Starboard Value 포트폴리오 보유 종목
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
주요 매수 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
Perrigo
PRGO
|
+US$5.43억 |
| 2 |
Marvell Technology
MRVL
|
+US$1.56억 |
| 3 |
Hewlett Packard
HPE
|
+US$1.17억 |
| 4 |
Stewart Information Services
STC
|
+US$1.04억 |
| 5 |
Macy's
M
|
+US$2356만 |
주요 매도 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
Darden Restaurants
DRI
|
+US$2.46억 |
| 2 |
WestRock Company
WRK
|
+US$9560만 |
| 3 |
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
|
+US$2767만 |
| 4 |
Delek US
DK
|
+US$2444만 |
| 5 |
Infoblox Inc
BLOX
|
+US$2210만 |
섹터 구성
| 순위 | 섹터 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 헬스케어 | 21.76% |
| 2 | 임의소비재 | 19.33% |
| 3 | 정보기술 | 18.18% |
| 4 | 기타 | 15.08% |
| 5 | 에너지 | 14.41% |
| 이름 | 평가액 | 포트폴리오 비중 | 주식 수 또는 원금 |
지분 변동 | 자금 흐름 | 보유 시작일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Perrigo
PRGO
US$22억
| US$5.44억 | 14.8% |
+5,895,093
| 신규 | +US$5.43억 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
|
YHOO
2
상장폐지됨
Yahoo Inc
YHOO
| US$5.3억 | 14.41% |
12,298,627
| – | – |
2014 Q3
8개 분기
|
|
|
3
Marvell Technology
MRVL
US$1436억
| US$4.47억 | 12.17% |
33,720,786
+13,323,422
| +65% | +US$1.56억 |
2016 Q1
2개 분기
|
|
4
풋옵션
iShares Russell 2000 ETF
IWM
US$770억
| US$4.36억 | 11.86% |
3,500,000
-108,500
| -3% | -US$1319만 |
2013 Q4
11개 분기
|
|
5
Advance Auto Parts
AAP
US$30.7억
| US$4.21억 | 11.45% |
2,825,000
+70,000
| +3% | +US$1119만 |
2015 Q3
4개 분기
|
|
6
Brink's
BCO
US$46.6억
| US$1.7억 | 4.62% |
4,578,930
| – | – |
2015 Q1
6개 분기
|
|
7
상장폐지됨
Assertio
ASRT
| US$1.5억 | 4.08% |
100,250
| – | – |
2016 Q1
2개 분기
|
|
|
8
상장폐지됨
WestRock Company
WRK
| US$1.45억 | 3.95% |
3,000,000
-2,141,258
| -42% | -US$9560만 |
2015 Q3
4개 분기
|
|
|
9
Hewlett Packard
HPE
US$665억
| US$1.25억 | 3.39% |
+9,436,406
| 신규 | +US$1.17억 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
|
10
Macy's
M
US$67.1억
| US$1.12억 | 3.03% |
3,010,200
+650,000
| +28% | +US$2356만 |
2015 Q2
5개 분기
|
|
11
Insperity
NSP
US$19.7억
| US$1.09억 | 2.95% |
2,992,126
| – | – |
2014 Q4
7개 분기
|
|
|
12
Stewart Information Services
STC
US$14.4억
| US$1.03억 | 2.8% |
+2,315,000
| 신규 | +US$1.04억 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
13
Baxter International
BAX
US$137억
| US$8925만 | 2.43% |
1,875,000
-187,500
| -9% | -US$884만 |
2015 Q3
4개 분기
|
|
|
14
상장폐지됨
Infoblox Inc
BLOX
| US$7384만 | 2.01% |
2,800,000
-1,050,000
| -27% | -US$2210만 |
2016 Q2
1분기
|
|
|
15
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
US$143억
| US$5824만 | 1.58% |
556,000
-270,000
| -33% | -US$2767만 |
2016 Q1
2개 분기
|
|
|
CAB
16
콜옵션
상장폐지됨
Cabela's Inc
CAB
| US$2746만 | 0.75% |
+500,000
| 신규 | +US$2559만 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
|
PNK
17
상장폐지됨
Pinnacle Entertainment Inc.
PNK
| US$1882만 | 0.51% |
1,524,700
-475,300
| -24% | -US$544만 |
2016 Q2
1분기
|
|
|
CAB
18
상장폐지됨
Cabela's Inc
CAB
| US$1648만 | 0.45% |
+300,000
| 신규 | +US$1535만 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
|
TPCO
19
상장폐지됨
Tribune Publishing Company Common Stock
TPCO
| US$1595만 | 0.43% |
+945,000
| 신규 | +US$1485만 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
20
Curtiss-Wright
CW
US$167억
| US$1582만 | 0.43% |
173,600
-150,000
| -46% | -US$1320만 |
2013 Q3
12개 분기
|
|
|
FRGI
21
상장폐지됨
Fiesta Restaurant Group, Inc.
FRGI
| US$1404만 | 0.38% |
+585,000
| 신규 | +US$1415만 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
22
Quantum Corp
QMCO
US$6.61억
| US$1396만 | 0.38% |
118,556
| – | – |
2013 Q2
13개 분기
|
|
|
IMPV
23
상장폐지됨
Imperva, Inc.
IMPV
| US$859만 | 0.23% |
+160,000
| 신규 | +US$743만 |
2016 Q3
0개 분기
|
|
|
24
Delek US
DK
US$40.1억
| – | – |
-1,850,000
| 청산됨 | -US$2444만 | – |
|
|
25
Darden Restaurants
DRI
US$261억
| – | – |
-3,890,000
| 청산됨 | -US$2.46억 | – |
|
유사한 펀드
Starboard Value의 2016년 3분기 포트폴리오 리뷰
2016년 3분기 기준, Starboard Value 측은 US$36.8억 상당의 31개 종목을 보유했으며, 이는 전 분기 US$28.3억에서 30% 증가한 수치예요. 보유 비중이 가장 큰 10개 종목이 포트폴리오의 84% 비중을 차지해요.
Starboard Value 측은 2016년 3분기에 순신규 자금으로 US$5.2억 규모를 투입해 신규 포지션 8개를 개설하고 기존 보유 종목 3개를 추가 매수했어요. 가장 큰 신규 보유 종목은 Perrigo 주식으로, 5,895,093주를 보유했으며 가치는 US$5.44억 규모였어요.
섹터별로 보면 포트폴리오 자산에서 헬스케어 비중이 22% 수준으로 가장 높아요. 한 분기 전 7.5%에서 상승했으며, 다음으로는 임의소비재, 정보기술 순이에요.
매도한 종목 중 가장 큰 비중 축소는 WestRock Company 주식으로, 보유분을 추정 US$9560만 규모 줄였어요.
- Starboard Value의 2016년 3분기 최대 매수 종목은 Perrigo 주식으로, US$5.44억 상당의 5,895,093주를 매수했어요.
- Starboard Value 측이 2016년 3분기에 Marvell Technology 보유 규모를 가장 많이 늘렸고, 추정 증가액은 US$1.56억 규모예요.
- Starboard Value의 2016년 3분기 최대 비중 축소 종목은 WestRock Company이며, 추정 감소액은 US$9560만예요.
- Starboard Value 측은 2016년 3분기에 Darden Restaurants 보유분을 전량 매도해 추정 US$2.46억 규모의 포지션을 정리했어요.
- Starboard Value의 2016년 3분기 포트폴리오에서 상위 10개 보유 종목은 전체 운용자산 US$36.8억 중 84% 비중을 차지해요.
- Starboard Value 측은 2016년 3분기에 신규 포지션 8개를 편입하고 7개를 청산했어요.
- Starboard Value의 포트폴리오 가치가 전 분기 대비 30% 상승해 US$36.8억에 이르렀어요.
2016년 11월 14일에 제출된 Starboard Value의 2016년 3분기 13F 공시 기준입니다.