Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Synchrony
SYF
|
+345 Mio. $ |
| 2 |
Antero Resources
AR
|
+143 Mio. $ |
| 3 |
Qorvo
QRVO
|
+130 Mio. $ |
| 4 |
Avis
CAR
|
+103 Mio. $ |
| 5 |
ESRX
Express Scripts Holding Company
ESRX
|
+83,4 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Innoviva
INVA
|
+160 Mio. $ |
| 2 |
McKesson
MCK
|
+148 Mio. $ |
| 3 |
SRUNU
Silver Run Acquisition Corporation II Units
SRUNU
|
+69 Mio. $ |
| 4 |
LVNTA
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
|
+65,9 Mio. $ |
| 5 |
Cheniere Energy
LNG
|
+47,7 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Technologie | 24,72 % |
| 2 | Energie | 21,18 % |
| 3 | Gesundheitswesen | 20,22 % |
| 4 | Finanzwesen | 19,51 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 8,87 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Cheniere Energy
LNG
56,8 Mrd. $
| 1,01 Mrd. $ | 11,53 % |
20.726.340
-1.000.000
| -5 % | -47,7 Mio. $ |
2014 Q1
13 Quartale
|
|
|
2
Synchrony
SYF
24 Mrd. $
| 874 Mio. $ | 9,98 % |
29.295.030
+11.630.030
| +66 % | +345 Mio. $ |
2016 Q3
3 Quartale
|
|
3
Viasat
VSAT
8,81 Mrd. $
| 871 Mio. $ | 9,95 % |
13.158.137
| – | – |
2013 Q2
16 Quartale
|
|
4
Nicht mehr gelistet
DigitalBridge
DBRG
| 675 Mio. $ | 7,71 % |
11.976.365
| – | – |
2016 Q3
3 Quartale
|
|
|
AGN
5
Nicht mehr gelistet
Allergan plc
AGN
| 591 Mio. $ | 6,76 % |
2.432.603
| – | – |
2016 Q1
5 Quartale
|
|
|
6
Nicht mehr gelistet
Qorvo
QRVO
| 570 Mio. $ | 6,51 % |
9.000.000
+1.814.486
| +25 % | +130 Mio. $ |
2017 Q1
1 Quartal
|
|
|
TFCFA
7
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
| 542 Mio. $ | 6,2 % |
19.137.469
| – | – |
2015 Q3
7 Quartale
|
|
|
8
Antero Resources
AR
11,1 Mrd. $
| 458 Mio. $ | 5,23 % |
21.170.996
+6.665.115
| +46 % | +143 Mio. $ |
2014 Q3
11 Quartale
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 369 Mio. $ | 4,22 % |
9.273.991
| – | – |
2014 Q2
12 Quartale
|
|
10
PBF Energy
PBF
7,97 Mrd. $
| 350 Mio. $ | 4 % |
15.724.175
| – | – |
2013 Q3
15 Quartale
|
|
11
Dell
DELL
209 Mrd. $
| 345 Mio. $ | 3,95 % |
20.141.057
| – | – |
2016 Q3
3 Quartale
|
|
12
Qualcomm
QCOM
177 Mrd. $
| 288 Mio. $ | 3,29 % |
5.216.000
| – | – |
2017 Q1
1 Quartal
|
|
|
TFCF
13
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| 203 Mio. $ | 2,32 % |
7.278.100
| – | – |
2015 Q3
7 Quartale
|
|
|
KERX
14
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 186 Mio. $ | 2,13 % |
25.791.678
| – | – |
2014 Q1
13 Quartale
|
|
|
ESRX
15
Nicht mehr gelistet
Express Scripts Holding Company
ESRX
| 163 Mio. $ | 1,86 % |
2.556.891
+1.328.272
| +108 % | +83,4 Mio. $ |
2017 Q1
1 Quartal
|
|
16
Cardinal Health
CAH
62,8 Mrd. $
| 158 Mio. $ | 1,81 % |
2.030.000
+1.000.000
| +97 % | +75,5 Mio. $ |
2016 Q4
2 Quartale
|
|
|
VRTV
17
Nicht mehr gelistet
VERITIV CORPORATION
VRTV
| 137 Mio. $ | 1,57 % |
3.044.385
| – | – |
2014 Q3
11 Quartale
|
|
|
FWP
18
Nicht mehr gelistet
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| 129 Mio. $ | 1,48 % |
909.151
+112.664
| +14 % | +15,7 Mio. $ |
2014 Q4
10 Quartale
|
|
|
19
Avis
CAR
4,2 Mrd. $
| 109 Mio. $ | 1,25 % |
+4.000.000
| Neu | +103 Mio. $ |
2017 Q2
0 Quartale
|
|
20
Atara Biotherapeutics
ATRA
79 Mio. $
| 75 Mio. $ | 0,86 % |
214.385
| – | – |
2014 Q4
10 Quartale
|
|
21
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
1,52 Mrd. $
| 69,4 Mio. $ | 0,79 % |
2.979.869
| – | – |
2013 Q2
16 Quartale
|
|
|
SRUN
22
Nicht mehr gelistet
Silver Run Acquisition Corporation II Class A
SRUN
| 67 Mio. $ | 0,77 % |
+6.615.552
| Neu | +66 Mio. $ |
2017 Q2
0 Quartale
|
|
|
SRC
23
Nicht mehr gelistet
SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
SRC
| 66,7 Mio. $ | 0,76 % |
+2.007.000
| Neu | +75,2 Mio. $ |
2017 Q2
0 Quartale
|
|
|
PRTK
24
Nicht mehr gelistet
Paratek Pharmaceuticals, Inc.
PRTK
| 57,7 Mio. $ | 0,66 % |
2.394.498
+350.000
| +17 % | +7,74 Mio. $ |
2014 Q4
10 Quartale
|
|
|
GTYHU
25
Nicht mehr gelistet
GTY Technology Holdings, Inc. Units
GTYHU
| 46 Mio. $ | 0,53 % |
4.400.000
| – | – |
2016 Q4
2 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q2 2017
Zum Stand von Q2 2017 hielt Baupost Group 47 Positionen im Wert von 8,75 Mrd. $, ein Anstieg um 3,1 % gegenüber 8,49 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 72 % des Portfolios aus.
Baupost Group investierte 339 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q2 2017, eröffnete 4 neue Positionen und stockte 7 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Avis: 4.000.000 Aktien im Wert von 109 Mio. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 25 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Technologie gewichtet, gegenüber 24 % im Vorquartal. Es folgen Energie und Gesundheitswesen.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf Cheniere Energy; sie wurde auf 47,7 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q2 2017 war Avis: 4.000.000 Aktien im Wert von 109 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Synchrony in Q2 2017 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 345 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q2 2017 entfiel auf Cheniere Energy und belief sich schätzungsweise auf 47,7 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Innoviva im Q2 2017 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 160 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q2 2017 72 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 8,75 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 4 neue Positionen und schloss 6 Positionen im Q2 2017.
- Der Portfoliowert von Baupost Group stieg gegenüber dem Vorquartal um 3,1 % auf 8,75 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q2 2017 am 11. Aug. 2017 eingereichten 13F-Meldung .