Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
McDonald's
MCD
|
+1,96 Mrd. $ |
| 2 |
3M
MMM
|
+142 Mio. $ |
| 3 |
Philip Morris
PM
|
+133 Mio. $ |
| 4 |
PepsiCo
PEP
|
+113 Mio. $ |
| 5 |
Estee Lauder
EL
|
+89,8 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Microsoft
MSFT
|
+1,1 Mrd. $ |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+1,21 Mio. $ |
| 3 |
Visa
V
|
+108.242 $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 31,7 % |
| 2 | Basiskonsumgüter | 19,47 % |
| 3 | Finanzwesen | 15,06 % |
| 4 | Technologie | 11,81 % |
| 5 | Nicht-Basiskonsumgüter | 9 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
PayPal
PYPL
49,2 Mrd. $
| 1,27 Mrd. $ | 9,43 % |
15.209.740
-15.227
| -0,1 % | -1,21 Mio. $ |
2017 Q4
2 Quartale
|
|
|
2
McDonald's
MCD
192 Mrd. $
| 1,19 Mrd. $ | 8,87 % |
+12.080.320
| Neu | +1,96 Mrd. $ |
2018 Q2
0 Quartale
|
|
3
Meta Platforms (Facebook)
META
1,64 Bio. $
| 1,07 Mrd. $ | 7,98 % |
5.517.803
+374.922
| +7 % | +67,8 Mio. $ |
2018 Q1
1 Quartal
|
|
4
Idexx Laboratories
IDXX
55,5 Mrd. $
| 965 Mio. $ | 7,18 % |
4.429.104
+1.447
| +0 % | +298.160 $ |
2015 Q1
13 Quartale
|
|
5
Stryker
SYK
118 Mrd. $
| 932 Mio. $ | 6,93 % |
5.516.662
+2.215
| +0 % | +372.534 $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
6
Waters Corp
WAT
90,5 Mrd. $
| 915 Mio. $ | 6,81 % |
4.728.994
+360.404
| +8 % | +71 Mio. $ |
2015 Q1
13 Quartale
|
|
7
Becton Dickinson
BDX
59,4 Mrd. $
| 895 Mio. $ | 6,66 % |
3.828.456
+132.402
| +4 % | +29,5 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
8
Philip Morris
PM
310 Mrd. $
| 846 Mio. $ | 6,29 % |
10.475.148
+1.566.361
| +18 % | +133 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
9
PepsiCo
PEP
198 Mrd. $
| 836 Mio. $ | 6,22 % |
7.681.927
+1.098.314
| +17 % | +113 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
10
Intuit
INTU
91,3 Mrd. $
| 811 Mio. $ | 6,04 % |
3.969.347
+1.672
| +0 % | +320.655 $ |
2017 Q2
4 Quartale
|
|
11
Automatic Data Processing
ADP
122 Mrd. $
| 776 Mio. $ | 5,78 % |
5.786.490
+8.507
| +0,1 % | +1,08 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
12
Visa
V
794 Mrd. $
| 758 Mio. $ | 5,64 % |
5.719.877
-841
| -0 % | -108.242 $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
|
13
Estee Lauder
EL
40,5 Mrd. $
| 702 Mio. $ | 5,22 % |
4.916.559
+607.099
| +14 % | +89,8 Mio. $ |
2016 Q2
8 Quartale
|
|
|
14
3M
MMM
94,7 Mrd. $
| 668 Mio. $ | 4,98 % |
4.064.214
+832.129
| +26 % | +142 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
15
Johnson & Johnson
JNJ
688 Mrd. $
| 553 Mio. $ | 4,11 % |
4.555.486
+228.175
| +5 % | +28,5 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
16
Colgate-Palmolive
CL
79,2 Mrd. $
| 232 Mio. $ | 1,73 % |
3.586.659
+458.925
| +15 % | +30 Mio. $ |
2013 Q2
20 Quartale
|
|
17
Marriott International
MAR
109 Mrd. $
| 17,4 Mio. $ | 0,13 % |
137.544
+802
| +0,6 % | +109.026 $ |
2016 Q2
8 Quartale
|
|
|
18
Microsoft
MSFT
3,89 Bio. $
| – | – |
-12.075.307
| Geschlossen | -1,1 Mrd. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Terry Smith für Q2 2018
Zum Stand von Q2 2018 hielt Terry Smith 18 Positionen im Wert von 13,4 Mrd. $, ein Anstieg um 11 % gegenüber 12,1 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 72 % des Portfolios aus.
Terry Smith setzte im Q2 2018 1,56 Mrd. $ an zusätzlichem Nettokapital ein, eröffnete 1 neue Position und baute 14 bestehende Positionen aus. Seine größte neue Position war McDonald's: 12.080.320 Aktien im Wert von 1,19 Mrd. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 32 % des Vermögens am stärksten auf Gesundheitswesen konzentriert, gegenüber 32 % ein Quartal zuvor. Es folgen Basiskonsumgüter und Finanzwesen.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf PayPal; sie wurde auf 1,21 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Terry Smith im Q2 2018 war McDonald's: 12.080.320 Aktien im Wert von 1,19 Mrd. $.
- Terry Smith hat seine Position in 3M in Q2 2018 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 142 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Terry Smith im Q2 2018 entfiel auf PayPal und belief sich schätzungsweise auf 1,21 Mio. $.
- Terry Smith hat seine Position in Microsoft im Q2 2018 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 1,1 Mrd. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Terry Smith machen im Q2 2018 72 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 13,4 Mrd. $ aus.
- Terry Smith hat in Q2 2018 eine neue Position eröffnet und 1 Positionen geschlossen.
- Der Portfoliowert von Terry Smith stieg gegenüber dem Vorquartal um 11 % auf 13,4 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fundsmith LLP für Q2 2018 am 22. Aug. 2018 eingereichten 13F-Meldung .