Starboard Value ポートフォリオ保有銘柄
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
買い付け上位銘柄
| 順位 | 株式 | 価値 |
|---|---|---|
| 1 |
AABA
Altaba Inc
AABA
|
+$6.69億 |
| 2 |
FCE.A
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
|
+$1.03億 |
| 3 |
Hewlett Packard
HPE
|
+$6129万 |
| 4 |
Advance Auto Parts
AAP
|
+$4805万 |
| 5 |
WBMD
WebMD Health Corp.
WBMD
|
+$2368万 |
売却上位銘柄
| 順位 | 株式 | 価値 |
|---|---|---|
| 1 |
YHOO
Yahoo Inc
YHOO
|
+$5.71億 |
| 2 |
Brink's
BCO
|
+$8097万 |
| 3 |
TRCO
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
|
+$7414万 |
| 4 |
Insperity
NSP
|
+$4652万 |
| 5 |
Cognizant
CTSH
|
+$3812万 |
セクター構成
| 順位 | セクター | 比率 |
|---|---|---|
| 1 | 情報技術 | 48.7% |
| 2 | ヘルスケア | 26.93% |
| 3 | 一般消費財・サービス | 11.29% |
| 4 | 不動産 | 3.57% |
| 5 | 資本財・サービス | 3.52% |
| 名前 | 評価額 | ポートフォリオ比率 | 株式数または元本 |
保有比率 の変化 | 資金フロー | 保有開始時期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Perrigo
PRGO
$23億
| $7.28億 | 21.23% |
9,641,425
| – | – |
2016 Q3
3四半期
|
|
|
AABA
2
上場廃止
Altaba Inc
AABA
| $6.7億 | 19.53% |
+12,298,627
| 新規 | +$6.69億 |
2017 Q2
0四半期
|
|
3
Marvell Technology
MRVL
$1519億
| $5.57億 | 16.24% |
33,720,786
| – | – |
2016 Q1
5四半期
|
|
|
4
Advance Auto Parts
AAP
$27.6億
| $3.7億 | 10.79% |
3,175,000
+350,000
| +12% | +$4805万 |
2015 Q3
7四半期
|
|
|
5
Hewlett Packard
HPE
$667億
| $1.74億 | 5.08% |
13,533,680
+4,401,630
| +48% | +$6129万 |
2016 Q3
3四半期
|
|
6
Fortinet
FTNT
$941億
| $1.67億 | 4.88% |
22,353,050
+1,485,930
| +7% | +$1151万 |
2017 Q1
1四半期
|
|
|
7
Brink's
BCO
$48.1億
| $1.15億 | 3.35% |
1,713,930
-1,315,000
| -43% | -$8097万 |
2015 Q1
9四半期
|
|
|
FCE.A
8
上場廃止
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
| $1.08億 | 3.14% |
+4,450,000
| 新規 | +$1.03億 |
2017 Q2
0四半期
|
|
9
Stewart Information Services
STC
$13.5億
| $1.05億 | 3.06% |
2,315,000
| – | – |
2016 Q3
3四半期
|
|
|
10
Cognizant
CTSH
$288億
| $9462万 | 2.76% |
1,425,000
-600,000
| -30% | -$3812万 |
2016 Q4
2四半期
|
|
11
Baxter International
BAX
$136億
| $9414万 | 2.74% |
1,555,000
-355,000
| -19% | -$2016万 |
2015 Q3
7四半期
|
|
12
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
$142億
| $5836万 | 1.7% |
491,000
+50,000
| +11% | +$588万 |
2016 Q1
5四半期
|
|
13
上場廃止
Assertio
ASRT
| $5687万 | 1.66% |
88,255
| – | – |
2016 Q1
5四半期
|
|
|
WBMD
14
上場廃止
WebMD Health Corp.
WBMD
| $2493万 | 0.73% |
+425,000
| 新規 | +$2368万 |
2017 Q2
0四半期
|
|
|
ABCO
15
上場廃止
Advisory Board Co
ABCO
| $1802万 | 0.53% |
350,000
-50,000
| -13% | -$251万 |
2017 Q1
1四半期
|
|
|
ILG
16
上場廃止
ILG, Inc Common Stock
ILG
| $1718万 | 0.5% |
+625,000
| 新規 | +$1583万 |
2017 Q2
0四半期
|
|
|
SRC
17
上場廃止
SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
SRC
| $1482万 | 0.43% |
+446,000
| 新規 | +$1671万 |
2017 Q2
0四半期
|
|
18
Quantum Corp
QMCO
$6.67億
| $734万 | 0.21% |
46,994
| – | – |
2013 Q2
16四半期
|
|
19
プット
iShares Russell 2000 ETF
IWM
$786億
| $711万 | 0.21% |
3,314,500
-1,150,000
| -26% | -$1.59億 |
2013 Q4
14四半期
|
|
|
20
Insperity
NSP
$19.1億
| $606万 | 0.18% |
170,592
-1,149,408
| -87% | -$4652万 |
2014 Q4
10四半期
|
|
21
Philips
PHG
$295億
| $179万 | 0.05% |
+65,871
| 新規 | +$173万 |
2017 Q2
0四半期
|
|
22
Colgate-Palmolive
CL
$779億
| – | – |
-168,595
| 解消 | -$1234万 | – |
|
|
PNK
23
上場廃止
Pinnacle Entertainment Inc.
PNK
| – | – |
-500,000
| 解消 | -$976万 | – |
|
|
MYCC
24
上場廃止
ClubCorp Holdings, Inc.
MYCC
| – | – |
-670,235
| 解消 | -$1076万 | – |
|
|
YHOO
25
上場廃止
Yahoo Inc
YHOO
| – | – |
-12,298,627
| 解消 | -$5.71億 | – |
|
類似するファンド
Starboard Valueの2017年第2四半期ポートフォリオを振り返る
2017年第2四半期時点で、Starboard Valueは27銘柄を保有し、保有額は$34.3億でした。前四半期の$32.6億から5.1%増加しています。 上位10銘柄がポートフォリオの 90% を占めています。
Starboard Valueは2017年第2四半期に純新規資金として$1.25億を投じ、新たに7銘柄のポジションを取り、既存の保有銘柄のうち4銘柄を買い増しました。 最大の新規保有銘柄はAltaba Incで、保有株数は12,298,627株、評価額は$6.7億でした。
セクター別に見ると、ポートフォリオで最も比率が高いのは情報技術で、資産のうち49%を占めています。前四半期の28%から上昇しており、次いでヘルスケア、一般消費財・サービスです。
売却では、最も大きく保有を減らした銘柄はBrink'sで、推定$8097万相当を売却しました。
- Starboard Valueが2017年第2四半期に最も多く買い付けた銘柄はAltaba Incで、株数は12,298,627株、評価額は$6.7億でした。
- Starboard Valueは2017年第2四半期にHewlett Packardの保有額を最も増やし、増加額は推定$6129万でした。
- Starboard Valueが2017年第2四半期に最も大きく保有を減らした銘柄はBrink'sで、推定$8097万相当を減らしました。
- Starboard Valueは2017年第2四半期にYahoo Incの保有株をすべて売却し、売却額は推定$5.71億でした。
- 2017年第2四半期時点で、Starboard Valueの上位10銘柄は、運用資産総額$34.3億のポートフォリオの90%を占めています。
- Starboard Valueは2017年第2四半期に新たに7件のポジションを取り、5件のポジションを解消しました。
- Starboard Valueのポートフォリオ評価額は前四半期比で5.1%増加し、$34.3億となりました。
2017年8月11日に提出された、2017年第2四半期分のStarboard Valueの 13F報告書 に基づいています。