Baupost Group Portfolio-Positionen
Baupost Group invests for the long term in companies and other investments it judges to be undervalued, on behalf of families, foundations, endowments and other institutions. Its philosophy puts risk management first. Seth Klarman, its chief executive and portfolio manager, founded it in 1982 with William Poorvu, a Harvard professor, and partners Howard Stevenson, Jordan Baruch and Isaac Auerbach, and the name is an acronym built from the founders' names. Poorvu supplied the first money to manage, which he had raised by selling his share in a local television station, and Seth Klarman's team ran it. Seth Klarman wrote a 1991 book on value investing, Margin of Safety.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
AGN
Allergan plc
AGN
|
+124 Mio. $ |
| 2 |
McKesson
MCK
|
+78 Mio. $ |
| 3 |
AMC Entertainment Holdings
AMC
|
+59,5 Mio. $ |
| 4 |
Antero Resources
AR
|
+55,2 Mio. $ |
| 5 |
Cardinal Health
CAH
|
+35,3 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Qualcomm
QCOM
|
+288 Mio. $ |
| 2 |
Dell
DELL
|
+179 Mio. $ |
| 3 |
Avis
CAR
|
+100 Mio. $ |
| 4 |
SRC
SPIRIT REALTY CAPITAL, INC.
SRC
|
+66,7 Mio. $ |
| 5 |
SRUN
Silver Run Acquisition Corporation II Class A
SRUN
|
+45,4 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Energie | 23,55 % |
| 2 | Technologie | 22,35 % |
| 3 | Gesundheitswesen | 21,95 % |
| 4 | Finanzwesen | 19,4 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 9,32 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Cheniere Energy
LNG
63 Mrd. $
| 934 Mio. $ | 11,64 % |
20.726.340
| – | – |
2014 Q1
14 Quartale
|
|
2
Synchrony
SYF
22,5 Mrd. $
| 910 Mio. $ | 11,34 % |
29.295.030
| – | – |
2016 Q3
4 Quartale
|
|
3
Viasat
VSAT
9,43 Mrd. $
| 846 Mio. $ | 10,55 % |
13.158.137
| – | – |
2013 Q2
17 Quartale
|
|
4
Nicht mehr gelistet
Qorvo
QRVO
| 636 Mio. $ | 7,93 % |
9.000.000
| – | – |
2017 Q1
2 Quartale
|
|
|
AGN
5
Nicht mehr gelistet
Allergan plc
AGN
| 608 Mio. $ | 7,57 % |
2.964.203
+531.600
| +22 % | +124 Mio. $ |
2016 Q1
6 Quartale
|
|
6
Nicht mehr gelistet
DigitalBridge
DBRG
| 602 Mio. $ | 7,5 % |
11.976.365
| – | – |
2016 Q3
4 Quartale
|
|
|
TFCFA
7
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class A
TFCFA
| 505 Mio. $ | 6,29 % |
19.137.469
| – | – |
2015 Q3
8 Quartale
|
|
|
8
Antero Resources
AR
11,9 Mrd. $
| 476 Mio. $ | 5,93 % |
23.912.257
+2.741.261
| +13 % | +55,2 Mio. $ |
2014 Q3
12 Quartale
|
|
9
PBF Energy
PBF
8,45 Mrd. $
| 434 Mio. $ | 5,41 % |
15.724.175
| – | – |
2013 Q3
16 Quartale
|
|
10
Nicht mehr gelistet
Theravance Biopharma
TBPH
| 319 Mio. $ | 3,97 % |
9.309.168
+35.177
| +0,4 % | +1,15 Mio. $ |
2014 Q2
13 Quartale
|
|
|
11
Dell
DELL
219 Mrd. $
| 236 Mio. $ | 2,94 % |
10.876.638
-9.264.419
| -46 % | -179 Mio. $ |
2016 Q3
4 Quartale
|
|
|
TFCF
12
Nicht mehr gelistet
Twenty-First Century Fox, Inc. Class B
TFCF
| 190 Mio. $ | 2,37 % |
7.384.542
+106.442
| +1 % | +2,89 Mio. $ |
2015 Q3
8 Quartale
|
|
|
KERX
13
Nicht mehr gelistet
Keryx Biopharmaceuticals Inc
KERX
| 183 Mio. $ | 2,28 % |
25.791.678
| – | – |
2014 Q1
14 Quartale
|
|
|
14
Cardinal Health
CAH
65 Mrd. $
| 169 Mio. $ | 2,11 % |
2.530.000
+500.000
| +25 % | +35,3 Mio. $ |
2016 Q4
3 Quartale
|
|
|
ESRX
15
Nicht mehr gelistet
Express Scripts Holding Company
ESRX
| 162 Mio. $ | 2,02 % |
2.556.891
| – | – |
2017 Q1
2 Quartale
|
|
|
VRTV
16
Nicht mehr gelistet
VERITIV CORPORATION
VRTV
| 99,2 Mio. $ | 1,24 % |
3.053.724
+9.339
| +0,3 % | +311.893 $ |
2014 Q3
12 Quartale
|
|
17
Atara Biotherapeutics
ATRA
78,5 Mio. $
| 88,7 Mio. $ | 1,11 % |
214.385
| – | – |
2014 Q4
11 Quartale
|
|
|
18
McKesson
MCK
127 Mrd. $
| 76,8 Mio. $ | 0,96 % |
+500.000
| Neu | +78 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
|
PRTK
19
Nicht mehr gelistet
Paratek Pharmaceuticals, Inc.
PRTK
| 60,1 Mio. $ | 0,75 % |
2.394.498
| – | – |
2014 Q4
11 Quartale
|
|
20
ChipMOS TECHNOLOGIES
IMOS
1,71 Mrd. $
| 58,9 Mio. $ | 0,73 % |
2.588.002
-391.867
| -13 % | -8,69 Mio. $ |
2013 Q2
17 Quartale
|
|
|
21
AMC Entertainment Holdings
AMC
2,9 Mrd. $
| 52,4 Mio. $ | 0,65 % |
+356.536
| Neu | +59,5 Mio. $ |
2017 Q3
0 Quartale
|
|
|
GTYHU
22
Nicht mehr gelistet
GTY Technology Holdings, Inc. Units
GTYHU
| 46 Mio. $ | 0,57 % |
4.400.000
| – | – |
2016 Q4
3 Quartale
|
|
23
Permian Resources
PR
19,3 Mrd. $
| 42,1 Mio. $ | 0,52 % |
2.407.153
| – | – |
2016 Q2
5 Quartale
|
|
|
24
Avis
CAR
4,43 Mrd. $
| 39,5 Mio. $ | 0,49 % |
1.036.900
-2.963.100
| -74 % | -100 Mio. $ |
2017 Q2
1 Quartal
|
|
|
FWP
25
Nicht mehr gelistet
Forward Pharma A/S American Depositary Shares
FWP
| 39,2 Mio. $ | 0,49 % |
923.324
+14.173
| +2 % | +1,97 Mio. $ |
2014 Q4
11 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Baupost Group für Q3 2017
Zum Stand von Q3 2017 hielt Baupost Group 45 Positionen im Wert von 8,02 Mrd. $, ein Rückgang um 8,3 % gegenüber 8,75 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 78 % des Portfolios aus.
Baupost Group zog im Q3 2017 netto 462 Mio. $ ab, schloss 8 Positionen und reduzierte 4 Bestände. Der bemerkenswerteste Ausstieg war Qualcomm – eine Position im geschätzten Wert von 288 Mio. $, die vollständig verkauft wurde.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 24 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Energie gewichtet, gegenüber 21 % im Vorquartal. Es folgen Technologie und Gesundheitswesen.
Entgegen dem Trend eröffnete Baupost Group eine neue Position in McKesson im Wert von 76,8 Mio. $.
- Der größte Kauf von Baupost Group im Q3 2017 war McKesson: 500.000 Aktien im Wert von 76,8 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Allergan plc in Q3 2017 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 124 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Baupost Group im Q3 2017 entfiel auf Dell und belief sich schätzungsweise auf 179 Mio. $.
- Baupost Group hat seine Position in Qualcomm im Q3 2017 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 288 Mio. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Baupost Group machen im Q3 2017 78 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 8,02 Mrd. $ aus.
- Baupost Group eröffnete 5 neue Positionen und schloss 8 Positionen im Q3 2017.
- Der Portfoliowert von Baupost Group sank gegenüber dem Vorquartal um 8,3 % auf 8,02 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Baupost Group für Q3 2017 am 13. Nov. 2017 eingereichten 13F-Meldung .