Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
AGN
Allergan plc
AGN
|
+296 Mio. $ |
| 2 |
TFCFA
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
|
+172 Mio. $ |
| 3 |
McKesson
MCK
|
+147 Mio. $ |
| 4 |
NRF
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
|
+132 Mio. $ |
| 5 |
DigitalBridge
DBRG
|
+124 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Cheniere Energy
LNG
|
+247 Mio. $ |
| 2 |
PayPal
PYPL
|
+205 Mio. $ |
| 3 |
Olin
OLN
|
+127 Mio. $ |
| 4 |
VMW
VMware, Inc
VMW
|
+118 Mio. $ |
| 5 |
KLXI
KLX Inc.
KLXI
|
+70,4 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 23,35 % |
| 2 | Energie | 22,49 % |
| 3 | Technologie | 16,97 % |
| 4 | Finanzwesen | 14,9 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 10,6 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Cheniere Energy
LNG
62,9 Mrd. $
| 900 Mio. $ | 11,74 % |
21.726.340
-6.116.617
| -22 % | -247 Mio. $ |
2014 Q1
11 Quartale
|
|
2
Viasat
VSAT
9,5 Mrd. $
| 871 Mio. $ | 11,36 % |
13.158.137
+1.625.000
| +14 % | +116 Mio. $ |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
3
Synchrony
SYF
22,6 Mrd. $
| 750 Mio. $ | 9,77 % |
20.665.000
+3.100.000
| +18 % | +99 Mio. $ |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
|
AGN
4
Nicht mehr gelistet
Allergan plc
AGN
| 721 Mio. $ | 9,4 % |
3.432.603
+1.430.625
| +71 % | +296 Mio. $ |
2016 Q1
3 Quartale
|
|
|
TFCFA
5
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
| 537 Mio. $ | 7 % |
19.137.469
+6.391.000
| +50 % | +172 Mio. $ |
2015 Q3
5 Quartale
|
|
6
PBF Energy
PBF
8,27 Mrd. $
| 438 Mio. $ | 5,72 % |
15.724.175
| – | – |
2013 Q3
13 Quartale
|
|
7
Dell
DELL
221 Mrd. $
| 366 Mio. $ | 4,77 % |
23.704.295
| – | – |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
8
Antero Resources
AR
11,8 Mrd. $
| 343 Mio. $ | 4,47 % |
14.505.881
| – | – |
2014 Q3
9 Quartale
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 296 Mio. $ | 3,85 % |
9.273.991
+1.923.000
| +26 % | +59,6 Mio. $ |
2014 Q2
10 Quartale
|
|
|
10
Nicht mehr gelistet
DigitalBridge
DBRG
| 279 Mio. $ | 3,64 % |
4.676.250
+2.197.836
| +89 % | +124 Mio. $ |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
|
NRF
11
Nicht mehr gelistet
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
| 221 Mio. $ | 2,88 % |
14.577.134
+9.078.873
| +165 % | +132 Mio. $ |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
|
TFCF
12
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| 198 Mio. $ | 2,59 % |
7.278.100
| – | – |
2015 Q3
5 Quartale
|
|
|
VRTV
13
Nicht mehr gelistet
VERITIV CORPORATION
VRTV
| 164 Mio. $ | 2,13 % |
3.044.385
| – | – |
2014 Q3
9 Quartale
|
|
14
Innoviva
INVA
1,36 Mrd. $
| 160 Mio. $ | 2,08 % |
14.931.483
| – | – |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
|
KERX
15
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 151 Mio. $ | 1,97 % |
25.791.678
| – | – |
2014 Q1
11 Quartale
|
|
|
CLNY
16
Nicht mehr gelistet
Colony Capital, Inc.
CLNY
| 141 Mio. $ | 1,84 % |
6.959.017
+2.513.081
| +57 % | +49,2 Mio. $ |
2016 Q3
1 Quartal
|
|
|
17
McKesson
MCK
125 Mrd. $
| 140 Mio. $ | 1,83 % |
+1.000.000
| Neu | +147 Mio. $ |
2016 Q4
0 Quartale
|
|
|
FWP
18
Nicht mehr gelistet
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| 80,5 Mio. $ | 1,05 % |
766.757
| – | – |
2014 Q4
8 Quartale
|
|
19
Atara Biotherapeutics
ATRA
80,8 Mio. $
| 76,1 Mio. $ | 0,99 % |
214.385
| – | – |
2014 Q4
8 Quartale
|
|
20
Cardinal Health
CAH
64,5 Mrd. $
| 74,1 Mio. $ | 0,97 % |
+1.030.000
| Neu | +74,5 Mio. $ |
2016 Q4
0 Quartale
|
|
21
Atlanta Braves Holdings Series B
BATRK
3,37 Mrd. $
| 61,6 Mio. $ | 0,8 % |
2.994.010
| – | – |
2016 Q2
2 Quartale
|
|
22
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 60,9 Mio. $ | 0,79 % |
2.594.317
| – | – |
2013 Q2
14 Quartale
|
|
|
SYT
23
Nicht mehr gelistet
Syngenta Ag
SYT
| 58,9 Mio. $ | 0,77 % |
+745.136
| Neu | +60 Mio. $ |
2016 Q4
0 Quartale
|
|
|
LVNTA
24
Nicht mehr gelistet
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
| 54,6 Mio. $ | 0,71 % |
1.481.719
-987.814
| -40 % | -38,8 Mio. $ |
2016 Q2
2 Quartale
|
|
25
Credit Acceptance
CACC
5,16 Mrd. $
| 53,2 Mio. $ | 0,69 % |
244.400
+144.400
| +144 % | +28 Mio. $ |
2016 Q2
2 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q4 2016
Zum Stand von Q4 2016 hielt Baupost Group 54 Positionen im Wert von 7,67 Mrd. $, ein Anstieg um 9 % gegenüber 7,04 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 72 % des Portfolios aus.
Baupost Group investierte 509 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q4 2016, eröffnete 9 neue Positionen und stockte 9 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war McKesson: 1.000.000 Aktien im Wert von 140 Mio. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 23 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Gesundheitswesen gewichtet, gegenüber 19 % im Vorquartal. Es folgen Energie und Technologie.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf Cheniere Energy; sie wurde auf 247 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q4 2016 war McKesson: 1.000.000 Aktien im Wert von 140 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Allergan plc in Q4 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 296 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q4 2016 entfiel auf Cheniere Energy und belief sich schätzungsweise auf 247 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in PayPal im Q4 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 205 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q4 2016 72 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 7,67 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 9 neue Positionen und schloss 10 Positionen im Q4 2016.
- Der Portfoliowert von Baupost Group stieg gegenüber dem Vorquartal um 9 % auf 7,67 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q4 2016 am 14. Feb. 2017 eingereichten 13F-Meldung .