Starboard Value ポートフォリオ保有銘柄
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
買い付け上位銘柄
| 順位 | 株式 | 価値 |
|---|---|---|
| 1 |
Perrigo
PRGO
|
+$5.43億 |
| 2 |
Marvell Technology
MRVL
|
+$1.56億 |
| 3 |
Hewlett Packard
HPE
|
+$1.17億 |
| 4 |
Stewart Information Services
STC
|
+$1.04億 |
| 5 |
Macy's
M
|
+$2356万 |
売却上位銘柄
| 順位 | 株式 | 価値 |
|---|---|---|
| 1 |
Darden Restaurants
DRI
|
+$2.46億 |
| 2 |
WestRock Company
WRK
|
+$9560万 |
| 3 |
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
|
+$2767万 |
| 4 |
Delek US
DK
|
+$2444万 |
| 5 |
Infoblox Inc
BLOX
|
+$2210万 |
セクター構成
| 順位 | セクター | 比率 |
|---|---|---|
| 1 | ヘルスケア | 21.76% |
| 2 | 一般消費財・サービス | 19.33% |
| 3 | 情報技術 | 18.18% |
| 4 | その他 | 15.08% |
| 5 | エネルギー | 14.41% |
| 名前 | 評価額 | ポートフォリオ比率 | 株式数または元本 |
保有比率 の変化 | 資金フロー | 保有開始時期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Perrigo
PRGO
$22.7億
| $5.44億 | 14.8% |
+5,895,093
| 新規 | +$5.43億 |
2016 Q3
0四半期
|
|
|
YHOO
2
上場廃止
Yahoo Inc
YHOO
| $5.3億 | 14.41% |
12,298,627
| – | – |
2014 Q3
8四半期
|
|
|
3
Marvell Technology
MRVL
$1385億
| $4.47億 | 12.17% |
33,720,786
+13,323,422
| +65% | +$1.56億 |
2016 Q1
2四半期
|
|
4
プット
iShares Russell 2000 ETF
IWM
$767億
| $4.36億 | 11.86% |
3,500,000
-108,500
| -3% | -$1319万 |
2013 Q4
11四半期
|
|
5
Advance Auto Parts
AAP
$27.8億
| $4.21億 | 11.45% |
2,825,000
+70,000
| +3% | +$1119万 |
2015 Q3
4四半期
|
|
6
Brink's
BCO
$47.8億
| $1.7億 | 4.62% |
4,578,930
| – | – |
2015 Q1
6四半期
|
|
7
上場廃止
Assertio
ASRT
| $1.5億 | 4.08% |
100,250
| – | – |
2016 Q1
2四半期
|
|
|
8
上場廃止
WestRock Company
WRK
| $1.45億 | 3.95% |
3,000,000
-2,141,258
| -42% | -$9560万 |
2015 Q3
4四半期
|
|
|
9
Hewlett Packard
HPE
$632億
| $1.25億 | 3.39% |
+9,436,406
| 新規 | +$1.17億 |
2016 Q3
0四半期
|
|
|
10
Macy's
M
$63.2億
| $1.12億 | 3.03% |
3,010,200
+650,000
| +28% | +$2356万 |
2015 Q2
5四半期
|
|
11
Insperity
NSP
$19.1億
| $1.09億 | 2.95% |
2,992,126
| – | – |
2014 Q4
7四半期
|
|
|
12
Stewart Information Services
STC
$12.8億
| $1.03億 | 2.8% |
+2,315,000
| 新規 | +$1.04億 |
2016 Q3
0四半期
|
|
13
Baxter International
BAX
$132億
| $8925万 | 2.43% |
1,875,000
-187,500
| -9% | -$884万 |
2015 Q3
4四半期
|
|
|
14
上場廃止
Infoblox Inc
BLOX
| $7384万 | 2.01% |
2,800,000
-1,050,000
| -27% | -$2210万 |
2016 Q2
1四半期
|
|
|
15
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
$139億
| $5824万 | 1.58% |
556,000
-270,000
| -33% | -$2767万 |
2016 Q1
2四半期
|
|
|
CAB
16
コール
上場廃止
Cabela's Inc
CAB
| $2746万 | 0.75% |
+500,000
| 新規 | +$2559万 |
2016 Q3
0四半期
|
|
|
PNK
17
上場廃止
Pinnacle Entertainment Inc.
PNK
| $1882万 | 0.51% |
1,524,700
-475,300
| -24% | -$544万 |
2016 Q2
1四半期
|
|
|
CAB
18
上場廃止
Cabela's Inc
CAB
| $1648万 | 0.45% |
+300,000
| 新規 | +$1535万 |
2016 Q3
0四半期
|
|
|
TPCO
19
上場廃止
Tribune Publishing Company Common Stock
TPCO
| $1595万 | 0.43% |
+945,000
| 新規 | +$1485万 |
2016 Q3
0四半期
|
|
20
Curtiss-Wright
CW
$171億
| $1582万 | 0.43% |
173,600
-150,000
| -46% | -$1320万 |
2013 Q3
12四半期
|
|
|
FRGI
21
上場廃止
Fiesta Restaurant Group, Inc.
FRGI
| $1404万 | 0.38% |
+585,000
| 新規 | +$1415万 |
2016 Q3
0四半期
|
|
22
Quantum Corp
QMCO
$5.97億
| $1396万 | 0.38% |
118,556
| – | – |
2013 Q2
13四半期
|
|
|
IMPV
23
上場廃止
Imperva, Inc.
IMPV
| $859万 | 0.23% |
+160,000
| 新規 | +$743万 |
2016 Q3
0四半期
|
|
|
24
Delek US
DK
$41億
| – | – |
-1,850,000
| 解消 | -$2444万 | – |
|
|
25
Darden Restaurants
DRI
$258億
| – | – |
-3,890,000
| 解消 | -$2.46億 | – |
|
類似するファンド
Starboard Valueの2016年第3四半期ポートフォリオを振り返る
2016年第3四半期時点で、Starboard Valueは31銘柄を保有し、保有額は$36.8億でした。前四半期の$28.3億から30%増加しています。 上位10銘柄がポートフォリオの 84% を占めています。
Starboard Valueは2016年第3四半期に純新規資金として$5.2億を投じ、新たに8銘柄のポジションを取り、既存の保有銘柄のうち3銘柄を買い増しました。 最大の新規保有銘柄はPerrigoで、保有株数は5,895,093株、評価額は$5.44億でした。
セクター別に見ると、ポートフォリオで最も比率が高いのはヘルスケアで、資産のうち22%を占めています。前四半期の7.5%から上昇しており、次いで一般消費財・サービス、情報技術です。
売却では、最も大きく保有を減らした銘柄はWestRock Companyで、推定$9560万相当を売却しました。
- Starboard Valueが2016年第3四半期に最も多く買い付けた銘柄はPerrigoで、株数は5,895,093株、評価額は$5.44億でした。
- Starboard Valueは2016年第3四半期にMarvell Technologyの保有額を最も増やし、増加額は推定$1.56億でした。
- Starboard Valueが2016年第3四半期に最も大きく保有を減らした銘柄はWestRock Companyで、推定$9560万相当を減らしました。
- Starboard Valueは2016年第3四半期にDarden Restaurantsの保有株をすべて売却し、売却額は推定$2.46億でした。
- 2016年第3四半期時点で、Starboard Valueの上位10銘柄は、運用資産総額$36.8億のポートフォリオの84%を占めています。
- Starboard Valueは2016年第3四半期に新たに8件のポジションを取り、7件のポジションを解消しました。
- Starboard Valueのポートフォリオ評価額は前四半期比で30%増加し、$36.8億となりました。
2016年11月14日に提出された、2016年第3四半期分のStarboard Valueの 13F報告書 に基づいています。