Starboard Value Portfolio-Positionen
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
EVHC
Envision Healthcare Holdings Inc
EVHC
|
+141 Mio. $ |
| 2 |
BMS
Bemis
BMS
|
+66,9 Mio. $ |
| 3 |
Etsy
ETSY
|
+66,9 Mio. $ |
| 4 |
TYPE
Monotype Imaging Holdings Inc.
TYPE
|
+37,5 Mio. $ |
| 5 |
Macerich
MAC
|
+28 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Hewlett Packard
HPE
|
+148 Mio. $ |
| 2 |
Brink's
BCO
|
+32,6 Mio. $ |
| 3 |
FCE.A
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
|
+26,5 Mio. $ |
| 4 |
WBMD
WebMD Health Corp.
WBMD
|
+24,9 Mio. $ |
| 5 |
Fortinet
FTNT
|
+20,9 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Technologie | 46,6 % |
| 2 | Gesundheitswesen | 28,35 % |
| 3 | Nicht-Basiskonsumgüter | 13,21 % |
| 4 | Sonstiges | 3,2 % |
| 5 | Immobilien | 3,06 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Perrigo
PRGO
2,33 Mrd. $
| 816 Mio. $ | 22,03 % |
9.641.425
| – | – |
2016 Q3
4 Quartale
|
|
|
AABA
2
Nicht mehr gelistet
Altaba Inc
AABA
| 815 Mio. $ | 21,99 % |
12.298.627
| – | – |
2017 Q2
1 Quartal
|
|
3
Marvell Technology
MRVL
140 Mrd. $
| 604 Mio. $ | 16,29 % |
33.720.786
| – | – |
2016 Q1
6 Quartale
|
|
4
Advance Auto Parts
AAP
2,8 Mrd. $
| 315 Mio. $ | 8,5 % |
3.175.000
| – | – |
2015 Q3
8 Quartale
|
|
|
5
Fortinet
FTNT
90,1 Mrd. $
| 141 Mio. $ | 3,79 % |
19.603.050
-2.750.000
| -12 % | -20,9 Mio. $ |
2017 Q1
2 Quartale
|
|
|
EVHC
6
Nicht mehr gelistet
Envision Healthcare Holdings Inc
EVHC
| 119 Mio. $ | 3,2 % |
+2.636.493
| Neu | +141 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
|
7
Brink's
BCO
4,76 Mrd. $
| 108 Mio. $ | 2,93 % |
1.286.360
-427.570
| -25 % | -32,6 Mio. $ |
2015 Q1
10 Quartale
|
|
8
Stewart Information Services
STC
1,43 Mrd. $
| 87,4 Mio. $ | 2,36 % |
2.315.000
| – | – |
2016 Q3
4 Quartale
|
|
|
FCE.A
9
Nicht mehr gelistet
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
| 85,9 Mio. $ | 2,32 % |
3.367.500
-1.082.500
| -24 % | -26,5 Mio. $ |
2017 Q2
1 Quartal
|
|
10
Baxter International
BAX
13,7 Mrd. $
| 85 Mio. $ | 2,3 % |
1.355.000
-200.000
| -13 % | -12,4 Mio. $ |
2015 Q3
8 Quartale
|
|
11
Cognizant
CTSH
28,6 Mrd. $
| 83,4 Mio. $ | 2,25 % |
1.150.000
-275.000
| -19 % | -19,3 Mio. $ |
2016 Q4
3 Quartale
|
|
12
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
14,2 Mrd. $
| 82 Mio. $ | 2,21 % |
661.000
+170.000
| +35 % | +20 Mio. $ |
2016 Q1
6 Quartale
|
|
|
13
Etsy
ETSY
7,62 Mrd. $
| 71,6 Mio. $ | 1,93 % |
+4.240.000
| Neu | +66,9 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
|
BMS
14
Nicht mehr gelistet
Bemis
BMS
| 68,4 Mio. $ | 1,85 % |
+1.500.000
| Neu | +66,9 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
|
15
Hewlett Packard
HPE
63,9 Mrd. $
| 39,8 Mio. $ | 1,07 % |
2.704.973
-10.828.707
| -80 % | -148 Mio. $ |
2016 Q3
4 Quartale
|
|
|
TYPE
16
Nicht mehr gelistet
Monotype Imaging Holdings Inc.
TYPE
| 38,5 Mio. $ | 1,04 % |
+2.001.227
| Neu | +37,5 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
17
Nicht mehr gelistet
Assertio
ASRT
| 30,7 Mio. $ | 0,83 % |
88.255
| – | – |
2016 Q1
6 Quartale
|
|
|
18
Macerich
MAC
7,21 Mrd. $
| 27,5 Mio. $ | 0,74 % |
+500.000
| Neu | +28 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
19
Jack in the Box
JACK
283 Mio. $
| 17,8 Mio. $ | 0,48 % |
+175.000
| Neu | +16,7 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
|
ILG
20
Nicht mehr gelistet
ILG, Inc Common Stock
ILG
| 16,7 Mio. $ | 0,45 % |
625.000
| – | – |
2017 Q2
1 Quartal
|
|
21
MBIA
MBI
238 Mio. $
| 10,4 Mio. $ | 0,28 % |
+1.200.000
| Neu | +12 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
22
Quantum Corp
QMCO
673 Mio. $
| 5,75 Mio. $ | 0,16 % |
46.994
| – | – |
2013 Q2
17 Quartale
|
|
23
Put
iShares Russell 2000 ETF
IWM
78,8 Mrd. $
| 1,27 Mio. $ | 0,03 % |
1.900.000
-1.414.500
| -43 % | -199 Mio. $ |
2013 Q4
15 Quartale
|
|
24
Insperity
NSP
1,89 Mrd. $
| – | – |
-170.592
| Geschlossen | -6,06 Mio. $ | – |
|
25
Philips
PHG
30,2 Mrd. $
| – | – |
-65.871
| Geschlossen | -1,79 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Starboard Value für Q3 2017
Zum Stand von Q3 2017 hielt Starboard Value 29 Positionen im Wert von 3,7 Mrd. $, ein Anstieg um 8 % gegenüber 3,43 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 86 % des Portfolios aus.
Die Meldung von Starboard Value für Q3 2017 weist 7 neu, 1 erhöht, 7 reduziert und 5 geschlossen Positionen aus. Seine größte neue Position war Envision Healthcare Holdings Inc: 2.636.493 Aktien im Wert von 119 Mio. $. Der größte Verkauf betraf Hewlett Packard mit einem geschätzten Wert von 148 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 47 % des Vermögens am stärksten auf Technologie konzentriert, gegenüber 49 % ein Quartal zuvor. Es folgen Gesundheitswesen und Nicht-Basiskonsumgüter.
- Der größte Kauf von Starboard Value im Q3 2017 war Envision Healthcare Holdings Inc: 2.636.493 Aktien im Wert von 119 Mio. $.
- Starboard Value hat seine Position in iShares Russell 2000 Value ETF in Q3 2017 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 20 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Starboard Value im Q3 2017 entfiel auf Hewlett Packard und belief sich schätzungsweise auf 148 Mio. $.
- Starboard Value hat seine Position in WebMD Health Corp. im Q3 2017 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 24,9 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Starboard Value machen im Q3 2017 86 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 3,7 Mrd. $ aus.
- Starboard Value eröffnete 7 neue Positionen und schloss 5 Positionen im Q3 2017.
- Der Portfoliowert von Starboard Value stieg gegenüber dem Vorquartal um 8 % auf 3,7 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Starboard Value für Q3 2017 am 13. Nov. 2017 eingereichten 13F-Meldung .