Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
EMC CORPORATION
EMC
|
+573 Mio. $ |
| 2 |
AGN
Allergan plc
AGN
|
+493 Mio. $ |
| 3 |
Cheniere Energy
LNG
|
+122 Mio. $ |
| 4 |
VMW
VMware, Inc
VMW
|
+112 Mio. $ |
| 5 |
TFCFA
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
|
+96,3 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
PayPal
PYPL
|
+146 Mio. $ |
| 2 |
FTR
Frontier Communications Corp.
FTR
|
+51 Mio. $ |
| 3 |
Onity Group
ONIT
|
+36,2 Mio. $ |
| 4 |
FTRPR
Frontier Communications Corporation 11.125% Series A Mandatory Convertible Preferred Stock
FTRPR
|
+29,8 Mio. $ |
| 5 |
Kosmos Energy
KOS
|
+24 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Technologie | 35,89 % |
| 2 | Energie | 27,53 % |
| 3 | Gesundheitswesen | 17,23 % |
| 4 | Kommunikationsdienste | 6,06 % |
| 5 | Finanzwesen | 4 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Nicht mehr gelistet
EMC CORPORATION
EMC
| 1,38 Mrd. $ | 19,96 % |
51.851.500
+22.602.881
| +77 % | +573 Mio. $ |
2015 Q4
1 Quartal
|
|
|
2
Cheniere Energy
LNG
63 Mrd. $
| 1,01 Mrd. $ | 14,58 % |
29.841.174
+3.751.505
| +14 % | +122 Mio. $ |
2014 Q1
8 Quartale
|
|
3
Viasat
VSAT
9,43 Mrd. $
| 847 Mio. $ | 12,24 % |
11.533.137
| – | – |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
4
Antero Resources
AR
11,9 Mrd. $
| 535 Mio. $ | 7,72 % |
21.505.881
+2.337.937
| +12 % | +56,2 Mio. $ |
2014 Q3
6 Quartale
|
|
|
AGN
5
Nicht mehr gelistet
Allergan plc
AGN
| 461 Mio. $ | 6,66 % |
+1.721.587
| Neu | +493 Mio. $ |
2016 Q1
0 Quartale
|
|
6
PBF Energy
PBF
8,45 Mrd. $
| 353 Mio. $ | 5,1 % |
10.641.175
-383.825
| -3 % | -12,3 Mio. $ |
2013 Q3
10 Quartale
|
|
|
7
PayPal
PYPL
49,2 Mrd. $
| 273 Mio. $ | 3,94 % |
7.059.745
-4.049.533
| -36 % | -146 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
8
Innoviva
INVA
1,35 Mrd. $
| 249 Mio. $ | 3,6 % |
19.815.983
| – | – |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
TFCFA
9
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
| 215 Mio. $ | 3,1 % |
7.696.922
+3.599.422
| +88 % | +96,3 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
|
TFCF
10
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| 205 Mio. $ | 2,96 % |
7.278.100
+750.600
| +11 % | +20,2 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
11
Olin
OLN
1,99 Mrd. $
| 187 Mio. $ | 2,69 % |
10.739.202
+3.739.202
| +53 % | +57,9 Mio. $ |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
12
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 122 Mio. $ | 1,77 % |
6.500.991
+80.963
| +1 % | +1,32 Mio. $ |
2014 Q2
7 Quartale
|
|
|
KERX
13
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 120 Mio. $ | 1,74 % |
25.791.678
| – | – |
2014 Q1
8 Quartale
|
|
|
VMW
14
Nicht mehr gelistet
VMware, Inc
VMW
| 118 Mio. $ | 1,7 % |
+2.252.694
| Neu | +112 Mio. $ |
2016 Q1
0 Quartale
|
|
|
VRTV
15
Nicht mehr gelistet
VERITIV CORPORATION
VRTV
| 113 Mio. $ | 1,64 % |
3.044.385
+158.703
| +5 % | +5,23 Mio. $ |
2014 Q3
6 Quartale
|
|
16
Atara Biotherapeutics
ATRA
78,5 Mio. $
| 102 Mio. $ | 1,47 % |
214.385
| – | – |
2014 Q4
5 Quartale
|
|
|
FWP
17
Nicht mehr gelistet
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| 91,2 Mio. $ | 1,32 % |
766.757
| – | – |
2014 Q4
5 Quartale
|
|
18
NovaGold Resources
NG
2,47 Mrd. $
| 75,6 Mio. $ | 1,09 % |
15.000.000
-3.977.449
| -21 % | -18,3 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
19
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
1,71 Mrd. $
| 65,2 Mio. $ | 0,94 % |
3.404.942
| – | – |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
|
KLXI
20
Nicht mehr gelistet
KLX Inc.
KLXI
| 64,3 Mio. $ | 0,93 % |
2.372.000
| – | – |
2015 Q1
4 Quartale
|
|
21
Nicht mehr gelistet
SunEdison Semiconductor Limited
SEMI
| 54,3 Mio. $ | 0,78 % |
8.372.979
| – | – |
2014 Q2
7 Quartale
|
|
22
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 39,7 Mio. $ | 0,57 % |
2.124.551
+866.055
| +69 % | +15,7 Mio. $ |
2013 Q2
11 Quartale
|
|
23
Nicht mehr gelistet
BIOTIE THERAPIES CORP SPONSORED ADR
BITI
| 36,8 Mio. $ | 0,53 % |
1.395.000
| – | – |
2015 Q2
3 Quartale
|
|
|
PRTK
24
Nicht mehr gelistet
Paratek Pharmaceuticals, Inc.
PRTK
| 23,4 Mio. $ | 0,34 % |
1.544.498
| – | – |
2014 Q4
5 Quartale
|
|
25
Sunrun
RUN
2,09 Mrd. $
| 18,5 Mio. $ | 0,27 % |
2.848.082
| – | – |
2015 Q3
2 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q1 2016
Zum Stand von Q1 2016 hielt Baupost Group 42 Positionen im Wert von 6,92 Mrd. $, ein Anstieg um 26 % gegenüber 5,51 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 80 % des Portfolios aus.
Baupost Group investierte 1,24 Mrd. $ an neuem Nettokapital in Q1 2016, eröffnete 5 neue Positionen und stockte 10 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Allergan plc: 1.721.587 Aktien im Wert von 461 Mio. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 36 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Technologie gewichtet, gegenüber 30 % im Vorquartal. Es folgen Energie und Gesundheitswesen.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf PayPal; sie wurde auf 146 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q1 2016 war Allergan plc: 1.721.587 Aktien im Wert von 461 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in EMC CORPORATION in Q1 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 573 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q1 2016 entfiel auf PayPal und belief sich schätzungsweise auf 146 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Frontier Communications Corp. im Q1 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 51 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q1 2016 80 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 6,92 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 5 neue Positionen und schloss 6 Positionen im Q1 2016.
- Der Portfoliowert von Baupost Group stieg gegenüber dem Vorquartal um 26 % auf 6,92 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q1 2016 am 13. Mai 2016 eingereichten 13F-Meldung .