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Howard Marks Oaktree Capital Management
AUM
US$72.1億
週轉率
17.09%
1年估算報酬率
45.97%
Howard Marks is co-founder of Oaktree Capital Management, a leading firm in credit, distressed debt, and alternative credit strategies. He is equally well known for his widely read client memos on market cycles, risk, and investor psychology. Marks’s investing philosophy stresses second-level thinking, asymmetric risk/reward, and the importance of understanding where markets sit in the credit cycle.
這檔基金
S&P 500
本季估算報酬率
+9.27%
1年估算報酬率
+45.97%
3年估算報酬率
+88.04%
5年估算報酬率
+157.91%
10年估算報酬率
+691.44%
AUM
US$72.1億
AUM 成長
+US$6.49億
(+9.9%)
資金流向
-US$18.6億
資金流量占 AUM 比率
資金流向％
-25.84%
前10大持股比重
前十大持股占比
54.58%
持股
158
新
14
增持
11
減碼
19
已平倉
13
平均持有時間
股票＋選擇權
1.4
年
前10名平均持有時間
股票＋選擇權
2
年
前20名平均持有期間
股票＋選擇權
1.4
年
平均持有時間 僅限股票
1.5
年
前10名平均持有時間 僅限股票
2.1
年
前20名平均持有期間 僅限股票
1.4
年
熱門買進
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
Oaktree Specialty Lending
OCSL
|
+US$7263萬 |
| 2 |
Sea Limited
SE
|
+US$5586萬 |
| 3 |
Matthews International
MATW
|
+US$5175萬 |
| 4 |
MakeMyTrip
MMYT
|
+US$4473萬 |
| 5 |
Telephone and Data Systems
TDS
|
+US$4176萬 |
賣出排行
| 排名 | 股票 | 價值 |
|---|---|---|
| 1 |
Garrett Motion
GTX
|
+US$1.95億 |
| 2 |
STKL
SunOpta
STKL
|
+US$1.34億 |
| 3 |
Petrobras
PBR
|
+US$1.26億 |
| 4 |
TORM
TRMD
|
+US$1.06億 |
| 5 |
Core Scientific
CORZ
|
+US$1.03億 |
類股組成
| 排名 | 類股 | 權重 |
|---|---|---|
| 1 | 其他 | 47.58% |
| 2 | 能源 | 16.81% |
| 3 | 原物料 | 6.91% |
| 4 | 非必需消費品 | 5.39% |
| 5 | 通訊服務 | 5.34% |
| 名稱 | 部位價值 | 投資組合權重 | 股數或本金 |
持股變動 幅度 | 資金流向 | 持有起始時間 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
26
XP
XP
US$154億
| US$5068萬 | 0.7% |
3,116,809
-55,200
| -2% | -US$98.4萬 |
2025 Q3
3個季度
|
|
27
賣權
LyondellBasell Industries
LYB
US$204億
| US$4738萬 | 0.66% |
900,000
+400,000
| +80% | +US$2761萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
28
YPF Sociedad Anonima ADS
YPF
US$197億
| US$4508萬 | 0.63% |
991,346
+104,881
| +12% | +US$492萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
29
TransAlta
TAC
US$42.2億
| US$4149萬 | 0.58% |
3,000,000
-3,415,253
| -53% | -US$4511萬 |
2025 Q1
5個季度
|
|
30
賣權
Visteon
VC
US$22.6億
| US$3968萬 | 0.55% |
+400,000
| 新 | +US$4370萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
31
Runway Growth Finance
RWAY
US$2.64億
| US$3944萬 | 0.55% |
7,029,667
| – | – |
2021 Q4
18個季度
|
|
32
Embraer S.A. ADS
EMBJ
US$130億
| US$2805萬 | 0.39% |
439,706
-7,900
| -2% | -US$48.5萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
33
Array Digital Infrastructure
AD
US$28.4億
| US$2527萬 | 0.35% |
696,858
-27,586
| -4% | -US$131萬 |
2025 Q3
3個季度
|
|
34
Rice Acquisition Corporation 3
KRSP
US$4.81億
| US$2520萬 | 0.35% |
2,400,000
| – | – |
2025 Q4
2個季度
|
|
35
SharonAI Holdings
SHAZ
US$10億
| US$2451萬 | 0.34% |
289,456
-710,544
| -71% | -US$4010萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
36
Ternium
TX
US$116億
| US$2444萬 | 0.34% |
572,324
-10,600
| -2% | -US$47.8萬 |
2022 Q2
16個季度
|
|
37
Quantum Corp
QMCO
US$6.94億
| US$2213萬 | 0.31% |
+2,011,678
| 新 | +US$1930萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
38
Simply Good Foods
SMPL
US$9.44億
| US$1599萬 | 0.22% |
1,203,889
+75,000
| +7% | +US$92.6萬 |
2026 Q1
1季度
|
|
39
Surgery Partners
SGRY
US$20.2億
| US$1449萬 | 0.2% |
+862,588
| 新 | +US$1211萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
40
買權
Bitdeer Technologies
BTDR
US$21.9億
| US$1190萬 | 0.17% |
+750,000
| 新 | +US$1077萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
41
Mayfair Gold Corp
MINE
US$1.66億
| US$1107萬 | 0.15% |
4,500,000
| – | – |
2026 Q1
1季度
|
|
42
Blue Moon Metals Inc
BMM
US$4.51億
| US$1069萬 | 0.15% |
1,685,000
| – | – |
2026 Q1
1季度
|
|
43
SmartRent
SMRT
US$2.32億
| US$893萬 | 0.12% |
7,505,294
| – | – |
2022 Q1
17個季度
|
|
44
Magnachip Semiconductor
MX
US$1.93億
| US$710萬 | 0.1% |
1,500,000
-1,349,858
| -47% | -US$654萬 |
2017 Q1
37個季度
|
|
45
Liberty Latin America Class A
LILA
US$15.7億
| US$658萬 | 0.09% |
839,020
-396,017
| -32% | -US$221萬 |
2025 Q3
3個季度
|
|
|
46
買權
Magnachip Semiconductor
MX
US$1.93億
| US$473萬 | 0.07% |
+1,000,000
| 新 | +US$485萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
47
Battalion Oil
BATL
US$3969萬
| US$394萬 | 0.05% |
3,009,912
| – | – |
2020 Q1
25個季度
|
|
|
DPC
48
DPC Holdings PLC
DPC
US$42.1億
| US$368萬 | 0.05% |
+75,000
| 新 | +US$365萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
|
SVC
49
Service Properties Trust
SVC
US$7.9億
| US$336萬 | 0.05% |
+397,676
| 新 | +US$313萬 |
2026 Q2
0個季度
|
|
50
已下市
BioXcel Therapeutics
BTAI
| US$195萬 | 0.03% |
1,380,248
+1,139,060
| +472% | +US$133萬 |
2025 Q2
4個季度
|
|
相似基金
SAM
Howard Marks的2026年第2季投資組合回顧
截至2026年第2季，Howard Marks持有158個部位，價值US$72.1億，較前一季的US$65.6億增加9.9%。 其前十大持股占投資組合的55%。
Howard Marks於2026年第2季淨撤出US$18.6億，平倉13個部位，並減持19檔持股。 最受矚目的出清持股是Petrobras，這筆估值約為US$1.26億的持倉已全數賣出。
按類股來看，投資組合最集中於其他，占資產的48%，較前一季的35%上升，其次為能源和原物料。
與趨勢相反，Howard Marks新建了Sea Limited的部位，價值US$6089萬。
- Howard Marks在2026年第2季最大筆買進的是Sea Limited：共買進635,443股，價值US$6089萬。
- Howard Marks在2026年第2季增持Oaktree Specialty Lending的幅度最大，估計增加US$7263萬。
- Howard Marks在2026年第2季最大幅度減持的標的是Garrett Motion，估計減持了US$1.95億。
- Howard Marks於2026年第2季完全出清Petrobras，估計賣出金額為US$1.26億。
- 在2026年第2季，Howard Marks的投資組合規模為US$72.1億，前十大持股占55%。
- Howard Marks在2026年第2季新增了14個部位，並平倉13個部位。
- Howard Marks的投資組合價值較前一季上升9.9%，達到US$72.1億。
根據Oaktree Capital Management的2026年第2季 13F申報資料 ，於2026年8月14日提交。