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Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
US$72.1億
週轉率
17.09%
1年估算報酬率
45.97%
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
這檔基金
S&P 500
本季估算報酬率
+9.27%
1年估算報酬率
+45.97%
3年估算報酬率
+88.04%
5年估算報酬率
+157.91%
10年估算報酬率
+691.44%
AUM
US$72.1億
AUM 成長
+US$6.49億
(+9.9%)
資金流向
-US$18.6億
資金流量占 AUM 比率
資金流向％
-25.84%
前10大持股比重
前十大持股占比
54.58%
持股
158
新
14
增持
11
減碼
19
已平倉
13
平均持有時間
股票＋選擇權
1.4
年
前10名平均持有時間
股票＋選擇權
2
年
前20名平均持有期間
股票＋選擇權
1.4
年
平均持有時間 僅限股票
1.5
年
前10名平均持有時間 僅限股票
2.1
年
前20名平均持有期間 僅限股票
1.4
年
熱門買進
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
Oaktree Specialty Lending
OCSL
|
+US$7263萬 |
| 2 |
Sea Limited
SE
|
+US$5586萬 |
| 3 |
Matthews International
MATW
|
+US$5175萬 |
| 4 |
MakeMyTrip
MMYT
|
+US$4473萬 |
| 5 |
Telephone and Data Systems
TDS
|
+US$4176萬 |
賣出排行
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
Garrett Motion
GTX
|
+US$1.95億 |
| 2 |
STKL
SunOpta
STKL
|
+US$1.34億 |
| 3 |
Petrobras
PBR
|
+US$1.26億 |
| 4 |
TORM
TRMD
|
+US$1.06億 |
| 5 |
Core Scientific
CORZ
|
+US$1.03億 |
類股組成
| 排名 | 類股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 其他 | 47.58% |
| 2 | 能源 | 16.81% |
| 3 | 原物料 | 6.91% |
| 4 | 非必需消費品 | 5.39% |
| 5 | 通訊服務 | 5.34% |
| 名稱 | 部位價值 | 投資組合權重 | 股數或本金 |
持股變動 幅度 | 資金流向 | 持有起始時間 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
賣權
State Street SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
US$8061億
| US$10.1億 | 14.04% |
+1,355,000
| 新 | +US$9.8億 |
2026 Q2
0個季度
|
|
2
賣權
Invesco QQQ Trust
QQQ
US$4747億
| US$6.52億 | 9.04% |
885,000
+315,000
| +55% | +US$2.17億 |
2026 Q1
1季度
|
|
|
3
TORM
TRMD
US$39.2億
| US$5.24億 | 7.28% |
20,329,874
-3,509,701
| -15% | -US$1.06億 |
2018 Q3
31個季度
|
|
4
Expand Energy Corp
EXE
US$216億
| US$4.78億 | 6.63% |
5,237,477
| – | – |
2021 Q1
21個季度
|
|
|
5
Garrett Motion
GTX
US$45.6億
| US$2.75億 | 3.82% |
7,594,816
-7,000,000
| -48% | -US$1.95億 |
2021 Q2
20個季度
|
|
6
AngloGold Ashanti
AU
US$469億
| US$2.57億 | 3.57% |
3,179,092
-44,000
| -1% | -US$418萬 |
2013 Q4
50個季度
|
|
7
Indivior Pharmaceuticals
INDV
US$38.3億
| US$2.51億 | 3.49% |
6,127,212
-856,890
| -12% | -US$3108萬 |
2024 Q1
9個季度
|
|
|
8
Telephone and Data Systems
TDS
US$39億
| US$1.96億 | 2.71% |
5,282,905
+990,662
| +23% | +US$4176萬 |
2025 Q3
3個季度
|
|
9
Viper Energy
VNOM
US$87.5億
| US$1.61億 | 2.23% |
3,791,432
| – | – |
2025 Q3
3個季度
|
|
|
10
買權
Core Scientific
CORZ
US$43.3億
| US$1.28億 | 1.78% |
5,000,000
+1,500,000
| +43% | +US$3532萬 |
2025 Q4
2個季度
|
|
|
11
Core Scientific
CORZ
US$43.3億
| US$1.28億 | 1.77% |
4,993,708
-4,357,000
| -47% | -US$1.03億 |
2025 Q3
3個季度
|
|
12
Talen Energy Corp
TLN
US$168億
| US$1.27億 | 1.77% |
331,117
| – | – |
2024 Q3
7個季度
|
|
13
Barrick Mining
B
US$672億
| US$1.18億 | 1.63% |
3,206,087
+581,228
| +22% | +US$2382萬 |
2024 Q4
6個季度
|
|
14
Itaú Unibanco
ITUB
US$1040億
| US$9786萬 | 1.36% |
11,977,665
-211,330
| -2% | -US$175萬 |
2025 Q1
5個季度
|
|
15
Liberty Global Class A
LBTYA
US$26.6億
| US$9723萬 | 1.35% |
8,551,191
| – | – |
2024 Q2
8個季度
|
|
|
16
Oaktree Specialty Lending
OCSL
US$10.2億
| US$9399萬 | 1.3% |
7,872,199
+6,019,743
| +325% | +US$7263萬 |
2017 Q4
34個季度
|
|
17
Freeport-McMoran
FCX
US$999億
| US$7554萬 | 1.05% |
1,201,122
-19,000
| -2% | -US$122萬 |
2021 Q3
19個季度
|
|
18
Grupo Aeromexico SAB de CV
AERO
US$23.3億
| US$7144萬 | 0.99% |
3,968,686
| – | – |
2025 Q4
2個季度
|
|
19
Kilroy Realty
KRC
US$40.5億
| US$6932萬 | 0.96% |
1,850,011
| – | – |
2021 Q1
21個季度
|
|
|
20
Sea Limited
SE
US$574億
| US$6089萬 | 0.85% |
+635,443
| 新 | +US$5586萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
21
Liberty Latin America Class C
LILAK
US$15.7億
| US$5889萬 | 0.82% |
7,559,083
+1,235,425
| +20% | +US$895萬 |
2025 Q2
4個季度
|
|
22
Bausch + Lomb
BLCO
US$58.9億
| US$5698萬 | 0.79% |
3,441,042
+58,303
| +2% | +US$92.7萬 |
2025 Q2
4個季度
|
|
23
Viasat
VSAT
US$81億
| US$5661萬 | 0.79% |
+630,280
| 新 | +US$4173萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
|
24
MakeMyTrip
MMYT
US$43.8億
| US$5239萬 | 0.73% |
+983,068
| 新 | +US$4473萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
|
25
Matthews International
MATW
US$6.04億
| US$5185萬 | 0.72% |
+1,925,992
| 新 | +US$5175萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
相似基金
SAM
Howard Marks的2026年第2季投資組合回顧
截至2026年第2季，Howard Marks持有158個部位，價值US$72.1億，較前一季的US$65.6億增加9.9%。 其前十大持股占投資組合的55%。
Howard Marks於2026年第2季淨撤出US$18.6億，平倉13個部位，並減持19檔持股。 最受矚目的出清持股是Petrobras，這筆估值約為US$1.26億的持倉已全數賣出。
按類股來看，投資組合最集中於其他，占資產的48%，較前一季的35%上升，其次為能源和原物料。
與趨勢相反，Howard Marks新建了Sea Limited的部位，價值US$6089萬。
- Howard Marks在2026年第2季最大筆買進的是Sea Limited：共買進635,443股，價值US$6089萬。
- Howard Marks在2026年第2季增持Oaktree Specialty Lending的幅度最大，估計增加US$7263萬。
- Howard Marks在2026年第2季最大幅度減持的標的是Garrett Motion，估計減持了US$1.95億。
- Howard Marks於2026年第2季完全出清Petrobras，估計賣出金額為US$1.26億。
- 在2026年第2季，Howard Marks的投資組合規模為US$72.1億，前十大持股占55%。
- Howard Marks在2026年第2季新增了14個部位，並平倉13個部位。
- Howard Marks的投資組合價值較前一季上升9.9%，達到US$72.1億。
根據Oaktree Capital Management的2026年第2季 13F申報資料 ，於2026年8月14日提交。