Starboard Value 포트폴리오 보유 종목
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
주요 매수 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
AABA
Altaba Inc
AABA
|
+US$6.69억 |
| 2 |
FCE.A
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
|
+US$1.03억 |
| 3 |
Hewlett Packard
HPE
|
+US$6129만 |
| 4 |
Advance Auto Parts
AAP
|
+US$4805만 |
| 5 |
WBMD
WebMD Health Corp.
WBMD
|
+US$2368만 |
주요 매도 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
YHOO
Yahoo Inc
YHOO
|
+US$5.71억 |
| 2 |
Brink's
BCO
|
+US$8097만 |
| 3 |
TRCO
TRIBUNE MEDIA COMPANY CLASS A
TRCO
|
+US$7414만 |
| 4 |
Insperity
NSP
|
+US$4652만 |
| 5 |
Cognizant
CTSH
|
+US$3812만 |
섹터 구성
| 순위 | 섹터 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 정보기술 | 48.7% |
| 2 | 헬스케어 | 26.93% |
| 3 | 임의소비재 | 11.29% |
| 4 | 부동산 | 3.57% |
| 5 | 산업재 | 3.52% |
| 이름 | 평가액 | 포트폴리오 비중 | 주식 수 또는 원금 |
지분 변동 | 자금 흐름 | 보유 시작일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Perrigo
PRGO
US$21.9억
| US$7.28억 | 21.23% |
9,641,425
| – | – |
2016 Q3
3개 분기
|
|
|
AABA
2
상장폐지됨
Altaba Inc
AABA
| US$6.7억 | 19.53% |
+12,298,627
| 신규 | +US$6.69억 |
2017 Q2
0개 분기
|
|
3
Marvell Technology
MRVL
US$1765억
| US$5.57억 | 16.24% |
33,720,786
| – | – |
2016 Q1
5개 분기
|
|
|
4
Advance Auto Parts
AAP
US$27.2억
| US$3.7억 | 10.79% |
3,175,000
+350,000
| +12% | +US$4805만 |
2015 Q3
7개 분기
|
|
|
5
Hewlett Packard
HPE
US$731억
| US$1.74억 | 5.08% |
13,533,680
+4,401,630
| +48% | +US$6129만 |
2016 Q3
3개 분기
|
|
6
Fortinet
FTNT
US$1000억
| US$1.67억 | 4.88% |
22,353,050
+1,485,930
| +7% | +US$1151만 |
2017 Q1
1분기
|
|
|
7
Brink's
BCO
US$42.3억
| US$1.15억 | 3.35% |
1,713,930
-1,315,000
| -43% | -US$8097만 |
2015 Q1
9개 분기
|
|
|
FCE.A
8
상장폐지됨
Forest City Realty Trust, Inc.
FCE.A
| US$1.08억 | 3.14% |
+4,450,000
| 신규 | +US$1.03억 |
2017 Q2
0개 분기
|
|
9
Stewart Information Services
STC
US$13.6억
| US$1.05억 | 3.06% |
2,315,000
| – | – |
2016 Q3
3개 분기
|
|
|
10
Cognizant
CTSH
US$291억
| US$9462만 | 2.76% |
1,425,000
-600,000
| -30% | -US$3812만 |
2016 Q4
2개 분기
|
|
11
Baxter International
BAX
US$119억
| US$9414만 | 2.74% |
1,555,000
-355,000
| -19% | -US$2016만 |
2015 Q3
7개 분기
|
|
12
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
US$140억
| US$5836만 | 1.7% |
491,000
+50,000
| +11% | +US$588만 |
2016 Q1
5개 분기
|
|
13
상장폐지됨
Assertio
ASRT
| US$5687만 | 1.66% |
88,255
| – | – |
2016 Q1
5개 분기
|
|
|
WBMD
14
상장폐지됨
WebMD Health Corp.
WBMD
| US$2493만 | 0.73% |
+425,000
| 신규 | +US$2368만 |
2017 Q2
0개 분기
|
|
|
ABCO
15
상장폐지됨
Advisory Board Co
ABCO
| US$1802만 | 0.53% |
350,000
-50,000
| -13% | -US$251만 |
2017 Q1
1분기
|
|
|
ILG
16
상장폐지됨
ILG, Inc Common Stock
ILG
| US$1718만 | 0.5% |
+625,000
| 신규 | +US$1583만 |
2017 Q2
0개 분기
|
|
|
SRC
17
상장폐지됨
SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
SRC
| US$1482만 | 0.43% |
+446,000
| 신규 | +US$1671만 |
2017 Q2
0개 분기
|
|
18
Quantum Corp
QMCO
US$7.2억
| US$734만 | 0.21% |
46,994
| – | – |
2013 Q2
16개 분기
|
|
19
풋옵션
iShares Russell 2000 ETF
IWM
US$749억
| US$711만 | 0.21% |
3,314,500
-1,150,000
| -26% | -US$1.59억 |
2013 Q4
14개 분기
|
|
|
20
Insperity
NSP
US$18.5억
| US$606만 | 0.18% |
170,592
-1,149,408
| -87% | -US$4652만 |
2014 Q4
10개 분기
|
|
21
Philips
PHG
US$263억
| US$179만 | 0.05% |
+65,871
| 신규 | +US$173만 |
2017 Q2
0개 분기
|
|
22
Colgate-Palmolive
CL
US$757억
| – | – |
-168,595
| 청산됨 | -US$1234만 | – |
|
|
PNK
23
상장폐지됨
Pinnacle Entertainment Inc.
PNK
| – | – |
-500,000
| 청산됨 | -US$976만 | – |
|
|
MYCC
24
상장폐지됨
ClubCorp Holdings, Inc.
MYCC
| – | – |
-670,235
| 청산됨 | -US$1076만 | – |
|
|
YHOO
25
상장폐지됨
Yahoo Inc
YHOO
| – | – |
-12,298,627
| 청산됨 | -US$5.71억 | – |
|
유사한 펀드
Starboard Value의 2017년 2분기 포트폴리오 리뷰
2017년 2분기 기준, Starboard Value 측은 US$34.3억 상당의 27개 종목을 보유했으며, 이는 전 분기 US$32.6억에서 5.1% 증가한 수치예요. 보유 비중이 가장 큰 10개 종목이 포트폴리오의 90% 비중을 차지해요.
Starboard Value 측은 2017년 2분기에 순신규 자금으로 US$1.25억 규모를 투입해 신규 포지션 7개를 개설하고 기존 보유 종목 4개를 추가 매수했어요. 가장 큰 신규 보유 종목은 Altaba Inc 주식으로, 12,298,627주를 보유했으며 가치는 US$6.7억 규모였어요.
섹터별로 보면 포트폴리오 자산에서 정보기술 비중이 49% 수준으로 가장 높아요. 한 분기 전 28%에서 상승했으며, 다음으로는 헬스케어, 임의소비재 순이에요.
매도한 종목 중 가장 큰 비중 축소는 Brink's 주식으로, 보유분을 추정 US$8097만 규모 줄였어요.
- Starboard Value의 2017년 2분기 최대 매수 종목은 Altaba Inc 주식으로, US$6.7억 상당의 12,298,627주를 매수했어요.
- Starboard Value 측이 2017년 2분기에 Hewlett Packard 보유 규모를 가장 많이 늘렸고, 추정 증가액은 US$6129만 규모예요.
- Starboard Value의 2017년 2분기 최대 비중 축소 종목은 Brink's이며, 추정 감소액은 US$8097만예요.
- Starboard Value 측은 2017년 2분기에 Yahoo Inc 보유분을 전량 매도해 추정 US$5.71억 규모의 포지션을 정리했어요.
- Starboard Value의 2017년 2분기 포트폴리오에서 상위 10개 보유 종목은 전체 운용자산 US$34.3억 중 90% 비중을 차지해요.
- Starboard Value 측은 2017년 2분기에 신규 포지션 7개를 편입하고 5개를 청산했어요.
- Starboard Value의 포트폴리오 가치가 전 분기 대비 5.1% 상승해 US$34.3억에 이르렀어요.
2017년 8월 11일에 제출된 Starboard Value의 2017년 2분기 13F 공시 기준입니다.