Starboard Value 포트폴리오 보유 종목
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
주요 매수 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
MWV
MEADWESTVACO CORP
MWV
|
+US$3.79억 |
| 2 |
TIBX
TIBCO SOFTWARE INC
TIBX
|
+US$8576만 |
| 3 |
BWX Technologies
BWXT
|
+US$5556만 |
| 4 |
Darden Restaurants
DRI
|
+US$4781만 |
| 5 |
FDO
FAMILY DOLLAR STORES
FDO
|
+US$4220만 |
주요 매도 종목
| 순위 | 주식 | 가치 |
|---|---|---|
| 1 |
The Aaron's Company Inc Class A
AAN.A
|
+US$6955만 |
| 2 |
Calgon Carbon Corp
CCC
|
+US$2344만 |
| 3 |
PLCM
POLYCOM INC
PLCM
|
+US$2219만 |
| 4 |
RFMD
RF MICRO DEVICES INC
RFMD
|
+US$2209만 |
| 5 |
IDTI
Integrated Device Technology I
IDTI
|
+US$1478만 |
섹터 구성
| 순위 | 섹터 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | 기타 | 30.07% |
| 2 | 임의소비재 | 25.66% |
| 3 | 소재 | 23.07% |
| 4 | 정보기술 | 8.83% |
| 5 | 산업재 | 7.11% |
| 이름 | 평가액 | 포트폴리오 비중 | 주식 수 또는 원금 |
지분 변동 | 자금 흐름 | 보유 시작일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
풋옵션
iShares Russell 2000 ETF
IWM
US$786억
| US$4.51억 | 17.67% |
3,793,800
+1,153,800
| +44% | +US$1.31억 |
2013 Q4
2개 분기
|
|
|
MWV
2
상장폐지됨
MEADWESTVACO CORP
MWV
| US$4.14억 | 16.23% |
+9,350,000
| 신규 | +US$3.79억 |
2014 Q2
0개 분기
|
|
|
3
Darden Restaurants
DRI
US$259억
| US$3.8억 | 14.9% |
9,190,134
+1,079,607
| +13% | +US$4781만 |
2013 Q4
2개 분기
|
|
4
상장폐지됨
ODP
ODP
| US$2.64억 | 10.34% |
4,632,391
| – | – |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
5
BWX Technologies
BWXT
US$115억
| US$1.19억 | 4.68% |
5,137,650
+2,341,650
| +84% | +US$5556만 |
2013 Q2
4개 분기
|
|
6
Adeia
ADEA
US$18.9억
| US$1.05억 | 4.11% |
17,955,000
| – | – |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
TIBX
7
상장폐지됨
TIBCO SOFTWARE INC
TIBX
| US$8673만 | 3.4% |
+4,300,000
| 신규 | +US$8576만 |
2014 Q2
0개 분기
|
|
8
상장폐지됨
WAUSAU PAPER CORP.
WPP
| US$8115만 | 3.18% |
7,500,000
| – | – |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
IDTI
9
상장폐지됨
Integrated Device Technology I
IDTI
| US$7498만 | 2.94% |
4,850,000
-1,150,000
| -19% | -US$1478만 |
2013 Q2
4개 분기
|
|
10
Curtiss-Wright
CW
US$174억
| US$6195만 | 2.43% |
945,000
+10,000
| +1% | +US$65.6만 |
2013 Q3
3개 분기
|
|
|
TQNT
11
상장폐지됨
TRIQUINT SEMICONDUCTOR INC
TQNT
| US$6184만 | 2.42% |
3,911,478
-550,000
| -12% | -US$815만 |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
12
상장폐지됨
Calgon Carbon Corp
CCC
| US$5638만 | 2.21% |
2,525,000
-1,100,000
| -30% | -US$2344만 |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
FDO
13
상장폐지됨
FAMILY DOLLAR STORES
FDO
| US$4630만 | 1.82% |
+700,000
| 신규 | +US$4220만 |
2014 Q2
0개 분기
|
|
|
RLD
14
상장폐지됨
REALD INC COM STK
RLD
| US$4530만 | 1.78% |
3,550,000
+1,300,000
| +58% | +US$1506만 |
2014 Q1
1분기
|
|
|
CPWR
15
상장폐지됨
COMPUWARE CORP
CPWR
| US$4520만 | 1.77% |
4,710,525
-390,375
| -8% | -US$381만 |
2013 Q2
4개 분기
|
|
16
LSB Industries
LXU
US$8.08억
| US$3709만 | 1.45% |
1,157,000
-292,500
| -20% | -US$871만 |
2013 Q4
2개 분기
|
|
17
Quantum Corp
QMCO
US$6.65억
| US$3135만 | 1.23% |
160,594
| – | – |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
MCRL
18
상장폐지됨
MICREL INC
MCRL
| US$2538만 | 1% |
+2,250,000
| 신규 | +US$2425만 |
2014 Q2
0개 분기
|
|
19
Great Elm Group
GEG
US$6632만
| US$2387만 | 0.94% |
892,024
+104,167
| +13% | +US$268만 |
2013 Q2
4개 분기
|
|
|
DSPG
20
상장폐지됨
DSP Group Inc
DSPG
| US$1392만 | 0.55% |
1,640,000
| – | – |
2013 Q2
4개 분기
|
|
21
상장폐지됨
Newfield Exploration
NFX
| US$994만 | 0.39% |
+225,000
| 신규 | +US$807만 |
2014 Q2
0개 분기
|
|
22
상장폐지됨
ENTROPIC COMMUNICATIONS INC COM STK (DE)
ENTR
| US$916만 | 0.36% |
2,750,000
-200,000
| -7% | -US$70.3만 |
2013 Q3
3개 분기
|
|
|
AVP
23
상장폐지됨
Avon Products, Inc.
AVP
| US$877만 | 0.34% |
+600,000
| 신규 | +US$865만 |
2014 Q2
0개 분기
|
|
|
PLCM
24
상장폐지됨
POLYCOM INC
PLCM
| US$626만 | 0.25% |
500,000
-1,750,000
| -78% | -US$2219만 |
2013 Q3
3개 분기
|
|
|
XOXO
25
상장폐지됨
Xo Group Inc
XOXO
| US$623만 | 0.24% |
+510,000
| 신규 | +US$568만 |
2014 Q2
0개 분기
|
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유사한 펀드
Starboard Value의 2014년 2분기 포트폴리오 리뷰
2014년 2분기 기준, Starboard Value 측은 US$25.5억 상당의 31개 종목을 보유했으며, 이는 전 분기 US$18.3억에서 40% 증가한 수치예요. 보유 비중이 가장 큰 10개 종목이 포트폴리오의 80% 비중을 차지해요.
Starboard Value 측은 2014년 2분기에 순신규 자금으로 US$4.11억 규모를 투입해 신규 포지션 7개를 개설하고 기존 보유 종목 6개를 추가 매수했어요. 가장 큰 신규 보유 종목은 MEADWESTVACO CORP 주식으로, 9,350,000주를 보유했으며 가치는 US$4.14억 규모였어요.
섹터별로 보면 포트폴리오에서 자산 비중이 가장 높은 분야는 기타 섹터로, 한 분기 전 31%에서 30% 수준으로 줄었어요. 그다음은 임의소비재, 소재 순이에요.
매도한 종목 중 가장 큰 비중 축소는 Calgon Carbon Corp 주식으로, 보유분을 추정 US$2344만 규모 줄였어요.
- Starboard Value의 2014년 2분기 최대 매수 종목은 MEADWESTVACO CORP 주식으로, US$4.14억 상당의 9,350,000주를 매수했어요.
- Starboard Value 측이 2014년 2분기에 BWX Technologies 보유 규모를 가장 많이 늘렸고, 추정 증가액은 US$5556만 규모예요.
- Starboard Value의 2014년 2분기 최대 비중 축소 종목은 Calgon Carbon Corp이며, 추정 감소액은 US$2344만예요.
- Starboard Value 측은 2014년 2분기에 The Aaron's Company Inc Class A 보유분을 전량 매도해 추정 US$6955만 규모의 포지션을 정리했어요.
- Starboard Value의 2014년 2분기 포트폴리오에서 상위 10개 보유 종목은 전체 운용자산 US$25.5억 중 80% 비중을 차지해요.
- Starboard Value 측은 2014년 2분기에 신규 포지션 7개를 편입하고 2개를 청산했어요.
- Starboard Value의 포트폴리오 가치가 전 분기 대비 40% 상승해 US$25.5억에 이르렀어요.
2014년 8월 14일에 제출된 Starboard Value의 2014년 2분기 13F 공시 기준입니다.