 Quartale
|
|
|
3
Keurig Dr Pepper
KDP
49,5 Mrd. $
| 849 Mio. $ | 7,27 % |
8.742.447
+1.252.556
| +17 % | +112 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
4
Waters Corp
WAT
90,5 Mrd. $
| 843 Mio. $ | 7,23 % |
4.365.313
+9.557
| +0,2 % | +1,85 Mio. $ |
2015 Q1
11 Quartale
|
|
|
BCR
5
Nicht mehr gelistet
CR Bard Inc.
BCR
| 823 Mio. $ | 7,05 % |
2.483.956
-44.313
| -2 % | -14,6 Mio. $ |
2015 Q1
11 Quartale
|
|
|
6
Stryker
SYK
118 Mrd. $
| 796 Mio. $ | 6,82 % |
5.138.240
-36.389
| -0,7 % | -5,55 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
|
7
Philip Morris
PM
310 Mrd. $
| 793 Mio. $ | 6,8 % |
7.507.597
+1.255.808
| +20 % | +134 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
8
PepsiCo
PEP
198 Mrd. $
| 696 Mio. $ | 5,97 % |
5.803.600
+243.278
| +4 % | +27,8 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
|
9
Idexx Laboratories
IDXX
55,5 Mrd. $
| 689 Mio. $ | 5,9 % |
4.404.756
-14.088.162
| -76 % | -2,22 Mrd. $ |
2015 Q1
11 Quartale
|
|
|
10
Visa
V
794 Mrd. $
| 654 Mio. $ | 5,6 % |
5.732.658
+516.508
| +10 % | +57 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
11
Automatic Data Processing
ADP
122 Mrd. $
| 647 Mio. $ | 5,55 % |
5.523.192
-30.045
| -0,5 % | -3,44 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
12
3M
MMM
94,7 Mrd. $
| 633 Mio. $ | 5,43 % |
3.216.786
+88.141
| +3 % | +17 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
|
13
Johnson & Johnson
JNJ
688 Mrd. $
| 605 Mio. $ | 5,19 % |
4.331.856
-42.335
| -1 % | -5,9 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
14
Becton Dickinson
BDX
59,4 Mrd. $
| 493 Mio. $ | 4,22 % |
2.359.463
| – | – |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
15
Estee Lauder
EL
40,5 Mrd. $
| 489 Mio. $ | 4,19 % |
3.844.901
| – | – |
2016 Q2
6 Quartale
|
|
|
16
Intuit
INTU
91,3 Mrd. $
| 435 Mio. $ | 3,73 % |
2.757.670
+572.816
| +26 % | +87,3 Mio. $ |
2017 Q2
2 Quartale
|
|
17
Colgate-Palmolive
CL
79,2 Mrd. $
| 188 Mio. $ | 1,61 % |
2.495.261
+17.359
| +0,7 % | +1,27 Mio. $ |
2013 Q2
18 Quartale
|
|
|
18
Marriott International
MAR
109 Mrd. $
| 19 Mio. $ | 0,16 % |
139.695
-44.995
| -24 % | -5,52 Mio. $ |
2016 Q2
6 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Terry Smith für Q4 2017
Zum Stand von Q4 2017 hielt Terry Smith 18 Positionen im Wert von 11,7 Mrd. $, ein Anstieg um 13 % gegenüber 10,3 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 70 % des Portfolios aus.
Terry Smith zog in Q4 2017 netto 767 Mio. $ ab und reduzierte 6 Positionen. Die größte Reduzierung betraf Idexx Laboratories mit einem geschätzten Abbau um 2,22 Mrd. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 36 % des Vermögens am stärksten auf Gesundheitswesen konzentriert, gegenüber 48 % ein Quartal zuvor. Es folgen Basiskonsumgüter und Technologie.
Entgegen dem Trend eröffnete Terry Smith eine neue Position in PayPal im Wert von 1,06 Mrd. $.
- Der größte Kauf von Terry Smith im Q4 2017 war PayPal: 14.461.577 Aktien im Wert von 1,06 Mrd. $.
- Terry Smith hat seine Position in Philip Morris in Q4 2017 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 134 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Terry Smith im Q4 2017 entfiel auf Idexx Laboratories und belief sich schätzungsweise auf 2,22 Mrd. $.
- Die zehn größten Positionen von Terry Smith machen im Q4 2017 70 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 11,7 Mrd. $ aus.
- Terry Smith hat in Q4 2017 eine neue Position eröffnet und 0 Positionen geschlossen.
- Der Portfoliowert von Terry Smith stieg gegenüber dem Vorquartal um 13 % auf 11,7 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fundsmith LLP für Q4 2017 am 13. Feb. 2018 eingereichten 13F-Meldung .