Starboard Value ポートフォリオ保有銘柄
Starboard Value is an activist hedge fund that took control of Olive Garden owner Darden Restaurants in 2014, replacing its entire board. Jeffrey Smith, the firm's chief executive and chief investment officer, founded Starboard in 2002 with Mark Mitchell inside Ramius Capital, and it went independent in 2011 after years as Cowen's hedge fund. Peter Feld joined in 2005 and, with Smith, controls the business. The firm targets US public companies it believes are deeply undervalued, and prefers to work with their management and boards on a new strategic plan, moving more forcefully if management refuses to act. Other targets have included Smithfield Foods, Yahoo and Macy's, and pension funds, government entities and other institutional investors hold accounts it manages directly.
買い付け上位銘柄
| 順位 | 株式 | 価値 |
|---|---|---|
| 1 |
Advance Auto Parts
AAP
|
+$1.62億 |
| 2 |
Infoblox Inc
BLOX
|
+$6673万 |
| 3 |
Assertio
ASRT
|
+$5585万 |
| 4 |
PNK
Pinnacle Entertainment Inc.
PNK
|
+$3862万 |
| 5 |
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
|
+$3447万 |
売却上位銘柄
| 順位 | 株式 | 価値 |
|---|---|---|
| 1 |
Darden Restaurants
DRI
|
+$1.78億 |
| 2 |
Insperity
NSP
|
+$1.19億 |
| 3 |
Macy's
M
|
+$5603万 |
| 4 |
Four Corners Property Trust
FCPT
|
+$4305万 |
| 5 |
Curtiss-Wright
CW
|
+$2939万 |
セクター構成
| 順位 | セクター | 比率 |
|---|---|---|
| 1 | 一般消費財・サービス | 35.14% |
| 2 | その他 | 20.34% |
| 3 | エネルギー | 17.21% |
| 4 | 情報技術 | 9.72% |
| 5 | 資本財・サービス | 9.67% |
| 名前 | 評価額 | ポートフォリオ比率 | 株式数または元本 |
保有比率 の変化 | 資金フロー | 保有開始時期 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
YHOO
1
上場廃止
Yahoo Inc
YHOO
| $4.62億 | 16.34% |
12,298,627
| – | – |
2014 Q3
7四半期
|
|
|
2
Advance Auto Parts
AAP
$27.6億
| $4.45億 | 15.76% |
2,755,000
+1,047,624
| +61% | +$1.62億 |
2015 Q3
3四半期
|
|
3
プット
iShares Russell 2000 ETF
IWM
$762億
| $4.15億 | 14.68% |
3,608,500
-318,300
| -8% | -$3591万 |
2013 Q4
10四半期
|
|
|
4
Darden Restaurants
DRI
$249億
| $2.46億 | 8.72% |
3,890,000
-2,725,000
| -41% | -$1.78億 |
2013 Q4
10四半期
|
|
5
上場廃止
WestRock Company
WRK
| $2億 | 7.07% |
5,141,258
+73,168
| +1% | +$274万 |
2015 Q3
3四半期
|
|
6
Marvell Technology
MRVL
$1962億
| $1.94億 | 6.88% |
20,397,364
| – | – |
2016 Q1
1四半期
|
|
7
Brink's
BCO
$42.1億
| $1.3億 | 4.62% |
4,578,930
| – | – |
2015 Q1
5四半期
|
|
|
8
上場廃止
Assertio
ASRT
| $1.18億 | 4.18% |
100,250
+51,083
| +104% | +$5585万 |
2016 Q1
1四半期
|
|
|
9
Insperity
NSP
$17.7億
| $1.16億 | 4.09% |
2,992,126
-3,679,826
| -55% | -$1.19億 |
2014 Q4
6四半期
|
|
10
Baxter International
BAX
$121億
| $9327万 | 3.3% |
2,062,500
-512,315
| -20% | -$2247万 |
2015 Q3
3四半期
|
|
|
11
iShares Russell 2000 Value ETF
IWN
$141億
| $8036万 | 2.84% |
826,000
+362,000
| +78% | +$3447万 |
2016 Q1
1四半期
|
|
|
12
Macy's
M
$64.6億
| $7933万 | 2.81% |
2,360,200
-1,564,744
| -40% | -$5603万 |
2015 Q2
4四半期
|
|
|
13
上場廃止
Infoblox Inc
BLOX
| $7223万 | 2.56% |
+3,850,000
| 新規 | +$6673万 |
2016 Q2
0四半期
|
|
|
MDVN
14
コール
上場廃止
MEDIVATION, INC.
MDVN
| $3136万 | 1.11% |
+520,000
| 新規 | +$2948万 |
2016 Q2
0四半期
|
|
|
15
Curtiss-Wright
CW
$183億
| $2726万 | 0.96% |
323,600
-365,000
| -53% | -$2939万 |
2013 Q3
11四半期
|
|
16
Delek US
DK
$43.5億
| $2444万 | 0.86% |
+1,850,000
| 新規 | +$2632万 |
2016 Q2
0四半期
|
|
|
PNK
17
上場廃止
Pinnacle Entertainment Inc.
PNK
| $2216万 | 0.78% |
+2,000,000
| 新規 | +$3862万 |
2016 Q2
0四半期
|
|
|
MDVN
18
プット
上場廃止
MEDIVATION, INC.
MDVN
| $1809万 | 0.64% |
+300,000
| 新規 | +$1701万 |
2016 Q2
0四半期
|
|
19
Nexstar Media Group
NXST
$52.4億
| $904万 | 0.32% |
190,000
-144,000
| -43% | -$719万 |
2016 Q1
1四半期
|
|
20
Quantum Corp
QMCO
$8.19億
| $797万 | 0.28% |
118,556
| – | – |
2013 Q2
12四半期
|
|
|
MKTO
21
上場廃止
MARKETO INC COM STK (DE)
MKTO
| $435万 | 0.15% |
+125,000
| 新規 | +$346万 |
2016 Q2
0四半期
|
|
|
22
Four Corners Property Trust
FCPT
$24.5億
| $383万 | 0.14% |
185,814
-2,275,000
| -92% | -$4305万 |
2015 Q4
2四半期
|
|
23
Aecom
ACM
$81.7億
| – | – |
-600,000
| 解消 | -$1847万 | – |
|
類似するファンド
Starboard Valueの2016年第2四半期ポートフォリオを振り返る
2016年第2四半期時点で、Starboard Valueは$28.3億相当のポジションを24件保有しており、前四半期の$28.4億から0.65%減少しました。 上位10銘柄がポートフォリオの 86% を占めています。
Starboard Valueは2016年第2四半期に純額で$1.1億を引き揚げ、1つのポジションを解消し、保有銘柄を8銘柄減らしました。 最も注目すべき売却はAecomで、推定 $1847万 相当のポジションを全て売却しました。
セクター別に見ると、ポートフォリオは資産の35%を占める一般消費財・サービスに最も集中しており、前四半期の37%から低下しています。次いでその他、エネルギーです。
相場の流れに反して、Starboard Valueは$7223万相当のInfoblox Incの新規ポジションを取りました。
- Starboard Valueが2016年第2四半期に最も多く買い付けた銘柄はInfoblox Incで、株数は3,850,000株、評価額は$7223万でした。
- Starboard Valueは2016年第2四半期にAdvance Auto Partsの保有額を最も増やし、増加額は推定$1.62億でした。
- Starboard Valueが2016年第2四半期に最も大きく保有を減らした銘柄はDarden Restaurantsで、推定$1.78億相当を減らしました。
- Starboard Valueは2016年第2四半期にAecomの保有株をすべて売却し、売却額は推定$1847万でした。
- 2016年第2四半期時点で、Starboard Valueの上位10銘柄は、運用資産総額$28.3億のポートフォリオの86%を占めています。
- Starboard Valueは2016年第2四半期に新たに6件のポジションを取り、1件のポジションを解消しました。
- Starboard Valueのポートフォリオ評価額は前四半期比で0.65%減少し、$28.3億となりました。
2016年8月15日に提出された、2016年第2四半期分のStarboard Valueの 13F報告書 に基づいています。