Terry Smith Fundsmith LLP
Terry Smith is the founder and CEO of Fundsmith, a firm known for a concentrated portfolio of high-quality global companies. His approach favors simple, understandable businesses with high returns on capital and the ability to reinvest at attractive rates. Smith’s annual letters and plain-spoken commentary have made Fundsmith a frequent reference point for long-only quality investors.
Principales compras
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
Estee Lauder
EL
|
+USD 217 M |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+USD 202 M |
| 3 |
J.M. Smucker
SJM
|
+USD 186 M |
| 4 |
Waters Corp
WAT
|
+USD 132 M |
| 5 |
BCR
CR Bard Inc.
BCR
|
+USD 94.6 M |
Principales ventas
| Clasificación | Acción | Valor |
|---|---|---|
| 1 |
DNKN
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
|
+USD 4.21 M |
Composición por sector
| Clasificación | Sector | Peso |
|---|---|---|
| 1 | Salud | 39.59% |
| 2 | Productos básicos de consumo | 31.77% |
| 3 | Tecnología | 12.03% |
| 4 | Finanzas | 11.03% |
| 5 | Industriales | 5.37% |
| Nombre | Valor de mercado | Peso en el portafolio | Acciones o capital principal |
Cambio en la participación | Flujo de capital | En cartera desde | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
J.M. Smucker
SJM
USD 14 mil M
| USD 526 M | 8.33% |
3,450,789
+1,399,810
| +68% | +USD 186 M |
2015 Q4
2 trimestres
|
|
|
BCR
2
Dejó de cotizar
CR Bard Inc.
BCR
| USD 516 M | 8.18% |
2,197,626
+435,595
| +25% | +USD 94.6 M |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
3
Stryker
SYK
USD 118 mil M
| USD 471 M | 7.46% |
3,932,735
+327,206
| +9% | +USD 36.6 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
4
Microsoft
MSFT
USD 3.77 B
| USD 452 M | 7.16% |
8,837,391
+977,061
| +12% | +USD 50.8 M |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
5
Johnson & Johnson
JNJ
USD 651 mil M
| USD 449 M | 7.12% |
3,704,693
+719,532
| +24% | +USD 81.8 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
6
Philip Morris
PM
USD 325 mil M
| USD 444 M | 7.04% |
4,367,647
+454,367
| +12% | +USD 45.3 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
7
Idexx Laboratories
IDXX
USD 52.9 mil M
| USD 415 M | 6.57% |
4,469,336
+258,657
| +6% | +USD 22.2 M |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
8
PepsiCo
PEP
USD 191 mil M
| USD 375 M | 5.94% |
3,540,086
+424,100
| +14% | +USD 43.8 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
9
PayPal
PYPL
USD 48.8 mil M
| USD 361 M | 5.72% |
9,896,155
+5,276,062
| +114% | +USD 202 M |
2015 Q3
3 trimestres
|
|
10
Keurig Dr Pepper
KDP
USD 50.1 mil M
| USD 348 M | 5.51% |
3,601,159
| – | – |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
11
Waters Corp
WAT
USD 44.2 mil M
| USD 343 M | 5.44% |
2,441,318
+973,788
| +66% | +USD 132 M |
2015 Q1
5 trimestres
|
|
12
3M
MMM
USD 92 mil M
| USD 339 M | 5.37% |
2,316,055
+517,850
| +29% | +USD 73 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
13
Visa
V
USD 795 mil M
| USD 335 M | 5.31% |
4,517,080
+594,574
| +15% | +USD 46.6 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
14
Automatic Data Processing
ADP
USD 118 mil M
| USD 307 M | 4.86% |
3,336,791
+437,236
| +15% | +USD 38.6 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
15
Becton Dickinson
BDX
USD 54.1 mil M
| USD 304 M | 4.82% |
1,838,330
+183,504
| +11% | +USD 29.3 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
|
16
Estee Lauder
EL
USD 38 mil M
| USD 211 M | 3.35% |
+2,323,286
| Nuevas | +USD 217 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
17
Colgate-Palmolive
CL
USD 77.4 mil M
| USD 101 M | 1.6% |
1,384,087
+90,358
| +7% | +USD 6.43 M |
2013 Q2
12 trimestres
|
|
18
Marriott International
MAR
USD 109 mil M
| USD 13.1 M | 0.21% |
+196,378
| Nuevas | +USD 13.2 M |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
19
Oracle
ORCL
USD 361 mil M
| USD 919 k | 0.01% |
+22,526
| Nuevas | +USD 899 k |
2016 Q2
0 trimestres
|
|
|
DNKN
20
Dejó de cotizar
Dunkin' Brands Group, Inc.
DNKN
| – | – |
-89,269
| Cerradas | -USD 4.21 M | – |
|
Fondos similares
Revisión del portafolio de Terry Smith en T2 2016
Al cierre de T2 2016, Terry Smith mantenía 20 posiciones por un valor de USD 6313 M, un aumento de 36% frente a los USD 4645 M del trimestre anterior. Sus diez principales posiciones representan 69% de la cartera.
Terry Smith destinó USD 1315 M de nuevo capital neto durante T2 2016, abrió 3 nuevas posiciones y aumentó 15 posiciones existentes. Su mayor nueva posición fue Estee Lauder: 2,323,286 acciones con un valor de USD 211 M.
Por sector, la cartera tiene su mayor concentración en Salud, con 40% de los activos, frente a 40% un trimestre antes; le siguen Productos básicos de consumo y Tecnología.
En cuanto a las ventas, la salida más destacada fue Dunkin' Brands Group, Inc., con una venta estimada de USD 4.21 M.
- La mayor compra de Terry Smith en T2 2016 fue Estee Lauder: 2,323,286 acciones por un valor de USD 211 M.
- Terry Smith fue quien más aumentó su posición en PayPal durante T2 2016, con un incremento estimado de USD 202 M.
- Terry Smith cerró por completo su posición en Dunkin' Brands Group, Inc. en T2 2016, con una venta estimada de USD 4.21 M.
- Las diez principales posiciones de Terry Smith representan 69% de su cartera de USD 6313 M en T2 2016.
- Terry Smith abrió 3 posiciones nuevas y cerró 1 en T2 2016.
- El valor de la cartera de Terry Smith aumentó 36% respecto al trimestre anterior, hasta USD 6313 M.
Según el Informe 13F de Fundsmith LLP correspondiente a T2 2016, presentado el 12 ago 2016.