Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
McDonald's
MCD
|
+97,5 Mio. $ |
| 2 |
eBay
EBAY
|
+61,6 Mio. $ |
| 3 |
Visa
V
|
+44,2 Mio. $ |
| 4 |
Philip Morris
PM
|
+33,2 Mio. $ |
| 5 |
Choice Hotels
CHH
|
+25,4 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
SIAL
SIGMA - ALDRICH CORP
SIAL
|
+49,7 Mio. $ |
| 2 |
Becton Dickinson
BDX
|
+1,21 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Basiskonsumgüter | 31,64 % |
| 2 | Gesundheitswesen | 23,64 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 23,19 % |
| 4 | Technologie | 5,75 % |
| 5 | Finanzwesen | 5,66 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
McDonald's
MCD
196 Mrd. $
| 219 Mio. $ | 10,12 % |
5.256.276
+966.246
| +23 % | +97,5 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
2
Stryker
SYK
124 Mrd. $
| 207 Mio. $ | 9,57 % |
2.459.488
+233.533
| +10 % | +19,1 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
3
Keurig Dr Pepper
KDP
49,9 Mrd. $
| 196 Mio. $ | 9,05 % |
3.346.639
+128.053
| +4 % | +7,2 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
4
Becton Dickinson
BDX
57,7 Mrd. $
| 169 Mio. $ | 7,78 % |
1.460.375
-10.708
| -0,7 % | -1,21 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
5
PepsiCo
PEP
193 Mrd. $
| 169 Mio. $ | 7,78 % |
1.886.556
+277.189
| +17 % | +23,9 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
6
Domino's
DPZ
11 Mrd. $
| 156 Mio. $ | 7,2 % |
2.134.570
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
7
Philip Morris
PM
308 Mrd. $
| 150 Mio. $ | 6,94 % |
1.784.113
+385.406
| +28 % | +33,2 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
8
Johnson & Johnson
JNJ
665 Mrd. $
| 136 Mio. $ | 6,29 % |
1.303.385
+150.517
| +13 % | +15,2 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
9
Automatic Data Processing
ADP
120 Mrd. $
| 125 Mio. $ | 5,75 % |
1.789.933
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
10
Visa
V
789 Mrd. $
| 123 Mio. $ | 5,66 % |
2.327.936
+844.880
| +57 % | +44,2 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
11
3M
MMM
95,5 Mrd. $
| 120 Mio. $ | 5,52 % |
998.775
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
12
Procter & Gamble
PG
383 Mrd. $
| 111 Mio. $ | 5,13 % |
1.414.311
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
SIAL
13
Nicht mehr gelistet
SIGMA - ALDRICH CORP
SIAL
| 100 Mio. $ | 4,61 % |
697.953
-511.388
| -42 % | -49,7 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
14
Choice Hotels
CHH
5,29 Mrd. $
| 67,6 Mio. $ | 3,12 % |
1.435.203
+564.291
| +65 % | +25,4 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
15
eBay
EBAY
53,5 Mrd. $
| 59,6 Mio. $ | 2,75 % |
+2.828.093
| Neu | +61,6 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
16
Colgate-Palmolive
CL
76,8 Mrd. $
| 59,4 Mio. $ | 2,74 % |
870.912
+364.510
| +72 % | +24,4 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Terry Smith für Q2 2014
Zum Stand von Q2 2014 hielt Terry Smith 16 Positionen im Wert von 2,17 Mrd. $, ein Anstieg um 14 % gegenüber 1,91 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 76 % des Portfolios aus.
Terry Smith setzte im Q2 2014 301 Mio. $ an zusätzlichem Nettokapital ein, eröffnete 1 neue Position und baute 9 bestehende Positionen aus. Seine größte neue Position war eBay: 2.828.093 Aktien im Wert von 59,6 Mio. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 32 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Basiskonsumgüter gewichtet, gegenüber 30 % im Vorquartal. Es folgen Gesundheitswesen und Nicht-Basiskonsumgüter.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf SIGMA - ALDRICH CORP; sie wurde auf 49,7 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Terry Smith im Q2 2014 war eBay: 2.828.093 Aktien im Wert von 59,6 Mio. $.
- Terry Smith hat seine Position in McDonald's in Q2 2014 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 97,5 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Terry Smith im Q2 2014 entfiel auf SIGMA - ALDRICH CORP und belief sich schätzungsweise auf 49,7 Mio. $.
- Die zehn größten Positionen von Terry Smith machen im Q2 2014 76 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 2,17 Mrd. $ aus.
- Terry Smith hat in Q2 2014 eine neue Position eröffnet und 0 Positionen geschlossen.
- Der Portfoliowert von Terry Smith stieg gegenüber dem Vorquartal um 14 % auf 2,17 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Fundsmith LLP für Q2 2014 am 11. Aug. 2014 eingereichten 13F-Meldung .