Starboard Value 포트폴리오 보유 종목
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
주요 매수 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
EVHC
Envision Healthcare Holdings Inc
EVHC
|
+US$1.41억 |
| 2 |
BMS
Bemis
BMS
|
+US$6692만 |
| 3 |
Etsy
ETSY
|
+US$6689만 |
| 4 |
TYPE
Monotype Imaging Holdings Inc.
TYPE
|
+US$3746만 |
| 5 |
Macerich
MAC
|
+US$2803만 |
주요 매도 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
Hewlett Packard
HPE
|
+US$1.48억 |
| 2 |
Brink's
BCO
|
+US$3256만 |
| 3 |
FCE.A
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
|
+US$2649만 |
| 4 |
WBMD
WebMD Health Corp.
WBMD
|
+US$2493만 |
| 5 |
Fortinet
FTNT
|
+US$2088만 |
섹터 구성
| 순위 | 섹터 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 정보기술 | 46.6% |
| 2 | 헬스케어 | 28.35% |
| 3 | 임의소비재 | 13.21% |
| 4 | 기타 | 3.2% |
| 5 | 부동산 | 3.06% |
| 이름 | 평가액 | 포트폴리오 비중 | 주식 수 또는 원금 |
지분 변동 | 자금 흐름 | 보유 시작일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Perrigo
PRGO
US$22.5억
| US$8.16억 | 22.03% |
9,641,425
| – | – |
2016 Q3
4개 분기
|
|
|
AABA
2
상장폐지됨
Altaba Inc
AABA
| US$8.15억 | 21.99% |
12,298,627
| – | – |
2017 Q2
1분기
|
|
3
Marvell Technology
MRVL
US$1410억
| US$6.04억 | 16.29% |
33,720,786
| – | – |
2016 Q1
6개 분기
|
|
4
Advance Auto Parts
AAP
US$27.5억
| US$3.15억 | 8.5% |
3,175,000
| – | – |
2015 Q3
8개 분기
|
|
|
5
Fortinet
FTNT
US$935억
| US$1.41억 | 3.79% |
19,603,050
-2,750,000
| -12% | -US$2088만 |
2017 Q1
2개 분기
|
|
|
EVHC
6
상장폐지됨
Envision Healthcare Holdings Inc
EVHC
| US$1.19억 | 3.2% |
+2,636,493
| 신규 | +US$1.41억 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
|
7
Brink's
BCO
US$48.1억
| US$1.08억 | 2.93% |
1,286,360
-427,570
| -25% | -US$3256만 |
2015 Q1
10개 분기
|
|
8
Stewart Information Services
STC
US$13.1억
| US$8741만 | 2.36% |
2,315,000
| – | – |
2016 Q3
4개 분기
|
|
|
FCE.A
9
상장폐지됨
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
| US$8590만 | 2.32% |
3,367,500
-1,082,500
| -24% | -US$2649만 |
2017 Q2
1분기
|
|
10
Baxter International
BAX
US$134억
| US$8503만 | 2.3% |
1,355,000
-200,000
| -13% | -US$1235만 |
2015 Q3
8개 분기
|
|
11
Cognizant
CTSH
US$282억
| US$8342만 | 2.25% |
1,150,000
-275,000
| -19% | -US$1931만 |
2016 Q4
3개 분기
|
|
12
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
US$140억
| US$8204만 | 2.21% |
661,000
+170,000
| +35% | +US$2004만 |
2016 Q1
6개 분기
|
|
|
13
Etsy
ETSY
US$76.7억
| US$7157만 | 1.93% |
+4,240,000
| 신규 | +US$6689만 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
|
BMS
14
상장폐지됨
Bemis
BMS
| US$6836만 | 1.85% |
+1,500,000
| 신규 | +US$6692만 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
|
15
Hewlett Packard
HPE
US$641억
| US$3979만 | 1.07% |
2,704,973
-10,828,707
| -80% | -US$1.48억 |
2016 Q3
4개 분기
|
|
|
TYPE
16
상장폐지됨
Monotype Imaging Holdings Inc.
TYPE
| US$3852만 | 1.04% |
+2,001,227
| 신규 | +US$3746만 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
17
상장폐지됨
Assertio
ASRT
| US$3066만 | 0.83% |
88,255
| – | – |
2016 Q1
6개 분기
|
|
|
18
Macerich
MAC
US$71.1억
| US$2748만 | 0.74% |
+500,000
| 신규 | +US$2803만 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
19
Jack in the Box
JACK
US$2.83억
| US$1784만 | 0.48% |
+175,000
| 신규 | +US$1674만 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
|
ILG
20
상장폐지됨
ILG, Inc Common Stock
ILG
| US$1671만 | 0.45% |
625,000
| – | – |
2017 Q2
1분기
|
|
21
MBIA
MBI
US$2.39억
| US$1044만 | 0.28% |
+1,200,000
| 신규 | +US$1204만 |
2017 Q3
0개 분기
|
|
22
Quantum Corp
QMCO
US$6.07억
| US$575만 | 0.16% |
46,994
| – | – |
2013 Q2
17개 분기
|
|
23
풋옵션
iShares Russell 2000 ETF
IWM
US$771억
| US$127만 | 0.03% |
1,900,000
-1,414,500
| -43% | -US$1.99억 |
2013 Q4
15개 분기
|
|
24
Insperity
NSP
US$19.2억
| – | – |
-170,592
| 청산됨 | -US$606만 | – |
|
25
Philips
PHG
US$297억
| – | – |
-65,871
| 청산됨 | -US$179만 | – |
|
유사한 펀드
Starboard Value의 2017년 3분기 포트폴리오 리뷰
2017년 3분기 기준, Starboard Value 측은 US$37억 상당의 29개 종목을 보유했으며, 이는 전 분기 US$34.3억에서 8% 증가한 수치예요. 보유 비중이 가장 큰 10개 종목이 포트폴리오의 86% 비중을 차지해요.
Starboard Value의 2017년 3분기 공시 자료에는 포지션 신규 7개, 1개 증가, 7개 감소 및 5개 포지션 청산개가 표시되어 있어요. 가장 큰 신규 보유 종목은 Envision Healthcare Holdings Inc 주식으로, 2,636,493주를 보유했으며 가치는 US$1.19억 규모였어요. 가장 큰 매도 종목은 Hewlett Packard 주식으로, 추정 금액은 US$1.48억 규모예요.
섹터별로 보면 포트폴리오에서 자산 비중이 가장 높은 분야는 정보기술 섹터로, 한 분기 전 49%에서 47% 수준으로 줄었어요. 그다음은 헬스케어, 임의소비재 순이에요.
- Starboard Value의 2017년 3분기 최대 매수 종목은 Envision Healthcare Holdings Inc 주식으로, US$1.19억 상당의 2,636,493주를 매수했어요.
- Starboard Value 측이 2017년 3분기에 iShares Russell 2000 Value ETF 보유 규모를 가장 많이 늘렸고, 추정 증가액은 US$2004만 규모예요.
- Starboard Value의 2017년 3분기 최대 비중 축소 종목은 Hewlett Packard이며, 추정 감소액은 US$1.48억예요.
- Starboard Value 측은 2017년 3분기에 WebMD Health Corp. 보유분을 전량 매도해 추정 US$2493만 규모의 포지션을 정리했어요.
- Starboard Value의 2017년 3분기 포트폴리오에서 상위 10개 보유 종목은 전체 운용자산 US$37억 중 86% 비중을 차지해요.
- Starboard Value 측은 2017년 3분기에 신규 포지션 7개를 편입하고 5개를 청산했어요.
- Starboard Value의 포트폴리오 가치가 전 분기 대비 8% 상승해 US$37억에 이르렀어요.
2017년 11월 13일에 제출된 Starboard Value의 2017년 3분기 13F 공시 기준입니다.