Asset Management definieren
Vermögensverwaltungsgesellschaften (AMCs) nutzen verschiedene Anlageklassen in den Portfolios ihrer Kunden, um diese zu diversifizieren. AMCs kombinieren Aktien, Anleihen, Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente, Rohstoffe, marktgängige Wertpapiere, Investmentfonds, Immobilien und Bargeld. Unterhalb einer bestimmten Investitionsschwelle lehnen AMCs es ab, Projekte in Angriff zu nehmen. Dies wird auch als Vermögensgrenze bezeichnet.
Auch wenn die Beauftragung einer Vermögensverwaltungsgesellschaft teuer ist, bietet sie Vorteile. Zunächst verfügt eine solche Gesellschaft über das nötige Fachwissen. Außerdem sparen Kunden Geld, Zeit und Aufwand. Bevor Vermögensverwalter individuell ausgewählte Anlagelösungen vorschlagen, die zum Kunden passen, prüfen sie eine breite Palette möglicher Vermögenswerte. Gewinne sind nur ein Vorteil; Vermögensverwaltungsgesellschaften helfen auch dabei, Risiken zu reduzieren. Sie bieten ihren Kunden Brokerage-Dienstleistungen, Kreditkarten, Debitkarten, Geldmarktfonds und weitere alternative Anlagedienstleistungen an.
Die Einschränkungen müssen trotz des Versprechens berücksichtigt werden. Ob es sich um eine Einzelperson oder ein kleines Unternehmen handelt: Die meisten AMCs richten sich nicht an Kleinanleger. Außerdem verlangen diese Unternehmen hohe Verwaltungsgebühren. Für manche Kunden kann dies eine vermeidbare Belastung sein. Menschliche Fehler lassen sich auch durch Erfahrung oder Kompetenz nicht vollständig ausschließen; Methoden können versagen und dazu führen, dass der Kunde viel Geld verliert.
Die Rolle eines Asset Managers
Vermögensverwalter stellen Portfolios aus Kundenvermögen strategisch zusammen und überwachen sie, um Wachstum zu gewährleisten. Anders gesagt: Ein Vermögensverwalter trifft sich zunächst mit einem Kunden, um dessen langfristige finanzielle Ziele und die Höhe des Risikos kennenzulernen, die er dafür einzugehen bereit ist.
Der Manager schlägt dann eine Kombination von Anlagen vor, die zu den Zielen passt.
Der Manager ist dafür verantwortlich, das Portfolio des Kunden weiterzuentwickeln, es im Tagesgeschäft zu verwalten, bei Bedarf anzupassen und den Kunden regelmäßig über diese Änderungen zu informieren.
Warum ist Vermögensverwaltung wichtig?
Unternehmen sollten sich aus mehreren Gründen mit der Vermögensverwaltung befassen, darunter:
Ermöglicht einem Unternehmen, alle seine Vermögenswerte zu erfassen
Das Verfahren erleichtert es Unternehmen, den Überblick über alle ihre Vermögenswerte zu behalten, seien sie liquide oder fest gebunden. Die Eigentümer des Unternehmens wissen, wo sich ihre Vermögenswerte befinden, wie sie genutzt werden und ob Änderungen vorgenommen wurden. Dadurch lassen sich Vermögenswerte effektiver zurückgewinnen, was zu höheren Gewinnen führt.
Trägt dazu bei, die Genauigkeit der Abschreibungssätze zu gewährleisten
Die Methode der Vermögensverwaltung stellt sicher, dass Vermögenswerte in den Finanzberichten korrekt erfasst werden, da sie regelmäßig überprüft werden.
Hilft, Risiken zu erkennen und zu steuern
Asset Management umfasst die Identifizierung und Kontrolle von Risiken, die mit der Nutzung und dem Besitz bestimmter Vermögenswerte verbunden sind. Das bedeutet, dass ein Unternehmen stets darauf vorbereitet ist, mit allen möglicherweise auftretenden Risiken umzugehen.
Entfernt fiktive Vermögenswerte aus dem Lagerbestand des Unternehmens
Es kommt vor, dass verlorene, beschädigte oder gestohlene Vermögenswerte in den Büchern falsch erfasst wurden. Mithilfe einer strategischen Asset-Management-Strategie erkennen die Eigentümer des Unternehmens die fehlenden Vermögenswerte und buchen sie aus.
Die Vorteile einer Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC)
Auswahl geeigneter Anlageinstrumente
Die Hauptaufgabe einer Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC) besteht darin, die besten Anlagen auszuwählen. Auch welche Vermögenswerte vermieden werden sollten, bestimmen AMCs.
Risikoanalyse und -steuerung
Vermögensverwalter bewerten das Risikoniveau eines Anlageportfolios und ergreifen Maßnahmen, um es zu senken. Dies wird als Risikodiagnose und -minderung bezeichnet.
Gesamtbewertung der Vermögenswerte
Die AMC bewertet regelmäßig alle materiellen und immateriellen Vermögenswerte. So ist sie über den Zustand ihrer nutzbaren Vermögenswerte informiert.
Abgeschriebene Vermögenswerte ausbuchen
Vermögensverwalter sind sich stets bewusst, wann ein Vermögenswert das Ende seiner Nutzungsdauer erreicht. Vollständig abgeschriebene Vermögenswerte sind am Markt wertlos und existieren nur noch in den Buchhaltungsunterlagen. Diese Transaktionen sorgen jedoch für korrekte Finanzunterlagen.
Kundenportfolio erweitern
Vermögensverwalter nehmen lohnende Anlagen auf, die die Anlageziele ihrer Kunden unterstützen.
Die Strategie eines Vermögensverwalters
Jedes Unternehmen, ob börsennotiert oder in Privatbesitz, muss Eigentümer seiner Vermögenswerte sein. Ein Unternehmensinhaber braucht einen strategischen Plan, um die Vermögenswerte effizient zu verwalten.
1. Erstellen Sie eine vollständige Vermögensaufstellung
Ein Eigentümer muss zunächst eine Liste aller Vermögenswerte erstellen. Er kann seinen Bestand nicht erfolgreich verwalten, wenn ihm die genaue Anzahl der Vermögenswerte nicht bekannt ist. In einem Vermögensverzeichnis des Unternehmens sollten folgende Posten aufgeführt werden:
- Erfasstes Gesamtvermögen
- Standort der Vermögenswerte
- Der Wert jedes Vermögenswerts
- Wann die Vermögenswerte erworben wurden
- Die erwarteten Lebenszyklen von Vermögenswerten
2. Lebenszykluskosten ermitteln
Wenn ein Unternehmer seinen Anlagenmanagementplan präzise gestalten möchte, sollte er die gesamten Lebenszykluskosten jeder Anlage berechnen. Viele Unternehmer machen den Fehler, lediglich den Kaufpreis der ursprünglichen Anschaffung zu berücksichtigen.
Während des Lebenszyklus des Vermögenswerts fallen wahrscheinlich weitere Kosten an, darunter Instandhaltungsgebühren, Zustands- und Leistungsmodellierung sowie Entsorgungskosten.
3. Service-Level festlegen
Nach der Berechnung der Lebenszykluskosten folgt die Festlegung der Leistungsniveaus. Einfach gesagt geht es darum, die gesamten Fähigkeiten, die Qualität und die Funktionen der zahlreichen von den Anlagen erbrachten Dienstleistungen zu beschreiben. Der Eigentümer eines Unternehmens kann dann entscheiden, welche Betriebs-, Instandhaltungs- und Erneuerungsverfahren erforderlich sind, um die Anlagen in gutem Zustand zu halten.
4. Langfristiges Geldmanagement üben
Die Vermögensverwaltungsstrategie, für die sich ein Unternehmer entscheidet, sollte sich idealerweise leicht in die langfristige Finanzplanung integrieren lassen. So kann er entscheiden, welche Ziele Vorrang haben und welche sich mit einer soliden Finanzstrategie umsetzen lassen.
Arten der Vermögensverwaltung
Im Folgenden finden Sie die zahlreichen Vermögensverwaltungsstrategien:
Finanzanlagenverwaltung (FAM)
Dieser Begriff bezeichnet die Methode, Kapital strategisch auf verschiedene Finanzmarktprodukte wie Futures, Derivate, Aktien und Investmentfonds zu verteilen. Große Vermögensverwalter mit mindestens 100 Millionen US-Dollar in US-Aktien müssen ihre Aktienbestände jedes Quartal durch Einreichung des Formulars 13F bei der SEC offenlegen – in unserem Leitfaden erfahren Sie, wie Sie eine 13F-Meldung lesen und was diese Meldungen offenbaren.
Verwaltung des Anlagevermögens (FAM)
Dabei geht es um die Verwaltung des Anlagevermögens, zu dem Immobilien, Ausrüstung, Maschinen und andere Gegenstände gehören, die Unternehmen für ihren Betrieb benötigen.
Infrastruktur-Asset-Management
Die Vermögenswerte eines Landes sind die Bauwerke, die Erreichbarkeit und Vernetzung gewährleisten. Straßen, Brücken, Verkehrsmittel, das Internet, Strom und Telefon gehören dazu. Manager konzentrieren sich auf den Bau, die Verbesserung und den Ersatz von Einrichtungen für Infrastrukturwerte.
Immobilien-Asset-Management
Diese Vermögensverwaltungsgesellschaften stellen Kapital für den Erwerb oder die Entwicklung gewerblicher Vermögenswerte bereit.
IT-Asset-Management (ITAM)
Diese Disziplin verwaltet Software- und Hardware-Assets. Informationstechnologie ist ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftswelt. Dazu gehören Netzwerkinfrastruktur, Software, Anwendungen und Computersysteme.
Digital Asset Management (DAM)
Der Prozess der Verwaltung digitaler Vermögenswerte wie Inhalte, Social-Media-Präsenz, Websites, Medien und anderen geistigen Eigentums.
Unternehmensweites Anlagenmanagement (EAM)
EAM ist der Prozess, bei dem die materiellen und immateriellen Vermögenswerte eines Unternehmens verwaltet werden. Dabei geht es um Hardware, Software, Aufzeichnungen, Einstellungen und Verfahren.
Vermögensverwaltungsgebühren
Die Kosten für Vermögensverwalter und Vermögensverwaltungsmethoden variieren. Eine aktive Anlagestrategie ist beispielsweise teurer als eine passive, indexbasierte Strategie.
Die üblichen Kosten der Vermögensverwaltung lassen sich wie folgt zusammenfassen:
- Gebühren für die aktive Anlageverwaltung. Je nach Vermögensverwaltung und Umfang des Vermögens in einem Anlageportfolio können diese Gebühren variieren. Vermögensverwalter berechnen in der Regel eine jährliche Gebühr von 1 %. Das bedeutet, dass die jährlichen Beratungsgebühren für ein Anlageportfolio im Wert von 100.000 US-Dollar 1.000 US-Dollar betragen würden.
- Gebühren für passive Vermögensverwaltung. Vermögensverwalter, die eine passive Anlagestrategie verfolgen – also Kundengelder in Indexfonds investieren, die wichtige Benchmarks wie den S&P 500 eng abbilden –, erheben niedrigere jährliche Gebühren. Die typischen Kosten einer passiven Vermögensverwaltung liegen bei einem Portfolio von 100.000 US-Dollar zwischen 200 und 500 US-Dollar pro Jahr oder jährlich zwischen 0,20 % und 0,50 %.
- Verwaltungsgebühren von Robo-Advisors. Statt Menschen mit der Verwaltung von Kundenportfolios zu beauftragen, setzen sogenannte Robo-Advisor-Anbieter Computer ein. Bei Robo-Advisors liegen die jährlichen Vermögensverwaltungskosten typischerweise zwischen 0,25 % und 0,50 % des verwalteten Vermögens. Bei einem Portfolio im Wert von 100.000 US-Dollar entspricht das jährlichen Kosten von 250 bis 500 US-Dollar.
- Brokergebühren. Je nach Broker und Art der angebotenen Dienstleistung können Anlagebroker, die im Auftrag eines Kunden Transaktionen ausführen, eine Gebühr pro Trade erheben. Diese kann zwischen null (beim Onlinehandel) und 50 $ pro Trade liegen.
- Zusätzliche Gebühren. Vermögensverwalter können außerdem jährliche Kontogebühren von 25 bis 100 $ erheben. Wenn ein Kunde ein Konto schließt, kann ein Vermögensverwalter eine Schließungsgebühr von 25 bis 150 $ pro Konto erheben.
Beachten Sie, dass Sie möglicherweise nicht ausschließlich ein einziges Modell nutzen, wenn Sie einen professionellen Vermögensverwalter beauftragen. Für einen Teil des Vermögens „könnte der Berater einen kostengünstigen, passiveren Verwalter auswählen und für einen anderen Teil des Vermögens ein zweites, aktiveres Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem umfangreicheren Angebot“, so Alexander. Dadurch sinken die Gesamtkosten und der Wert der für Kunden erbrachten Dienstleistungen und Arbeit steigt.
Vermögensverwaltungsgesellschaften (AMC) – wie funktionieren sie?
Vermögensverwalter konkurrieren darum, den Anlagebedarf wohlhabender Privatpersonen und Institutionen zu decken.
Scheckausstellungsrechte, Kredit- und Debitkarten, Margin-Kredite, Brokerage-Dienstleistungen und Scheckausstellungsprivilegien sind häufig Bestandteil von Konten bei Finanzinstituten.
Geld, das Menschen auf ihre Konten einzahlen, wird häufig in einen Geldmarktfonds investiert, der eine höhere Rendite bietet als ein normales Sparkonto. Kontoinhaber können zwischen von der Federal Deposit Insurance Company (FDIC) abgesicherten Fonds und Fonds ohne FDIC-Absicherung wählen.
Kontoinhaber profitieren außerdem davon, dass eine einzige Institution alle ihre Bank- und Anlagebedürfnisse abdecken kann.
Erst mit der Verabschiedung des Gramm-Leach-Bliley Act im Jahr 1999, der den Glass-Steagall Act ablöste, wurden solche Konten möglich. Der Glass-Steagall Act von 1933, der während der Weltwirtschaftskrise verabschiedet wurde, machte eine Trennung von Bank- und Anlagegeschäften erforderlich. Inzwischen müssen sie lediglich die „chinesische Mauer“ zwischen den Geschäftsbereichen aufrechterhalten.
Beispiele für AMC
Sehen Sie sich die Beispiele unten an, um ein besseres Verständnis von Vermögensverwaltung zu bekommen, oder stöbern Sie im Verzeichnis der Fondsportfolios von WSR, um zu sehen, wie tatsächliche Fondsmanager investieren.
Das Ziel von J.P. Morgan ist es, das Portfolio des Kunden auszubauen und zu stärken. Die AMC betreut Privatpersonen, Vermittler und Organisationen. Um umfassend recherchierte Anlagemöglichkeiten anzubieten, verfügt sie über ein globales Team von Finanzexperten.
ETF-Anlagen, individuell verwaltete Konten, variable Versicherungsportfolios, gemeinschaftliche Pensions-Treuhandfonds und nachhaltige Anlagen zählen zu ihren beliebten Optionen.
Unter den AMCs ist Credit Suisse eine weitere bekannte Marke. Das Unternehmen hat verschiedene Anlageklassen untersucht und kreative Lösungen entwickelt. Außerdem hat es seine Produktpalette um den ESG-Aspekt erweitert und sich mit spannenden Anlagethemen wie Edutainment, Sicherheit und digitaler Gesundheit beschäftigt.
Sie bieten eine breite Palette von Produkten an, darunter Unternehmensanleihen aus Schwellenländern, Wandelanleihen, thematische Aktienanlagen und nachhaltige Anlagen. Derzeit verwalten sie ein Vermögen von 471 Milliarden (AuM). Warren Buffetts Berkshire Hathaway ist ein weiteres bekanntes Beispiel für einen Vermögensverwalter. Die Erfolgsbilanz bei der Aktienauswahl lässt sich anhand von Berkshire Hathaways Portfolio im Detail untersuchen.
Vermögensverwaltungsgesellschaften vs. Brokerhäuser
Institutionen, die Vermögen verwalten, sind treuhänderisch tätig. Das bedeutet, dass sie gesetzlich verpflichtet sind, im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln, die ihnen die Ermessensbefugnis für den Handel mit ihren Geldern übertragen.
Bevor ein Trade geschlossen wird, benötigen Broker die Zustimmung des Kunden. (Online-Broker ermöglichen ihren Kunden, ihre eigenen Transaktionen auszuführen und Entscheidungen selbst zu treffen.)
Vermögensverwaltungsgesellschaften richten sich an wohlhabende Kunden, darunter institutionelle Anleger wie Pensionsfonds und Stiftungen. Sie verlangen in der Regel Gebühren statt Provisionen und haben höhere Mindestanlagebeträge als Broker.
Brokerage-Unternehmen stehen allen Anlegern offen. Die Organisationen sind gesetzlich verpflichtet, den Fonds so fachkundig wie möglich und im Einklang mit den von ihren Kunden festgelegten Zielen zu verwalten.
Vergütung im Asset Management
Finanzanalysten, Finanzberater, Anlagebroker, Portfoliomanager und Vermögensverwalter gehören zu den Berufen, die in Vermögensverwaltungsgesellschaften ausgeübt werden können. Die meisten AMCs sind Investmentbanken oder Fondsgesellschaften. Zu Beginn benötigen Bewerber einen Abschluss in Finanzwesen oder Wirtschaftswissenschaften. Sie können weiterführende Studiengänge im Finanzwesen absolvieren und Qualifikationen wie den CFA, einen MBA mit Schwerpunkt Finance und die FINRA-Prüfungen der Serie 6 erwerben. Mit zunehmender Erfahrung können Analysten anschließend aufsteigen und Berater oder sogar Manager werden.
Die einzige Möglichkeit, in diesem Beruf erfolgreich zu sein, besteht darin, starke Beziehungen aufzubauen und einen wachsenden Kundenstamm zu gewinnen. Laut Glassdoor erhalten Vermögensverwalter in den USA ein durchschnittliches Gehalt von 95.002 $. Das Grundgehalt liegt zwischen 56.000 $ und 200.000 $. Vermögensverwaltung ist ein spannendes Arbeitsfeld.
Häufig gestellte Fragen
Welche Qualifikationen sind erforderlich, um Vermögensverwalter zu werden?
Zu den Anforderungen und Qualifikationen gehören:
- Ein Bachelorabschluss in Betriebswirtschaft, Finanzen oder einem eng verwandten Fachgebiet.
- Idealerweise mit MBA-Abschluss.
- Drei oder mehr Jahre Erfahrung im produktiven Asset Management.
- Solide finanzielle Basis und Immobilienexpertise.
- Ausgezeichnete Computerkenntnisse und ausgezeichnete Kenntnisse der Microsoft Suite.
- Ausgeprägte Projektmanagementfähigkeiten.
Warum sollten Sie einen Vermögensverwalter beauftragen?
Einfach gesagt ist Asset Management ein System, das Unternehmen dabei hilft, den Überblick über all ihre Vermögenswerte zu behalten, darunter Investitionen, Maschinen und Fahrzeuge. Die Überwachung dieser Vermögenswerte macht Abläufe effizienter, insbesondere wenn es um deren Verkauf oder Aussonderung geht.
Wie oft sollten Sachanlagen überprüft werden?
Das Anlagevermögen sollte mindestens einmal jährlich physisch inventarisiert werden.
Was sind die 3 Säulen der Vermögensverwaltung?
Das Asset Performance Management basiert auf drei Säulen: Menschen, Prozesse und Technologie. Anlagen, Gesundheit und Sicherheit der Menschen sowie die Umwelt werden durch den Verhaltensstandard des Asset Integrity Management (AIM) geschützt.
Wie lässt sich die Vermögensverwaltung verbessern?
- Wählen Sie eine vertrauenswürdige Person oder Gruppe aus, die sich um Ihre Wertgegenstände kümmert. Rund um Ihr Unternehmen haben Sie vielleicht schon genug zu bedenken.
- Bestimmen Sie die Lebenszyklen der Vermögenswerte.
- Behalten Sie Ihre Vermögenswerte kontinuierlich im Blick.
- Erfassen Sie die Abschreibung Ihrer Vermögenswerte.
- Führen Sie automatisierte Vermögensverwaltungsprogramme ein.
