Definindo uma carteira
Uma carteira é um termo geral que pode se aplicar a qualquer ativo financeiro, como ouro ou imóveis, mas é usado com mais frequência para se referir ao conjunto de todos os seus ativos geradores de renda. Os “ativos” ou a “carteira” de um investidor podem incluir qualquer combinação de ações, títulos, dinheiro e equivalentes de caixa, commodities e outros ativos.
Embora existam outras possibilidades, algumas pessoas e organizações administram suas próprias carteiras de investimentos. Muitas pessoas preferem que um consultor financeiro ou outros profissionais da área administrem suas carteiras.
Por que uma carteira de investimentos é importante?
Você pode se perguntar se realmente precisa de uma carteira de investimentos caso ainda não tenha uma. Afinal, investir em ações não é arriscado?
Em uma pesquisa da Gallup realizada em 2020, apenas 55% dos americanos disseram possuir ações. Nos últimos dez anos, esse número permaneceu bastante estável. A pesquisa também revelou que mais da metade dos entrevistados (48%) acreditava que seria uma péssima ideia investir mais US$ 1.000 no mercado, enquanto a outra metade (49%) acreditava que seria uma boa ideia.
Naturalmente, há vários motivos pelos quais as pessoas podem adiar a criação de uma carteira de investimentos. Elas podem precisar de dinheiro para cobrir outras despesas, como as necessidades do dia a dia. Ou podem achar que o mercado é extremamente arriscado. Também podem hesitar em investir por causa da curva de aprendizado íngreme. Embora essas preocupações sejam válidas, começar a investir é uma das melhores maneiras de aumentar seu patrimônio e alcançar metas financeiras importantes, especialmente ter uma aposentadoria segura.
Entendendo carteiras
Você talvez já tenha uma conta de aposentadoria por meio do seu trabalho, que funciona como sua carteira de investimentos. Algumas pessoas podem comprar e vender ativos ativamente em suas carteiras com a intenção de obter lucro rápido. Alguns investidores têm objetivos de médio prazo em mente, como comprar uma casa. Algumas pessoas têm várias carteiras, cada uma com diferentes objetivos.
As carteiras de investimentos podem assumir diferentes formas. Cada categoria está associada a um determinado objetivo ou abordagem de investimento, além de um nível de tolerância ao risco.
Carteira de crescimento
Uma carteira de crescimento, geralmente chamada de carteira agressiva, envolve assumir mais riscos financeiros na esperança de obter retornos maiores. Em vez de organizações mais antigas e consolidadas, com histórico de sucesso, muitos investidores em crescimento preferem startups que precisam de financiamento e têm espaço para expandir (e menos espaço para crescer).
Investidores com carteiras de crescimento estão preparados para lidar com oscilações de curto prazo no valor dos ativos subjacentes de seus investimentos, caso isso aumente a probabilidade de ganhos de capital no longo prazo. Se você tem alta tolerância ao risco ou deseja investir no longo prazo, esse tipo de carteira é perfeito para você.
Carteira de renda
É comum montar uma carteira de renda com foco na geração contínua de renda passiva. Os investidores buscam investimentos que paguem dividendos consistentes e apresentem pouco risco para os ativos subjacentes que geram esses dividendos, em vez de investimentos que possam proporcionar os maiores ganhos de capital no longo prazo. Se você pretende investir com um horizonte de curto a médio prazo ou tem aversão ao risco, esse tipo de carteira é adequado para você.
Carteira de valor
Ações de valor, ou ações negociadas a preços baixos em relação à situação financeira geral da empresa, compõem uma carteira de valor. Investidores focados em valor compram essas ações subavaliadas e as mantêm enquanto seu valor aumenta.
Investidores com uma carteira de valor compram ações com a intenção de mantê-las por muito tempo para obter crescimento no longo prazo, em vez de se concentrar em ações que geram renda. Se você tem um horizonte de investimento longo e uma tolerância moderada ao risco, esse estilo de carteira é adequado para você.
Carteira protegida
Apesar das mudanças no mercado em geral, uma ação defensiva é aquela que apresenta volatilidade relativamente baixa em um setor ou setor que tende a permanecer estável. Portanto, ações defensivas são de empresas cujos produtos têm demanda constante, independentemente da situação da economia.
Ações de baixa volatilidade compõem uma carteira defensiva, projetada para evitar perdas durante uma queda do mercado. O risco e os retornos potenciais costumam ser menores em estratégias defensivas. Essas carteiras têm melhor desempenho no longo prazo porque geram um crescimento mais lento, porém mais consistente.
Carteira ideal
Uma das opções mais usadas pelos investidores é a carteira equilibrada. O objetivo desse tipo de carteira é reduzir a volatilidade. Ela é composta principalmente por empresas que geram renda e têm crescimento moderado, além de uma parcela considerável em títulos de renda fixa. Independentemente da direção do mercado, uma combinação de ações e títulos de renda fixa pode ajudar a reduzir o risco. Esse tipo de carteira é indicado para quem tem baixa ou moderada tolerância ao risco e um horizonte de investimento de longo prazo.
Etapas para montar uma carteira perfeita
1. Escolha um estilo de gestão: por conta própria ou profissional
Algumas pessoas hesitam em começar a investir porque não entendem completamente o processo. Há várias opções para quem não se sente confiante para gerir a própria carteira. A forma como você quer gerir sua carteira será uma das primeiras decisões ao montá-la. Algumas opções são:
- Autogestão de uma carteira de investimentos
- o uso de um robo-advisor
- contratar um gestor de investimentos ou consultor financeiro
2. Considere seu horizonte de investimento
O período durante o qual você prevê que precisará do dinheiro investido é conhecido como seu horizonte de investimento. Seu horizonte de investimento é de 30 anos se você está poupando para a aposentadoria, que deve acontecer daqui a cerca de 30 anos. Em geral, especialistas recomendam reduzir o risco da sua carteira à medida que seu horizonte de investimento fica mais curto.
Se você está na faixa dos 20 anos e se preparando para a aposentadoria, por exemplo, pode ter uma carteira de crescimento composta principalmente por ações. No entanto, à medida que se aproxima da idade de aposentadoria, talvez você mude sua carteira para incluir mais ativos de baixo risco, como títulos públicos. Se quiser preservar seu capital enquanto recebe renda após a aposentadoria, pode optar por uma carteira de renda.
3. Determine sua tolerância ao risco
A tolerância ao risco varia de pessoa para pessoa. Algumas preferem a tranquilidade de saber que seu dinheiro estará disponível quando precisarem, enquanto outras se sentem atraídas pela emoção de correr riscos ao investir. A forma como você decide montar sua carteira é bastante influenciada pelo seu nível de tolerância ao risco.
Um investidor mais avesso ao risco pode decidir manter investimentos como títulos e fundos de índice. Já alguém com maior tolerância ao risco pode considerar fundos mútuos de empresas de baixíssima capitalização, ações individuais e imóveis.
4. Dê ênfase à diversidade
Diversificar sua carteira é uma estratégia eficiente para limitar perdas. Isso significa que, se um ativo tiver um desempenho ruim, sua carteira como um todo não será afetado. Você pode diversificar tanto dentro de cada classe quanto entre diferentes tipos de ativos. Por exemplo, pode distribuir seus recursos entre várias classes de ativos, como ações, títulos, commodities e imóveis.
A diversificação dentro de uma única classe de ativos é outra opção. Para alcançar uma combinação equilibrada, isso pode, na verdade, envolver investir em um fundo de índice que detenha ações de vários setores.
5. Rebalanceie conforme necessário
O rebalanceamento envolve ajustar seus investimentos para voltar à alocação inicial de ativos. Alguns investimentos crescerão mais rápido que outros, o que pode fazer com que passem a ocupar uma parcela maior da sua carteira. Talvez seja necessário vender alguns ativos (aqueles que se valorizaram) e comprar mais de outros (aqueles que não tiveram o mesmo crescimento ou perderam valor) para manter a alocação de ativos desejada.
Conta poupança vs. carteira de investimentos: qual é a diferença?
Os termos “poupança” e “investimento” às vezes são usados como sinônimos. Por exemplo, podemos falar em investir para a aposentadoria quando, na verdade, queremos dizer poupar para a aposentadoria por meio de um 401(k).
Além disso, poupar e investir são duas abordagens bem diferentes, embora, em teoria, sua conta poupança faça parte da sua carteira como um todo.
Investimentos:
- Feito em uma conta de corretora
- Algum risco de perda financeira
- Maior potencial de retorno
- Ideal para horizontes de longo prazo, de 3 a 5 anos ou mais
- Protege contra a inflação
Poupança:
- Feito em uma conta bancária ou de cooperativa de crédito
- Sem risco, desde que o banco tenha cobertura do FDIC
- Pouco ou nenhum retorno potencial
- Ideal para horizontes de curto prazo
- Não protege contra a inflação
Contas de poupança e outros investimentos de baixo risco são componentes essenciais de uma carteira bem diversificada.
Fatores a considerar ao montar uma carteira de investimentos
Uma das etapas fundamentais do investimento é criar e administrar uma carteira; o objetivo de uma carteira de investimentos é sempre aumentar seu patrimônio ao longo do tempo.
Segundo Karyn Cavanaugh, consultora financeira da Carolinas Wealth Management, “as carteiras de investimentos são excelentes para quem deseja aumentar sua renda ou seu patrimônio financeiro para alcançar um objetivo financeiro”, como pagar a faculdade, comprar uma casa ou financiar a aposentadoria.
As carteiras incluem todos os tipos de ativos usados para investir. Especialistas financeiros geralmente se referem a uma carteira de ações e títulos, mas muitos consumidores também criam carteiras para investir em outras classes de ativos, como ouro, imóveis ou criptomoedas.
Entender sua tolerância ao risco, diversificar seus ativos e aprender a ajustar a alocação de ativos são conceitos importantes para gerenciar uma carteira de investimentos.
Aceitação de riscos
A tolerância ao risco é o grau em que você está disposto a aceitar a possibilidade de perdas financeiras em busca de retornos maiores. Isso parece bom na teoria, mas pode ser difícil determinar sua própria tolerância ao risco antes de investir qualquer quantia.
Se você está apenas começando sua jornada como investidor, siga esta orientação geral: quanto mais distante estiver da sua meta, mais arriscadas podem ser suas estratégias relacionadas a ações (seja com ações individuais ou fundos); quanto mais perto estiver da sua meta, mais conservadoras podem ser suas estratégias relacionadas a títulos de renda fixa (ou até mesmo dinheiro em caixa).
Veja como isso funcionaria na prática. Para objetivos de longo prazo, como a aposentadoria ou a educação universitária do seu filho, você buscaria uma carteira com maior concentração de ativos mais arriscados. Já para objetivos de curto prazo, como uma viagem que está planejando para o ano que vem, você buscaria uma carteira com mais ativos de renda fixa estáveis.
A forma como você monta sua carteira deve ser determinada pela sua tolerância individual ao risco. Mesmo que a aposentadoria ainda esteja a décadas de distância, pode ser útil adotar uma combinação de investimentos mais conservadora se você não conseguir dormir à noite por ter principalmente fundos de ações na sua carteira de aposentadoria.
Diversificação
Embora pareça clichê, você não deve colocar todos os ovos na mesma cesta, especialmente ao montar uma carteira de investimentos. Por isso, diversificação é necessária para sua carteira.
Em diferentes condições de mercado, uma combinação bem equilibrada de vários ativos de investimento — ações, títulos de dívida e caixa —, além de diferentes tipos de ações e títulos de dívida, mantém sua carteira em crescimento.
Por exemplo, durante um mercado em alta, quando os preços das ações estão subindo, os rendimentos dos títulos costumam cair. Os títulos podem gerar perdas, mas a parcela de ações bem equilibrada da sua carteira deve compensar essa diferença. Os investidores podem aumentar a participação de títulos em mercados em baixa ou durante uma crise, quando as ações caem.
Investir em fundos de índice e ETFs é uma das estratégias mais simples para diversificar a carteira. Ao incluir fundos de baixo custo na carteira, você ganha exposição a centenas ou milhares de ações e títulos de renda fixa diferentes.
Com apenas dois ou três fundos, você pode montar por conta própria uma carteira bem diversificada ou contratar profissionais para fazer isso por meio de um fundo com data-alvo. Consultores financeiros e robo-advisors também podem cuidar da diversificação da sua carteira, embora isso custe um pouco mais do que fazer tudo por conta própria.
Rebalanceando sua carteira e alocando ativos
A distribuição de ações, títulos e caixa na sua carteira é chamada de alocação de ativos. Para alcançar seus objetivos, você decidirá o percentual de cada tipo de ativo na sua carteira com base no seu plano de investimentos.
Sua alocação de ativos tende a ficar desequilibrada ao longo do tempo, conforme os mercados sobem e caem. Se as ações da Tesla se valorizarem, a parcela da sua carteira alocada em ações provavelmente também aumentará. Rebalanceamento é o processo de comprar e vender ativos para restaurar as proporções adequadas da sua carteira sem comprometer a estratégia.
Uma das principais vantagens de deixar um robo-advisor administrar sua carteira é esta: a maioria dos robo-advisors faz o rebalanceamento automaticamente, livrando você da responsabilidade de manter uma alocação equilibrada.
Perguntas frequentes
Como é uma boa carteira de investimentos?
Uma carteira diversificada deve incluir uma ampla variedade de investimentos. Durante muitos anos, consultores financeiros recomendaram com frequência montar uma carteira 60/40, na qual 60% do capital seriam investidos em ações e 40% em títulos de renda fixa, como títulos de dívida. Outros, especialmente investidores mais jovens, defenderam uma exposição maior a ações.
Quais são os 5 tipos de carteiras?
Os 5 tipos de carteiras são:
- A carteira agressiva.
- A carteira defensiva.
- A carteira de renda.
- A carteira especulativa.
- A carteira híbrida.
Qual é um bom retorno para sua carteira de ações?
De modo geral, um ROI anual em torno de 7% ou mais é considerado razoável para um investimento em ações. Esse valor também corresponde ao retorno anual médio do S&P 500 quando a inflação é levada em conta. Como se trata de uma média, seu retorno pode variar de um ano para outro.
O que é uma carteira de renda?
Renda de investimentos, renda de dividendos, renda de juros e ganhos de capital são exemplos de rendimentos de carteira. Os royalties de propriedades para investimento também são considerados fontes de rendimentos de carteira. Essa é uma das três principais categorias de renda. Renda ativa e renda passiva completam a lista.
Onde um iniciante pode investir?
Um iniciante pode investir das seguintes maneiras:
- 401(k) ou plano de aposentadoria oferecido pelo empregador
- Um robo-advisor.
- Fundo mútuo com data-alvo.
- Fundos de índice.
- Fundos negociados em bolsa (ETFs)
- Aplicativos de investimento.
