Starboard Value 포트폴리오 보유 종목
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
주요 매수 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
Macy's
M
|
+US$1.98억 |
| 2 |
Brink's
BCO
|
+US$6726만 |
| 3 |
Edgewell Personal Care
EPC
|
+US$3549만 |
| 4 |
Alibaba
BABA
|
+US$3168만 |
| 5 |
BDBD
BOULDER BRANDS INC
BDBD
|
+US$2673만 |
주요 매도 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
YHOO
Yahoo Inc
YHOO
|
+US$1.41억 |
| 2 |
BWX Technologies
BWXT
|
+US$6177만 |
| 3 |
MWV
MEADWESTVACO CORP
MWV
|
+US$6170만 |
| 4 |
MCRL
MICREL INC
MCRL
|
+US$4355만 |
| 5 |
ISSI
INTEGRATED SILICON SOLUTN INC
ISSI
|
+US$3855만 |
섹터 구성
| 순위 | 섹터 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 임의소비재 | 35.87% |
| 2 | 기타 | 33.49% |
| 3 | 소재 | 12.35% |
| 4 | 산업재 | 9.41% |
| 5 | 에너지 | 3.15% |
| 이름 | 평가액 | 포트폴리오 비중 | 주식 수 또는 원금 |
지분 변동 | 자금 흐름 | 보유 시작일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
풋옵션
iShares Russell 2000 ETF
IWM
US$773억
| US$10.7억 | 24.22% |
8,600,000
-1,570,000
| -15% | -US$1.96억 |
2013 Q4
6개 분기
|
|
2
Darden Restaurants
DRI
US$258억
| US$8.27억 | 18.65% |
13,015,997
| – | – |
2013 Q4
6개 분기
|
|
|
MWV
3
상장폐지됨
MEADWESTVACO CORP
MWV
| US$4.17억 | 9.4% |
8,836,440
-1,257,396
| -12% | -US$6170만 |
2014 Q2
4개 분기
|
|
4
상장폐지됨
ODP
ODP
| US$3.77억 | 8.51% |
4,355,361
-65,870
| -1% | -US$606만 |
2013 Q2
8개 분기
|
|
|
5
Macy's
M
US$63.5억
| US$1.97억 | 4.45% |
+2,924,534
| 신규 | +US$1.98억 |
2015 Q2
0개 분기
|
|
6
Insperity
NSP
US$19억
| US$1.7억 | 3.83% |
6,671,952
| – | – |
2014 Q4
2개 분기
|
|
|
YHOO
7
상장폐지됨
Yahoo Inc
YHOO
| US$1.39억 | 3.15% |
3,549,604
-3,274,816
| -48% | -US$1.41억 |
2014 Q3
3개 분기
|
|
|
8
Brink's
BCO
US$48.2억
| US$1.27억 | 2.85% |
4,299,400
+2,224,400
| +107% | +US$6726만 |
2015 Q1
1분기
|
|
9
상장폐지됨
Staples Inc
SPLS
| US$1.25억 | 2.81% |
8,136,527
-2,120,284
| -21% | -US$3452만 |
2014 Q4
2개 분기
|
|
|
10
콜옵션
상장폐지됨
Staples Inc
SPLS
| US$1.22억 | 2.76% |
8,000,000
-6,225,000
| -44% | -US$1.01억 |
2014 Q4
2개 분기
|
|
11
Adeia
ADEA
US$18.4억
| US$7406만 | 1.67% |
7,371,000
-2,457,000
| -25% | -US$2520만 |
2013 Q2
8개 분기
|
|
|
12
콜옵션
상장폐지됨
ODP
ODP
| US$7015만 | 1.58% |
810,000
| – | – |
2014 Q4
2개 분기
|
|
13
상장폐지됨
WAUSAU PAPER CORP.
WPP
| US$6885만 | 1.55% |
7,500,000
| – | – |
2013 Q2
8개 분기
|
|
14
콜옵션
Humana
HUM
US$533억
| US$6695만 | 1.51% |
+350,000
| 신규 | +US$6496만 |
2015 Q2
0개 분기
|
|
15
LSB Industries
LXU
US$8.4억
| US$6187만 | 1.4% |
1,969,500
-273,000
| -12% | -US$893만 |
2013 Q4
6개 분기
|
|
|
RLD
16
상장폐지됨
REALD INC COM STK
RLD
| US$6103만 | 1.38% |
4,950,000
| – | – |
2014 Q1
5개 분기
|
|
|
MCRL
17
상장폐지됨
MICREL INC
MCRL
| US$5128만 | 1.16% |
3,689,432
-3,092,568
| -46% | -US$4355만 |
2014 Q2
4개 분기
|
|
|
18
Alibaba
BABA
US$2347억
| US$5003만 | 1.13% |
593,700
+368,700
| +164% | +US$3168만 |
2014 Q4
2개 분기
|
|
|
19
BWX Technologies
BWXT
US$114억
| US$4897만 | 1.1% |
2,087,074
-2,631,176
| -56% | -US$6177만 |
2013 Q2
8개 분기
|
|
20
Curtiss-Wright
CW
US$173억
| US$4773만 | 1.08% |
658,900
+168,900
| +34% | +US$1245만 |
2013 Q3
7개 분기
|
|
|
21
Edgewell Personal Care
EPC
US$13.2억
| US$4524만 | 1.02% |
+343,900
| 신규 | +US$3549만 |
2015 Q2
0개 분기
|
|
22
Quantum Corp
QMCO
US$6.58억
| US$4317만 | 0.97% |
160,594
| – | – |
2013 Q2
8개 분기
|
|
23
Aecom
ACM
US$90.2억
| US$2429만 | 0.55% |
+734,200
| 신규 | +US$2423만 |
2015 Q2
0개 분기
|
|
|
BDBD
24
상장폐지됨
BOULDER BRANDS INC
BDBD
| US$2057만 | 0.46% |
+2,964,100
| 신규 | +US$2673만 |
2015 Q2
0개 분기
|
|
|
ISSI
25
상장폐지됨
INTEGRATED SILICON SOLUTN INC
ISSI
| US$1832만 | 0.41% |
827,441
-1,946,709
| -70% | -US$3855만 |
2014 Q3
3개 분기
|
|
유사한 펀드
Starboard Value의 2015년 2분기 포트폴리오 리뷰
2015년 2분기 기준, Starboard Value의 보유 포지션은 40개, 총액은 US$44.3억였으며 전 분기 US$48.1억보다 7.7% 감소했어요. 보유 비중이 가장 큰 10개 종목이 포트폴리오의 81% 비중을 차지해요.
Starboard Value의 2015년 2분기 공시 자료에는 포지션 신규 12개, 3개 증가, 14개 감소 및 4개 포지션 청산개가 표시되어 있어요. 가장 큰 신규 보유 종목은 Macy's 주식으로, 2,924,534주를 보유했으며 가치는 US$1.97억 규모였어요. 가장 큰 매도 종목은 Yahoo Inc 주식으로, 추정 금액은 US$1.41억 규모예요.
섹터별로 보면 포트폴리오 자산에서 임의소비재 비중이 36% 수준으로 가장 높아요. 한 분기 전 30%에서 상승했으며, 다음으로는 기타, 소재 순이에요.
- Starboard Value의 2015년 2분기 최대 매수 종목은 Macy's 주식으로, US$1.97억 상당의 2,924,534주를 매수했어요.
- Starboard Value 측이 2015년 2분기에 Brink's 보유 규모를 가장 많이 늘렸고, 추정 증가액은 US$6726만 규모예요.
- Starboard Value의 2015년 2분기 최대 비중 축소 종목은 Yahoo Inc이며, 추정 감소액은 US$1.41억예요.
- Starboard Value 측은 2015년 2분기에 Bank of New York Mellon 보유분을 전량 매도해 추정 US$3018만 규모의 포지션을 정리했어요.
- Starboard Value의 2015년 2분기 포트폴리오에서 상위 10개 보유 종목은 전체 운용자산 US$44.3억 중 81% 비중을 차지해요.
- Starboard Value 측은 2015년 2분기에 신규 포지션 12개를 편입하고 4개를 청산했어요.
- Starboard Value의 포트폴리오 가치가 전분기 대비 7.7% 하락해 US$44.3억 규모가 됐어요.
2015년 8월 14일에 제출된 Starboard Value의 2015년 2분기 13F 공시 기준입니다.