Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Synchrony
SYF
|
+482 Mio. $ |
| 2 |
Dell
DELL
|
+322 Mio. $ |
| 3 |
TFCFA
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
|
+129 Mio. $ |
| 4 |
DigitalBridge
DBRG
|
+118 Mio. $ |
| 5 |
PBF Energy
PBF
|
+114 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
EMC CORPORATION
EMC
|
+1,55 Mrd. $ |
| 2 |
Citigroup
C
|
+219 Mio. $ |
| 3 |
Olin
OLN
|
+98,1 Mio. $ |
| 4 |
Cheniere Energy
LNG
|
+84,2 Mio. $ |
| 5 |
Avis
CAR
|
+57,6 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Energie | 28,71 % |
| 2 | Technologie | 19,74 % |
| 3 | Gesundheitswesen | 19,22 % |
| 4 | Finanzwesen | 12,54 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 7,88 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Cheniere Energy
LNG
56,9 Mrd. $
| 1,21 Mrd. $ | 17,25 % |
27.842.957
-1.998.217
| -7 % | -84,2 Mio. $ |
2014 Q1
10 Quartale
|
|
2
Viasat
VSAT
9,8 Mrd. $
| 861 Mio. $ | 12,24 % |
11.533.137
| – | – |
2013 Q2
13 Quartale
|
|
|
3
Synchrony
SYF
23,5 Mrd. $
| 492 Mio. $ | 6,99 % |
+17.565.000
| Neu | +482 Mio. $ |
2016 Q3
0 Quartale
|
|
|
AGN
4
Nicht mehr gelistet
Allergan plc
AGN
| 461 Mio. $ | 6,55 % |
2.001.978
| – | – |
2016 Q1
2 Quartale
|
|
5
Antero Resources
AR
11,3 Mrd. $
| 391 Mio. $ | 5,56 % |
14.505.881
| – | – |
2014 Q3
8 Quartale
|
|
|
6
PBF Energy
PBF
8,37 Mrd. $
| 356 Mio. $ | 5,06 % |
15.724.175
+5.083.000
| +48 % | +114 Mio. $ |
2013 Q3
12 Quartale
|
|
|
7
Dell
DELL
218 Mrd. $
| 318 Mio. $ | 4,52 % |
+23.704.295
| Neu | +322 Mio. $ |
2016 Q3
0 Quartale
|
|
|
TFCFA
8
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
| 309 Mio. $ | 4,39 % |
12.746.469
+5.049.547
| +66 % | +129 Mio. $ |
2015 Q3
4 Quartale
|
|
9
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 266 Mio. $ | 3,79 % |
7.350.991
| – | – |
2014 Q2
9 Quartale
|
|
10
PayPal
PYPL
49,9 Mrd. $
| 205 Mio. $ | 2,91 % |
5.000.000
-664.087
| -12 % | -25,5 Mio. $ |
2015 Q3
4 Quartale
|
|
|
TFCF
11
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| 180 Mio. $ | 2,56 % |
7.278.100
| – | – |
2015 Q3
4 Quartale
|
|
12
Innoviva
INVA
1,33 Mrd. $
| 164 Mio. $ | 2,33 % |
14.931.483
-2.678.608
| -15 % | -31,3 Mio. $ |
2013 Q2
13 Quartale
|
|
|
VRTV
13
Nicht mehr gelistet
VERITIV CORPORATION
VRTV
| 153 Mio. $ | 2,17 % |
3.044.385
| – | – |
2014 Q3
8 Quartale
|
|
|
KERX
14
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 137 Mio. $ | 1,95 % |
25.791.678
| – | – |
2014 Q1
10 Quartale
|
|
|
15
Nicht mehr gelistet
DigitalBridge
DBRG
| 128 Mio. $ | 1,82 % |
+2.478.414
| Neu | +118 Mio. $ |
2016 Q3
0 Quartale
|
|
|
16
Olin
OLN
2,01 Mrd. $
| 127 Mio. $ | 1,8 % |
6.181.302
-4.557.900
| -42 % | -98,1 Mio. $ |
2015 Q3
4 Quartale
|
|
|
VMW
17
Nicht mehr gelistet
VMware, Inc
VMW
| 118 Mio. $ | 1,67 % |
1.603.889
-648.805
| -29 % | -45,6 Mio. $ |
2016 Q1
2 Quartale
|
|
18
Atara Biotherapeutics
ATRA
77,3 Mio. $
| 115 Mio. $ | 1,63 % |
214.385
| – | – |
2014 Q4
7 Quartale
|
|
|
FWP
19
Nicht mehr gelistet
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| 113 Mio. $ | 1,6 % |
766.757
| – | – |
2014 Q4
7 Quartale
|
|
|
LVNTA
20
Nicht mehr gelistet
Liberty Interactive Corporation Series A Liberty Ventures
LVNTA
| 98,5 Mio. $ | 1,4 % |
2.469.533
| – | – |
2016 Q2
1 Quartal
|
|
|
CLNY
21
Nicht mehr gelistet
Colony Capital, Inc.
CLNY
| 81 Mio. $ | 1,15 % |
+4.445.936
| Neu | +78,7 Mio. $ |
2016 Q3
0 Quartale
|
|
22
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
1,62 Mrd. $
| 74,3 Mio. $ | 1,06 % |
3.404.942
| – | – |
2013 Q2
13 Quartale
|
|
|
NRF
23
Nicht mehr gelistet
NorthStar Realty Finance Corp.
NRF
| 72,4 Mio. $ | 1,03 % |
+5.498.261
| Neu | +71,1 Mio. $ |
2016 Q3
0 Quartale
|
|
|
KLXI
24
Nicht mehr gelistet
KLX Inc.
KLXI
| 70,4 Mio. $ | 1 % |
2.372.000
| – | – |
2015 Q1
6 Quartale
|
|
25
Permian Resources
PR
18,1 Mrd. $
| 59,1 Mio. $ | 0,84 % |
3.750.000
| – | – |
2016 Q2
1 Quartal
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q3 2016
Zum Stand von Q3 2016 hielt Baupost Group 49 Positionen im Wert von 7,04 Mrd. $, ein Rückgang um 4,5 % gegenüber 7,37 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 69 % des Portfolios aus.
Baupost Group zog im Q3 2016 netto 786 Mio. $ ab, schloss 5 Positionen und reduzierte 8 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war EMC CORPORATION – eine Position im geschätzten Wert von 1,55 Mrd. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 29 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Energie gewichtet, gegenüber 24 % im Vorquartal. Es folgen Technologie und Gesundheitswesen.
Entgegen dem Trend eröffnete Baupost Group eine neue Position in Synchrony im Wert von 492 Mio. $.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q3 2016 war Synchrony: 17.565.000 Aktien im Wert von 492 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Twenty-First Century Fox, Inc. Class A in Q3 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 129 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q3 2016 entfiel auf Olin und belief sich schätzungsweise auf 98,1 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in EMC CORPORATION im Q3 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 1,55 Mrd. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q3 2016 69 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 7,04 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 10 neue Positionen und schloss 5 Positionen im Q3 2016.
- Der Portfoliowert von Baupost Group sank gegenüber dem Vorquartal um 4,5 % auf 7,04 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q3 2016 am 14. Nov. 2016 eingereichten 13F-Meldung .