Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Principais compras
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Estee Lauder
EL
|
+US$ 217 mi |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+US$ 202 mi |
| 3 |
J.M. Smucker
SJM
|
+US$ 186 mi |
| 4 |
Waters Corp
WAT
|
+US$ 132 mi |
| 5 |
BCR
CR Bard Inc.
BCR
|
+US$ 94,6 mi |
Maiores vendas
| Classificação | Ação | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DNKN
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
|
+US$ 4,21 mi |
Composição por setor
| Classificação | Setor | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Saúde | 39,59% |
| 2 | Bens de consumo básico | 31,77% |
| 3 | Tecnologia | 12,03% |
| 4 | Financeiro | 11,03% |
| 5 | Bens industriais | 5,37% |
| Nome | Valor da posição | Peso na carteira | Ações ou valor principal |
Variação na participação | Fluxo de capital | Na carteira desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
J.M. Smucker
SJM
US$ 13,9 bi
| US$ 526 mi | 8,33% |
3.450.789
+1.399.810
| +68% | +US$ 186 mi |
2015 Q4
2 trimestres
|
|
|
BCR
2
Deslistada
CR Bard Inc.
BCR
| US$ 516 mi | 8,18% |
2.197.626
+435.595
| +25% | +US$ 94,6 mi |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
3
Stryker
SYK
US$ 112 bi
| US$ 471 mi | 7,46% |
3.932.735
+327.206
| +9% | +US$ 36,6 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
4
Microsoft
MSFT
US$ 3,88 tri
| US$ 452 mi | 7,16% |
8.837.391
+977.061
| +12% | +US$ 50,8 mi |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
5
Johnson & Johnson
JNJ
US$ 658 bi
| US$ 449 mi | 7,12% |
3.704.693
+719.532
| +24% | +US$ 81,8 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
6
Philip Morris
PM
US$ 325 bi
| US$ 444 mi | 7,04% |
4.367.647
+454.367
| +12% | +US$ 45,3 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
7
Idexx Laboratories
IDXX
US$ 43,4 bi
| US$ 415 mi | 6,57% |
4.469.336
+258.657
| +6% | +US$ 22,2 mi |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
8
PepsiCo
PEP
US$ 187 bi
| US$ 375 mi | 5,94% |
3.540.086
+424.100
| +14% | +US$ 43,8 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
9
PayPal
PYPL
US$ 47,4 bi
| US$ 361 mi | 5,72% |
9.896.155
+5.276.062
| +114% | +US$ 202 mi |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
10
Keurig Dr Pepper
KDP
US$ 48,8 bi
| US$ 348 mi | 5,51% |
3.601.159
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
11
Waters Corp
WAT
US$ 45,5 bi
| US$ 343 mi | 5,44% |
2.441.318
+973.788
| +66% | +US$ 132 mi |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
12
3M
MMM
US$ 89,9 bi
| US$ 339 mi | 5,37% |
2.316.055
+517.850
| +29% | +US$ 73 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
13
Visa
V
US$ 773 bi
| US$ 335 mi | 5,31% |
4.517.080
+594.574
| +15% | +US$ 46,6 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
14
Automatic Data Processing
ADP
US$ 116 bi
| US$ 307 mi | 4,86% |
3.336.791
+437.236
| +15% | +US$ 38,6 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
15
Becton Dickinson
BDX
US$ 53,9 bi
| US$ 304 mi | 4,82% |
1.838.330
+183.504
| +11% | +US$ 29,3 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
16
Estee Lauder
EL
US$ 39,6 bi
| US$ 211 mi | 3,35% |
+2.323.286
| Nova | +US$ 217 mi |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
17
Colgate-Palmolive
CL
US$ 75,7 bi
| US$ 101 mi | 1,6% |
1.384.087
+90.358
| +7% | +US$ 6,43 mi |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
18
Marriott International
MAR
US$ 104 bi
| US$ 13,1 mi | 0,21% |
+196.378
| Nova | +US$ 13,2 mi |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
19
Oracle
ORCL
US$ 396 bi
| US$ 919 mil | 0,01% |
+22.526
| Nova | +US$ 899 mil |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
|
DNKN
20
Deslistada
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
| – | – |
-89.269
| Encerrada | -US$ 4,21 mi | – |
|
Fundos semelhantes
Revisão da carteira de Terry Smith no T2 2016
No fechamento de T2 2016, Terry Smith detinha 20 posições avaliadas em US$ 6,31 bi, alta de 36% em relação a US$ 4,65 bi no trimestre anterior. As dez maiores posições representam 69% da carteira.
Terry Smith alocou US$ 1,32 bi em novo capital líquido no T2 2016, abrindo 3 novas posições e aumentando 15 posições existentes. Sua maior nova posição foi em Estee Lauder: 2.323.286 ações no valor de US$ 211 mi.
Por setor, a carteira tem maior concentração em Saúde, que representa 40% dos ativos, ante 40% no trimestre anterior. Na sequência, vêm Bens de consumo básico e Tecnologia.
Entre as vendas, a saída mais significativa foi de Dunkin' Brands Group, Inc., com uma venda estimada em US$ 4,21 mi.
- A maior compra de Terry Smith no T2 2016 foi Estee Lauder: 2.323.286 ações no valor de US$ 211 mi.
- Terry Smith foi quem mais aumentou sua posição em PayPal no T2 2016, com um aumento estimado de US$ 202 mi.
- Terry Smith encerrou totalmente sua posição em Dunkin' Brands Group, Inc. no T2 2016, vendendo um valor estimado de US$ 4,21 mi.
- As dez maiores posições de Terry Smith representam 69% de sua carteira de US$ 6,31 bi no T2 2016.
- Terry Smith abriu 3 novas posições e encerrou 1 em T2 2016.
- O valor da carteira de Terry Smith subiu 36% em relação ao trimestre anterior, para US$ 6,31 bi.
Com base no formulário declaração 13F de Fundsmith LLP referente a T2 2016, protocolado em 12 de ago. de 2016.