Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
eBay
EBAY
|
+230 Mio. $ |
| 2 |
Theravance Biopharma
TBPH
|
+182 Mio. $ |
| 3 |
SunEdison Semiconductor Limited
SEMI
|
+68,3 Mio. $ |
| 4 |
KERX
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
|
+59,9 Mio. $ |
| 5 |
Kosmos Energy
KOS
|
+50,8 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
BP
BP
|
+152 Mio. $ |
| 2 |
Innoviva
INVA
|
+127 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Technologie | 41,04 % |
| 2 | Sonstiges | 25,27 % |
| 3 | Gesundheitswesen | 17,3 % |
| 4 | Energie | 10,38 % |
| 5 | Nicht-Basiskonsumgüter | 4,17 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Micron Technology
MU
874 Mrd. $
| 1,7 Mrd. $ | 27,72 % |
51.655.434
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
IDIX
2
Nicht mehr gelistet
IDENIX PHARMACEUTICALS INC
IDIX
| 1,27 Mrd. $ | 20,67 % |
53.331.109
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
3
Viasat
VSAT
9,42 Mrd. $
| 668 Mio. $ | 10,89 % |
11.533.137
+137.237
| +1 % | +8,29 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
4
Innoviva
INVA
1,35 Mrd. $
| 607 Mio. $ | 9,89 % |
20.395.056
-5.300.843
| -21 % | -127 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
5
Cheniere Energy
LNG
63,2 Mrd. $
| 429 Mio. $ | 6,99 % |
5.987.930
+327.930
| +6 % | +19,9 Mio. $ |
2014 Q1
1 Quartal
|
|
|
6
eBay
EBAY
53,1 Mrd. $
| 222 Mio. $ | 3,62 % |
+10.540.649
| Neu | +230 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
7
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 193 Mio. $ | 3,15 % |
+6.061.228
| Neu | +182 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
KERX
8
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 162 Mio. $ | 2,64 % |
10.539.986
+4.229.136
| +67 % | +59,9 Mio. $ |
2014 Q1
1 Quartal
|
|
9
PBF Energy
PBF
8,41 Mrd. $
| 149 Mio. $ | 2,43 % |
5.595.286
+178.680
| +3 % | +5,29 Mio. $ |
2013 Q3
3 Quartale
|
|
|
RFMD
10
Nicht mehr gelistet
RF MICRO DEVICES INC
RFMD
| 93,6 Mio. $ | 1,52 % |
9.759.185
+3.174.185
| +48 % | +28,2 Mio. $ |
2014 Q1
1 Quartal
|
|
|
TQNT
11
Nicht mehr gelistet
TRIQUINT SEMICONDUCTOR INC
TQNT
| 93 Mio. $ | 1,51 % |
5.880.696
+2.055.696
| +54 % | +30,5 Mio. $ |
2014 Q1
1 Quartal
|
|
12
NovaGold Resources
NG
2,47 Mrd. $
| 91,3 Mio. $ | 1,49 % |
21.688.300
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
13
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
1,71 Mrd. $
| 79,2 Mio. $ | 1,29 % |
2.979.654
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
14
Nicht mehr gelistet
Citigroup Inc
C.WS.A
| 74,8 Mio. $ | 1,22 % |
122.573.007
+18.327.000
| +18 % | +11,6 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
15
Nicht mehr gelistet
SunEdison Semiconductor Limited
SEMI
| 70,2 Mio. $ | 1,14 % |
+4.145.379
| Neu | +68,3 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
16
Kosmos Energy
KOS
1,33 Mrd. $
| 53,3 Mio. $ | 0,87 % |
+4.750.000
| Neu | +50,8 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
|
KIN
17
Nicht mehr gelistet
Kindred Biosciences, Inc.
KIN
| 51,5 Mio. $ | 0,84 % |
2.763.848
| – | – |
2013 Q4
2 Quartale
|
|
|
ELOS
18
Nicht mehr gelistet
Syneron Medical Ltd
ELOS
| 41,3 Mio. $ | 0,67 % |
4.000.000
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
19
Boyd Gaming
BYD
5,43 Mrd. $
| 33,9 Mio. $ | 0,55 % |
+2.794.630
| Neu | +32,3 Mio. $ |
2014 Q2
0 Quartale
|
|
20
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 21 Mio. $ | 0,34 % |
788.998
+132.555
| +20 % | +3,08 Mio. $ |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
AOI
21
Nicht mehr gelistet
Alliance One International
AOI
| 16 Mio. $ | 0,26 % |
638.364
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
AVEO
22
Nicht mehr gelistet
AVEO Pharmaceuticals, Inc.
AVEO
| 7,01 Mio. $ | 0,11 % |
382.935
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
ALDW
23
Nicht mehr gelistet
Alon USA Partners LP
ALDW
| 5,9 Mio. $ | 0,1 % |
329.188
| – | – |
2013 Q4
2 Quartale
|
|
24
Trilogy Metals
TMQ
352 Mio. $
| 5,46 Mio. $ | 0,09 % |
5.005.298
| – | – |
2013 Q2
4 Quartale
|
|
|
25
BP
BP
118 Mrd. $
| – | – |
-3.871.089
| Geschlossen | -152 Mio. $ | – |
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q2 2014
Zum Stand von Q2 2014 hielt Baupost Group 25 Positionen im Wert von 6,14 Mrd. $, ein Anstieg um 48 % gegenüber 4,14 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 90 % des Portfolios aus.
Baupost Group investierte 451 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q2 2014, eröffnete 5 neue Positionen und stockte 8 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war eBay: 10.540.649 Aktien im Wert von 222 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 41 % des Vermögens am stärksten auf Technologie konzentriert, gegenüber 50 % ein Quartal zuvor. Es folgen Sonstiges und Gesundheitswesen.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf Innoviva; sie wurde auf 127 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q2 2014 war eBay: 10.540.649 Aktien im Wert von 222 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Keryx Biopharmaceuticals Inc in Q2 2014 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 59,9 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q2 2014 entfiel auf Innoviva und belief sich schätzungsweise auf 127 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in BP im Q2 2014 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 152 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q2 2014 90 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 6,14 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 5 neue Positionen und schloss 1 Positionen im Q2 2014.
- Der Portfoliowert von Baupost Group stieg gegenüber dem Vorquartal um 48 % auf 6,14 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q2 2014 am 14. Aug. 2014 eingereichten 13F-Meldung .