Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Pioneer Natural Resource Co.
PXD
|
+142 Mio. $ |
| 2 |
Cheniere Energy
LNG
|
+117 Mio. $ |
| 3 |
FTR
Frontier Communications Corp.
FTR
|
+80,3 Mio. $ |
| 4 |
PBF Energy
PBF
|
+66,4 Mio. $ |
| 5 |
KERX
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
|
+36,6 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Antero Resources
AR
|
+52,6 Mio. $ |
| 2 |
Kosmos Energy
KOS
|
+11,1 Mio. $ |
| 3 |
ALDW
Alon USA Partners LP
ALDW
|
+6,54 Mio. $ |
| 4 |
PRTK
Paratek Pharmaceuticals, Inc.
PRTK
|
+5,41 Mio. $ |
| 5 |
Onity Group
ONIT
|
+1,73 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Energie | 38,97 % |
| 2 | Technologie | 21,36 % |
| 3 | Gesundheitswesen | 20,29 % |
| 4 | Nicht-Basiskonsumgüter | 9,35 % |
| 5 | Sonstiges | 3,44 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
Cheniere Energy
LNG
63 Mrd. $
| 1,06 Mrd. $ | 17,74 % |
15.365.230
+1.558.000
| +11 % | +117 Mio. $ |
2014 Q1
5 Quartale
|
|
2
Viasat
VSAT
9,43 Mrd. $
| 695 Mio. $ | 11,59 % |
11.533.137
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
3
Nicht mehr gelistet
Pioneer Natural Resource Co.
PXD
| 564 Mio. $ | 9,4 % |
4.065.000
+898.063
| +28 % | +142 Mio. $ |
2015 Q1
1 Quartal
|
|
4
eBay
EBAY
53,1 Mrd. $
| 561 Mio. $ | 9,35 % |
22.132.440
| – | – |
2014 Q2
4 Quartale
|
|
5
Micron Technology
MU
881 Mrd. $
| 371 Mio. $ | 6,19 % |
19.706.035
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
6
Innoviva
INVA
1,35 Mrd. $
| 358 Mio. $ | 5,97 % |
19.815.983
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
7
PBF Energy
PBF
8,45 Mrd. $
| 313 Mio. $ | 5,22 % |
11.025.000
+2.361.886
| +27 % | +66,4 Mio. $ |
2013 Q3
7 Quartale
|
|
|
8
Antero Resources
AR
11,9 Mrd. $
| 276 Mio. $ | 4,59 % |
8.022.863
-1.324.837
| -14 % | -52,6 Mio. $ |
2014 Q3
3 Quartale
|
|
|
KERX
9
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 257 Mio. $ | 4,29 % |
25.791.678
+3.411.478
| +15 % | +36,6 Mio. $ |
2014 Q1
5 Quartale
|
|
10
Atara Biotherapeutics
ATRA
78,5 Mio. $
| 254 Mio. $ | 4,23 % |
192.385
+1.854
| +1 % | +2,13 Mio. $ |
2014 Q4
2 Quartale
|
|
|
FWP
11
Nicht mehr gelistet
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| 204 Mio. $ | 3,4 % |
766.757
| – | – |
2014 Q4
2 Quartale
|
|
12
Nicht mehr gelistet
SunEdison Semiconductor Limited
SEMI
| 143 Mio. $ | 2,39 % |
8.297.979
+400.000
| +5 % | +8,97 Mio. $ |
2014 Q2
4 Quartale
|
|
|
VRTV
13
Nicht mehr gelistet
VERITIV CORPORATION
VRTV
| 90,5 Mio. $ | 1,51 % |
2.482.157
+207.772
| +9 % | +8,44 Mio. $ |
2014 Q3
3 Quartale
|
|
14
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 83,6 Mio. $ | 1,39 % |
6.420.028
+53.451
| +0,8 % | +828.972 $ |
2014 Q2
4 Quartale
|
|
|
15
Onity Group
ONIT
234 Mio. $
| 78,1 Mio. $ | 1,3 % |
510.380
-11.879
| -2 % | -1,73 Mio. $ |
2014 Q3
3 Quartale
|
|
16
Nicht mehr gelistet
Citigroup Inc
C.WS.A
| 75,9 Mio. $ | 1,27 % |
102.553.207
-119.800
| -0,1 % | -86.472 $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
17
NovaGold Resources
NG
2,47 Mrd. $
| 74,2 Mio. $ | 1,24 % |
21.688.300
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
18
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
1,71 Mrd. $
| 71,7 Mio. $ | 1,2 % |
2.979.654
| – | – |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
FTR
19
Nicht mehr gelistet
Frontier Communications Corp.
FTR
| 66,8 Mio. $ | 1,11 % |
+900.000
| Neu | +80,3 Mio. $ |
2015 Q2
0 Quartale
|
|
|
KLXI
20
Nicht mehr gelistet
KLX Inc.
KLXI
| 66,2 Mio. $ | 1,1 % |
1.779.000
| – | – |
2015 Q1
1 Quartal
|
|
|
BXE
21
Nicht mehr gelistet
Bellatrix Exploration Ltd.
BXE
| 50,9 Mio. $ | 0,85 % |
4.368.100
| – | – |
2014 Q4
2 Quartale
|
|
|
22
Kosmos Energy
KOS
1,33 Mrd. $
| 50,6 Mio. $ | 0,84 % |
6.000.000
-1.242.354
| -17 % | -11,1 Mio. $ |
2014 Q2
4 Quartale
|
|
|
PRTK
23
Nicht mehr gelistet
Paratek Pharmaceuticals, Inc.
PRTK
| 39,8 Mio. $ | 0,66 % |
1.544.498
-190.720
| -11 % | -5,41 Mio. $ |
2014 Q4
2 Quartale
|
|
24
Nicht mehr gelistet
American International Group, Inc.
AIG.WS
| 34,9 Mio. $ | 0,58 % |
1.258.496
+3.746
| +0,3 % | +93.123 $ |
2013 Q2
8 Quartale
|
|
|
FTRPR
25
Nicht mehr gelistet
Frontier Communications Corporation 11.125% Series A Mandatory Convertible Preferred Stock
FTRPR
| 32,5 Mio. $ | 0,54 % |
+325.000
| Neu | +32,6 Mio. $ |
2015 Q2
0 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q2 2015
Zum Stand von Q2 2015 hielt Baupost Group 32 Positionen im Wert von 6 Mrd. $, ein Anstieg um 0,8 % gegenüber 5,95 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 79 % des Portfolios aus.
Baupost Group investierte 405 Mio. $ an neuem Nettokapital in Q2 2015, eröffnete 4 neue Positionen und stockte 10 bestehende Positionen auf. Seine größte neue Position war Frontier Communications Corp.: 900.000 Aktien im Wert von 66,8 Mio. $.
Nach Sektoren ist das Portfolio mit 39 % des Vermögens am stärksten auf Energie konzentriert, gegenüber 39 % ein Quartal zuvor. Es folgen Technologie und Gesundheitswesen.
Die größte Reduzierung auf der Verkaufsseite betraf Antero Resources; sie wurde auf 52,6 Mio. $ geschätzt.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q2 2015 war Frontier Communications Corp.: 900.000 Aktien im Wert von 66,8 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Pioneer Natural Resource Co. in Q2 2015 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 142 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q2 2015 entfiel auf Antero Resources und belief sich schätzungsweise auf 52,6 Mio. $.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q2 2015 79 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 6 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 4 neue Positionen und schloss 0 Positionen im Q2 2015.
- Der Portfoliowert von Baupost Group stieg gegenüber dem Vorquartal um 0,8 % auf 6 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q2 2015 am 13. Aug. 2015 eingereichten 13F-Meldung .