Cómo definir un portafolio
Un portafolio es un término general que puede aplicarse a cualquier activo financiero, como el oro o los bienes raíces, pero se usa con mayor frecuencia para referirse al conjunto de todos tus activos que generan ingresos. Las «posiciones» o el «portafolio» de un inversionista pueden incluir cualquier combinación de acciones, bonos, efectivo y equivalentes de efectivo, materias primas y otros activos.
Aunque existen otras posibilidades, algunas personas y organizaciones administran sus propios portafolios de inversión. Muchas deciden que un asesor financiero u otros expertos financieros administren sus portafolios en su nombre.
¿Por qué es importante un portafolio?
Podrías preguntarte si realmente necesitas un portafolio de inversión si aún no tienes uno. Después de todo, ¿no es arriesgado invertir en acciones?
En una encuesta de Gallup de 2020, solo el 55% de los estadounidenses dijo que tenía acciones. Durante los últimos diez años, esta cifra se ha mantenido bastante estable. La encuesta también reveló que poco más de la mitad de quienes respondieron (48%) creía que invertir $1,000 adicionales en el mercado sería una pésima idea, mientras que la otra mitad (49%) creía que sería una buena idea.
Naturalmente, hay muchas razones por las que alguien podría posponer la creación de un portafolio de inversión. Quizá necesite dinero en efectivo para cubrir otros gastos, como los artículos de primera necesidad. O tal vez piense que el mercado es sumamente riesgoso. Incluso podría tener dudas sobre invertir por lo mucho que hay que aprender al principio. Aunque estas preocupaciones son válidas, empezar a invertir es una de las mejores maneras de aumentar tu patrimonio y alcanzar metas financieras importantes, en particular, tener una jubilación segura.
Entender los portafolios
Es posible que ya tengas una cuenta para el retiro a través de tu trabajo, que funciona como tu portafolio de inversión. Algunas personas compran y venden activamente activos de sus portafolios con la intención de obtener ganancias rápidas. Algunos inversionistas tienen objetivos de mediano plazo, como comprar una casa. Otras personas tienen varios portafolios con distintos objetivos.
Los portafolios de inversión pueden adoptar distintas formas. Cada categoría se asocia con un objetivo o enfoque de inversión específico, así como con un nivel de tolerancia al riesgo.
Portafolio en crecimiento
Un portafolio de crecimiento, generalmente conocido como portafolio agresivo, implica asumir más riesgo financiero con la esperanza de obtener un mayor rendimiento. En lugar de empresas más antiguas y consolidadas con un historial de éxito, muchos inversionistas de crecimiento prefieren startups que necesitan financiamiento y tienen margen para expandirse (y menos margen para crecer).
Quienes tienen un portafolio de crecimiento están preparados para afrontar cambios a corto plazo en el valor subyacente de sus inversiones si eso aumenta la probabilidad de obtener ganancias de capital a largo plazo. Si tienes una alta tolerancia al riesgo o quieres invertir a largo plazo, este tipo de portafolio es perfecto para ti.
Portafolio de ingresos
Es común crear un portafolio de ingresos con énfasis en generar ingresos pasivos constantes. Los inversionistas buscan inversiones que paguen dividendos de manera constante y con poco riesgo para los activos subyacentes que los generan, en lugar de optar por aquellas que podrían producir las mayores ganancias de capital a largo plazo. Si quieres invertir con un horizonte de corto a mediano plazo o tienes aversión al riesgo, este tipo de portafolio puede ser adecuado para ti.
Portafolio de valor
Las acciones de valor, es decir, aquellas cuyo precio es bajo en relación con la situación financiera general de la empresa, conforman un portafolio de valor. Los inversionistas de valor compran estas acciones subvaluadas y las mantienen mientras aumenta su valor.
Los inversionistas con un portafolio de valor compran acciones con la intención de mantenerlas durante mucho tiempo para lograr un crecimiento a largo plazo, en lugar de concentrarse en acciones que generan ingresos. Si tienes un horizonte de inversión amplio y una tolerancia moderada al riesgo, este estilo de portafolio es adecuado para ti.
Portafolio protegido
A pesar de los cambios en el mercado en general, una acción defensiva es aquella que tiene una volatilidad relativamente baja en una industria o sector que tiende a mantenerse bastante estable. Por lo tanto, las acciones defensivas corresponden a empresas cuyos productos tienen una demanda constante, independientemente de la situación de la economía.
Las acciones de baja volatilidad conforman un portafolio defensivo, diseñada para evitar pérdidas durante una caída del mercado. El riesgo y los rendimientos potenciales suelen ser menores en las estrategias defensivas. Estos portafolios tienen un mejor desempeño a largo plazo porque generan un crecimiento más lento, pero más constante.
Portafolio equilibrado
Una de las opciones que los inversionistas utilizan con mayor frecuencia es un portafolio equilibrado. El objetivo de este tipo de portafolio es reducir la volatilidad. Está compuesto principalmente por empresas que generan ingresos y tienen un crecimiento moderado, junto con una cantidad considerable de bonos. Sin importar hacia dónde se mueva el mercado, una combinación de acciones y bonos puede ayudarte a reducir el riesgo. Este tipo de portafolio es adecuado para una persona con una tolerancia al riesgo de baja a moderada y un horizonte de inversión a largo plazo.
Pasos para crear un portafolio perfecto
1. Elige un estilo de gestión: por tu cuenta o profesional
Algunas personas dudan en empezar a invertir porque no comprenden del todo el proceso. Hay varias opciones para quienes no se sienten seguros de manejar su propio portafolio. Una de las primeras decisiones que tomarás al armarlo será cómo quieres manejarlo. Algunas opciones son:
- Administración propia de un portafolio
- el uso de un roboasesor
- contratar a un administrador de fondos o asesor financiero
2. Considera tu horizonte temporal
El periodo durante el cual prevés necesitar el dinero que inviertes se conoce como horizonte de inversión. Tu horizonte de inversión es de 30 años si estás ahorrando para una jubilación que ocurrirá dentro de unos 30 años. En general, los expertos recomiendan reducir el riesgo de tu portafolio a medida que se acorta tu horizonte de inversión.
Por ejemplo, si tienes veintitantos años y te estás preparando para la jubilación, puedes tener un portafolio de crecimiento compuesto principalmente por acciones. Sin embargo, a medida que te acerques a la edad de jubilación, podrías cambiar tu portafolio para incluir más activos de bajo riesgo, como bonos gubernamentales. Si quieres conservar tu efectivo y generar ingresos después de jubilarte, puedes elegir un portafolio de ingresos.
3. Determina tu tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo varía de una persona a otra. Algunas prefieren la tranquilidad de saber que su dinero estará disponible cuando lo necesiten, mientras que otras disfrutan la emoción de asumir riesgos al invertir. Tu nivel de tolerancia al riesgo influye mucho en cómo eliges construir tu portafolio.
Un inversionista con mayor aversión al riesgo podría decidir quedarse con inversiones como bonos y fondos indexados. Sin embargo, una persona con mayor tolerancia al riesgo puede considerar fondos mutuos de empresas de muy baja capitalización, acciones individuales y bienes raíces.
4. Enfatiza la diversidad
Diversificar tu portafolio es una estrategia eficaz para limitar las pérdidas. Esto significa que, si una inversión tiene un mal desempeño, tu portafolio en conjunto no se verá afectado. Puedes diversificar tanto dentro de cada tipo de activo como entre distintos tipos de activos. Por ejemplo, puedes distribuir tus fondos entre varias clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y bienes raíces.
La diversificación dentro de una sola clase de activos es otra opción. Para lograr una combinación equilibrada, esto podría implicar invertir en un fondo indexado que tenga acciones de muchas industrias.
5. Rebalancea cuando sea necesario
El rebalanceo consiste en ajustar tus activos para volver a tu asignación inicial. Algunas de tus inversiones crecerán más rápido que otras, por lo que podrían llegar a ocupar una mayor proporción de tu portafolio. Quizás necesites vender algunos activos (los que han crecido) y comprar más de otros (los que no han crecido tanto o han perdido valor) para mantener la asignación de activos que deseas.
Cuenta de ahorro vs. portafolio de inversión: ¿cuál es la diferencia?
Los términos «ahorro» e «inversión» a veces se usan indistintamente. Por ejemplo, podríamos hablar de invertir para el retiro cuando, en realidad, nos referimos a ahorrar para el retiro a través de un 401(k).
Además, ahorrar e invertir son dos enfoques bastante distintos, aunque en teoría tu cuenta de ahorros forme parte de tu portafolio general.
Inversiones:
- Realizado en una cuenta de corretaje
- Cierto riesgo de pérdida financiera
- Mayor potencial de rendimiento
- Ideal para plazos de 3 a 5 años o más
- Protege contra la inflación
Ahorros:
- Se realiza en una cuenta bancaria o de una cooperativa de crédito
- Sin riesgo siempre que el banco esté asegurado por la FDIC
- Poco o ningún rendimiento potencial
- Ideal para horizontes de corto plazo
- No protege contra la inflación
Las cuentas de ahorro y otras inversiones de bajo riesgo son componentes esenciales de un portafolio bien diversificado.
Factores a considerar al construir un portafolio de inversión
Uno de los pasos fundamentales para invertir es crear y administrar un portafolio; el objetivo de un portafolio de inversión siempre es aumentar tu patrimonio con el tiempo.
Según Karyn Cavanaugh, asesora financiera de Carolinas Wealth Management, «los portafolios de inversión son excelentes para quienes desean aumentar sus ingresos o hacer crecer sus ahorros con el objetivo de alcanzar una meta financiera», como pagar la universidad, comprar una casa o financiar la jubilación.
Los portafolios incluyen todo tipo de activos para invertir. Los expertos financieros suelen referirse a un portafolio de acciones y bonos, pero muchos consumidores también crean portafolios para invertir en otras clases de activos, como oro, bienes raíces o criptomonedas.
Comprender tu tolerancia al riesgo, diversificar tus activos y aprender a ajustar la asignación de activos son conceptos importantes para gestionar un portafolio de inversión.
Aceptación del riesgo
La tolerancia al riesgo es el grado en que estás dispuesto a aceptar la posibilidad de sufrir pérdidas financieras a cambio de buscar mayores rendimientos. Suena bien en teoría, pero determinar tu propia tolerancia al riesgo puede ser difícil antes de invertir dinero.
Si apenas estás empezando tu trayectoria como inversionista, sigue esta pauta general: cuando todavía estés lejos de tu meta, opta por estrategias más riesgosas relacionadas con acciones (ya sea acciones individuales o fondos); cuando estés más cerca de tu meta, opta por estrategias más conservadoras relacionadas con bonos (o incluso efectivo).
Así funcionaría en la vida real. Para metas de largo plazo, como la jubilación o la educación universitaria de tu hijo, te convendría tener un portafolio con una mayor proporción de activos de más riesgo. Para metas de corto plazo, como un viaje que planeas hacer el próximo año, te convendría tener un portafolio con más activos de renta fija estables.
La forma en que construyas tu portafolio debe depender de tu tolerancia individual al riesgo. Aunque falten décadas para tu retiro, quizá te convenga adoptar una combinación de inversiones más conservadora si no puedes dormir por las noches porque tu portafolio para el retiro está compuesta principalmente por fondos de renta variable.
Diversificación
Aunque suene a cliché, no conviene poner todos los huevos en la misma canasta, especialmente al crear un portafolio de inversión. Por eso, la diversificación es necesaria para tu portafolio.
En diversas condiciones del mercado, una combinación bien equilibrada de distintos activos de inversión —acciones, bonos y efectivo—, así como de distintos tipos de acciones y bonos, mantiene el crecimiento de tu portafolio.
Por ejemplo, durante un mercado alcista, cuando suben los precios de las acciones, los rendimientos de los bonos suelen bajar. Los bonos pueden hacerte perder dinero, pero la parte de acciones bien equilibrada de tu portafolio debería compensar la diferencia. Los inversionistas pueden aumentar el valor de sus bonos en mercados deprimidos o durante una crisis, cuando bajan las acciones.
Invertir en fondos indexados y ETF es una de las estrategias más sencillas para diversificar tu portafolio. Al tener fondos de bajo costo en tu portafolio, obtienes exposición a cientos o miles de distintas acciones y bonos.
Con solo dos o tres fondos, puedes armar por tu cuenta un portafolio bien diversificado, o contratar profesionales para que lo hagan mediante un fondo con fecha objetivo. Los asesores financieros y los roboasesores también pueden encargarse de diversificar tu portafolio, aunque esto te costará un poco más que hacerlo por tu cuenta.
Rebalanceo de tu portafolio y asignación de activos
La distribución de acciones, bonos y efectivo en tu portafolio se conoce como asignación de activos. Para alcanzar tus objetivos, decidirás qué porcentaje de cada tipo de activo incluir en tu portafolio según tu plan de inversión.
La asignación de activos tiende a desequilibrarse con el tiempo a medida que los mercados suben y bajan. Si suben las acciones de Tesla, es probable que también aumente el porcentaje de acciones en tu portafolio. Rebalancear es el proceso de comprar y vender activos para restablecer la proporción adecuada de tu portafolio sin alterar la estrategia.
Uno de los principales beneficios de dejar que un roboasesor administre tu portafolio puede ser este: la mayoría de los roboasesores reequilibra el portafolio automáticamente, así que no tienes que encargarte de mantener una asignación equilibrada.
Preguntas frecuentes
¿Cómo es un buen portafolio de inversión?
Un portafolio diversificado debe incluir una amplia variedad de inversiones. Durante muchos años, los asesores financieros recomendaron con frecuencia crear un portafolio 60/40, en la que el 60% del capital se invertiría en acciones y el 40% en valores de renta fija, como los bonos. Otros, en particular los inversionistas más jóvenes, han abogado por una mayor exposición a las acciones.
¿Cuáles son los 5 tipos de portafolios?
Los 5 tipos de portafolios son:
- El portafolio agresivo.
- El portafolio defensivo.
- El portafolio de ingresos.
- El portafolio especulativo.
- El portafolio híbrido.
¿Qué es un buen rendimiento para tu portafolio de acciones?
En términos generales, un rendimiento anual de alrededor del 7% o más se considera aceptable para una inversión en acciones. Esta cifra también corresponde al rendimiento anual promedio del S&P 500 ajustado por inflación. Como se trata de un promedio, tu rendimiento puede variar de un año a otro.
¿Qué es un portafolio de ingresos?
Los ingresos por inversiones, dividendos, intereses y ganancias de capital son ejemplos de ingresos de portafolio. Las regalías de propiedades de inversión también se consideran fuentes de ingresos de portafolio. Esta categoría es uno de los tres tipos principales de ingresos. Los ingresos activos y pasivos completan la lista.
¿Dónde puede invertir un principiante?
Un principiante puede invertir de las siguientes maneras:
- 401(k) o plan de retiro de tu empleador
- Un roboasesor.
- Fondo mutuo con fecha objetivo.
- Fondos indexados.
- Fondos cotizados en bolsa (ETF)
- Apps de inversión.
