¿Qué es el promedio del costo en dólares y cómo funciona?

Qué es el promedio del costo en dólares (DCA)

El promedio del costo en dólares, también conocido como DCA, es un método para invertir en el mercado. Consiste en hacer compras relativamente pequeñas de manera regular, en lugar de invertir todo de una sola vez.

Por ejemplo, si alguien recibe una herencia de $120,000, podría invertir toda la suma de inmediato comprando acciones por $120,000, o podría optar por invertirla gradualmente haciendo 12 compras de $10,000 cada una a lo largo de un año.

La inversión periódica de una cantidad fija puede limitar el riesgo y la volatilidad. Puede reducir las pérdidas porque, si el valor de un título cae después de que un inversionista realiza una inversión importante de una sola vez, puede perder mucho dinero. Esta estrategia ayuda a evitarlo. Sin embargo, si una acción aumenta de valor mientras el inversionista guarda efectivo para futuras compras, en lugar de invertir todo su saldo de inmediato, también puede reducir los rendimientos.

La inversión mediante el promedio del costo en dólares (DCA) es ventajosa tanto para quienes empiezan a invertir como para quienes tienen recursos limitados. En lugar de esperar hasta tener un saldo considerable, los inversionistas pueden invertir pequeñas cantidades a lo largo del tiempo.

¿Cómo funciona el promedio del costo en dólares?

Un inversionista puede recurrir a la sencilla estrategia de invertir una cantidad fija periódicamente para acumular ahorros y patrimonio con el tiempo. Además, esto les permite a los inversionistas ignorar la volatilidad reciente del mercado.

La aplicación a largo plazo de la estrategia de promediar el costo en dólares en los planes 401(k), en los que los empleados invierten con regularidad sin importar el precio de la inversión, es un ejemplo destacado.

Los empleados que participan en planes 401(k) pueden elegir las inversiones que quieren hacer y el monto que quieren aportar. Después, las inversiones se realizan automáticamente en cada período de pago. Según el comportamiento de los mercados, los empleados pueden notar que se agregan más o menos valores a sus cuentas.

La estrategia de promediar el costo en dólares no se limita a los planes 401(k). Por ejemplo, los inversionistas pueden usarla para comprar fondos mutuos o indexados de forma periódica, ya sea en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos o en otra cuenta con ventajas fiscales, como una IRA tradicional.

Considera a una persona que invierte $100 al mes en una empresa cuyas acciones cotizan entre $10 y $20. El primer mes, comprará diez acciones a $10 cada una. Al mes siguiente, solo comprará cinco acciones porque cada una cuesta $20. El mes después, comprará ocho acciones cuando cada una valga $12.50. Después de tres meses, tendrá 23 acciones, casi la mitad de las cuales habrá comprado a $10.

Algunos inversionistas creen que pueden aumentar el rendimiento de su inversión y reducir el riesgo al controlar tanto la cantidad de acciones que compran a bajo costo como la cantidad que compran a precios más altos.

Una de las mejores estrategias de inversión para los nuevos inversionistas que quieren operar ETF es promediar el costo en dólares. Muchos planes de reinversión de dividendos también permiten a los inversionistas promediar el costo de sus inversiones mediante compras constantes.

Cómo calcular el costo promedio en dólares

Con la estrategia de promediar el costo en dólares, no es necesario conocer el valor de cada acción en el momento en que el inversionista la compró para determinar el costo promedio por acción. Como cada compra tiene su propia base de costo, esta estrategia también puede afectar la forma en que se calculan los impuestos sobre las ganancias de capital cuando finalmente se venden las acciones. Solo es necesario tener en cuenta el desembolso total en efectivo del inversionista y la cantidad total de acciones adquiridas.

La siguiente fórmula se utiliza para calcular el costo promedio:

Monto invertido / Número de acciones compradas = Costo promedio por acción

Por ejemplo, si un inversionista comprara 12 acciones de un fondo mutuo a $1,000 cada una, la inversión total sería de $12,000. El costo promedio por acción, si el inversionista invirtiera $12,000 y comprara un total de 500 acciones, sería: $12,000 / 500 = $24.

Ejemplos de promedio del costo en dólares (frente a compras de una sola vez)

Para ver cómo puede ayudarte, compara el promedio del costo en dólares con otros métodos viables de compra, como comprar todas tus acciones de una sola vez. Aquí tienes algunos ejemplos de cómo funciona el promedio del costo en dólares.

Escenario 1: Compra en una sola exhibición

Primero, veamos los resultados de una compra de una sola vez de 200 acciones de ABCD a $50, por un total de $10,000. Supongamos que, cuando quieras vender, la acción alcanza los siguientes precios. La ganancia o pérdida bruta de cada operación se muestra en la columna de la derecha. para vender. La columna de la derecha muestra la ganancia o pérdida bruta de cada operación.

Este es el caso estándar. Ahora comparémoslo con otros para entender cómo funciona el promedio del costo en dólares.

Escenario 2: Un mercado a la baja

El promedio del costo en dólares resulta especialmente útil en esta situación. Supongamos que, a lo largo de un año, se distribuyen $10,000 por igual entre cuatro operaciones, con precios de $50, $40, $30 y $25. Estas cuatro operaciones de $2,500 cada una, que representan un aumento significativo frente a la compra de una sola vez, permitirán adquirir 295.8 acciones. Volvamos a examinar la ganancia con los mismos precios de venta.

Al usar la estrategia de promediar el costo en dólares, en realidad obtienes una ganancia total cuando la acción de ABCD cotiza a $40 por acción, un precio inferior al que tenía cuando empezaste a comprarla. Como tienes más acciones de las que habrías tenido con una inversión de una sola vez, tu inversión aumenta de valor más rápido a medida que sube el precio de la acción, lo que da como resultado una ganancia total al vender a $80 que es más de cuatro veces mayor.

Escenario 3: En un mercado lateral

A continuación se muestra el desempeño de la estrategia de promediar el costo en dólares en un mercado con algunos altibajos, pero principalmente lateral. Supongamos que, a lo largo de un año, se distribuyen $10,000 en partes iguales entre cuatro transacciones, a precios de $50, $40, $60 y $55. Estas cuatro transacciones suman 199.6 acciones, prácticamente lo mismo que una compra de una sola vez por el monto total. En este caso, no estás en una situación significativamente mejor ni peor, y el perfil de rendimiento se parece casi exactamente al del primer escenario.

Esta situación parece igual que una compra de una sola vez, pero no lo es, porque eliminaste el riesgo de cometer errores al intentar anticipar los movimientos del mercado, y lo hiciste a bajo costo. Los mercados y las acciones pueden moverse lateralmente durante períodos prolongados (suben y bajan, pero terminan donde empezaron). Sin embargo, nunca podrás predecir con precisión hacia dónde se moverá el mercado.

Al promediar el costo en dólares en este caso, el inversionista aprovecha los precios más bajos cuando se presentan, aunque esto implique costos más altos más adelante. Promediar el costo en dólares habría permitido obtener una mayor ganancia si la acción hubiera bajado mucho más en lugar de subir. La clave para generar mayores ganancias a largo plazo es comprar en las caídas.

Escenario 4: Un mercado en crecimiento

Imaginemos que, en este último escenario, esos mismos $10,000 se dividen en cuatro pagos realizados a precios de $50, $65, $70 y $80. Después de estas compras, tendrías 155.4 acciones. El perfil de pagos se muestra a continuación.

La única situación en la que la estrategia de promediar el costo en dólares parece poco confiable, al menos al principio, es esta. En comparación con invertir una suma global, esta estrategia te impide maximizar tus ganancias cuando la acción sube y sigue subiendo.

Sin embargo, a menos que busques ganar dinero rápido, esta situación no ocurre con frecuencia en la vida real. Las acciones fluctúan mucho. Incluso las mejores inversiones a largo plazo bajan de valor de vez en cuando, así que podrías empezar a promediar el costo en dólares a estos nuevos precios más bajos y sacar provecho de esa caída. Si inviertes a largo plazo, no tengas miedo de distribuir tus compras en el tiempo, aunque eso signifique pagar más en algunos períodos futuros.

Beneficios de promediar el costo en dólares

El promedio del costo en dólares tiene la ventaja de eliminar las emociones del proceso de inversión. Aunque compres acciones y bonos confiables y seguros, invertir aún puede ser peligroso. Corres el riesgo de perder toda tu inversión o una parte de ella. Un inversionista puede dudar en hacer inversiones importantes por temor a esas posibles pérdidas. Como parte de una estrategia más amplia de gestión de riesgos, distribuir las compras a lo largo del tiempo puede ayudar a los inversionistas a mantener la disciplina durante las fluctuaciones del mercado.

Elegir una estrategia de inversión periódica puede ayudarte a aliviar esta ansiedad, porque no tendrás que decidir cuándo invertir. En cambio, seguirás un calendario establecido de antemano. Esto facilita la inversión y requiere disciplina, ya que puedes configurar un plan para invertir dinero automáticamente cada mes y luego olvidarte por completo de él.

El promedio del costo en dólares también reduce las ganas de intentar anticipar el mercado e invertir cuando crees que una acción o un bono cotiza a precio de oportunidad. Aunque intentar anticipar el mercado puede aumentar tus rendimientos generales, es sumamente difícil hacerlo bien, y la mayoría de los inversionistas que intentan superar al mercado suelen fracasar.

Para quienes no tienen mucho dinero reservado para invertir, invertir una cantidad fija periódicamente también puede ser una estrategia exitosa. Pueden empezar con cantidades modestas, descontarlas de su sueldo y hacer aportaciones frecuentes.

Hay varias circunstancias en las que es preferible hacer una compra de una sola vez en lugar de invertir de forma periódica. Sin embargo, en general, invertir de forma periódica ofrece tres ventajas principales que podrían generar mayores ganancias. Puede ayudarte a:

• Evita operar de forma errática.
• Deja las emociones de lado al invertir.
• Piensa a largo plazo.

En otras palabras, el promedio del costo en dólares protege a los inversionistas de sus sesgos psicológicos. Los inversionistas tienden a tomar decisiones de inversión irracionales cuando el mercado fluctúa, porque oscilan entre el miedo y la codicia.

Sin embargo, si aplicas la estrategia de promediar el costo en dólares, también comprarás a buen precio y quizá te estarás posicionando para obtener ganancias a largo plazo cuando la gente venda presa del pánico. Esta estrategia podría ayudarte a ver que una caída brusca del mercado bursátil o un mercado bajista quizá sea realmente una excelente oportunidad de inversión a largo plazo, en lugar de una amenaza, porque el mercado tiende a subir con el tiempo.

¿Quién utiliza el promedio del costo en dólares?

Cualquier inversionista que quiera aprovechar las ventajas de la estrategia de inversión de promedio de costo en dólares, como la posibilidad de obtener un costo promedio más bajo, invertir automáticamente con el tiempo y reducir el estrés de tener que tomar decisiones de compra rápidamente cuando el mercado está volátil, puede recurrir a ella.

A los inversionistas principiantes que no cuentan con los conocimientos o la experiencia para determinar los mejores momentos para comprar, el promedio del costo en dólares puede resultarles de gran ayuda.

Para los inversionistas a largo plazo que se comprometen a invertir regularmente, pero no tienen tiempo ni ganas de seguir el mercado y elegir cuándo colocar sus órdenes, también puede ser una estrategia sólida.

Sin embargo, no todos deberían usar la estrategia de promediar el costo en dólares. Puede no ser adecuada para los inversionistas cuando los precios avanzan de forma sostenida en una dirección u otra. Al decidir si usar esta estrategia, asegúrate de tener en cuenta tanto el mercado en general como tus expectativas sobre la inversión.

Aspectos importantes que debes tener en cuenta

Es importante recordar que, cuando el precio de una inversión sube y baja, invertir periódicamente una cantidad fija es una forma eficaz de comprarla durante cierto período. Quienes usan esta estrategia terminan comprando menos acciones si el precio sigue subiendo. Si sigue bajando, podrían seguir comprando cuando deberían mantenerse al margen del mercado.

Por lo tanto, la técnica no puede proteger a los inversionistas del riesgo de que bajen los precios del mercado. Los operadores que buscan una protección más activa frente a las caídas de precios suelen combinar este enfoque con herramientas como las órdenes stop-loss. El método parte del mismo supuesto de inversión a largo plazo: que los precios eventualmente subirán, a pesar de las caídas ocasionales.

Usar este método para comprar una sola acción sin informarse primero sobre la empresa también podría ser riesgoso. Esto es para que un inversionista no deje de comprar acciones ni venda su inversión antes de lo que normalmente lo haría.

Cuando se utiliza para comprar fondos indexados en lugar de acciones individuales, el método es significativamente menos riesgoso para los inversionistas con menos experiencia.

Quienes invierten periódicamente una cantidad fija suelen reducir el costo promedio de adquisición de una inversión con el tiempo. Un costo promedio más bajo se traduce en pérdidas menores en las inversiones que registran caídas de precio y ganancias mayores en las que registran aumentos.

¿Por dónde empiezas?

Puedes aplicar el promedio del costo en dólares con la misma facilidad que invertir en una IRA (cuenta individual de jubilación), con un poco de trabajo inicial. No es difícil establecer un plan con la mayoría de las casas de bolsa, pero tendrás que decidir qué acción —o, preferiblemente, qué fondo cotizado en bolsa bien diversificado— comprarás. Explorar las clasificaciones de acciones puede ayudarte a tomar esa decisión.

Luego, puedes proporcionar las instrucciones de tu casa de bolsa para crear una estrategia de compras automáticas programadas. Puedes configurar tus propias compras periódicas, por ejemplo, el primer lunes de cada mes, aunque tu cuenta de inversión no ofrezca un plan de operaciones automáticas.

Lo importante es invertir de manera constante, sin importar los precios de las acciones ni la incertidumbre del mercado. Puedes pausar las inversiones si es necesario. Cuando se trata de promediar el costo en dólares, ten en cuenta que los mercados a la baja representan una oportunidad.

Un último consejo para darle un poco más de impulso al promedio del costo en dólares: es común pedirle a una casa de bolsa que reinvierta automáticamente los ingresos de muchas acciones y fondos. Esto te permite seguir comprando esa acción y aumentar gradualmente tus ganancias.

Preguntas frecuentes

¿Es buena idea invertir con la estrategia de promedio del costo en dólares?

Al invertir la misma cantidad cada mes, la estrategia de promediar el costo en dólares busca reducir tu precio promedio de compra. Cuando los precios bajen o suban, ya estarás en el mercado. Por ejemplo, no tendrás que intentar anticiparte a las caídas, porque estarás expuesto a ellas conforme ocurran. Si inviertes constantemente una cantidad fija, terminarás comprando más acciones cuando el precio sea más bajo que cuando sea más alto.

¿Por qué los inversionistas usan el promedio del costo en dólares?

La principal ventaja del promedio del costo en dólares es que reduce los efectos perjudiciales que la psicología del inversionista y el momento de entrada al mercado pueden tener en un portafolio. Al comprometerse con una estrategia de promedio del costo en dólares, los inversionistas reducen el riesgo de tomar decisiones poco acertadas por codicia o miedo, como comprar más cuando los precios suben o vender todas sus posiciones presa del pánico cuando los precios bajan. En cambio, el promedio del costo en dólares obliga a los inversionistas a concentrarse en aportar una cantidad específica en cada periodo, sin tomar en cuenta el precio del valor en cuestión.

¿Con qué frecuencia deberías invertir mediante el promedio del costo en dólares?

La frecuencia con la que utilices esta estrategia dependerá de tu horizonte de inversión, tu perspectiva del mercado y tu nivel de experiencia invirtiendo. Podrías probarla si crees que el mercado atraviesa un periodo turbulento, pero que finalmente se recuperará. No sería una estrategia prudente si hubiera un mercado bajista prolongado. Si quieres utilizarla para invertir a largo plazo y no sabes con qué frecuencia comprar, considera destinar una parte de cada pago de nómina a las compras necesarias.

¿Cuándo es buen momento para invertir con la estrategia de promedio del costo en dólares?

El promedio del costo en dólares puede ser adecuado en dos situaciones.

Una es cuando quieres hacer inversiones periódicas, pero no tienes mucho dinero para invertir. Para que tu empresa descuente automáticamente dinero de cada pago de nómina y realice compras recurrentes en tu cuenta 401(k), puedes configurar un plan de inversión automatizado.

Cuando tienes poca tolerancia al riesgo, también puedes usar la estrategia del promedio del costo en dólares. Como existe la posibilidad de que la inversión pierda valor rápidamente, algunos inversionistas dudan en invertir una suma grande de dinero de una sola vez. Puedes reducir el impacto que una sola caída de precio tenga en tus pérdidas haciendo compras más pequeñas de forma regular.

La desventaja es que, si la acción que estás comprando aumenta de valor, corres el riesgo de perderte posibles ganancias porque no invertiste todo tu dinero de una sola vez.

¿Durante cuánto tiempo deberías aplicar el promedio del costo en dólares?

Deberías poder dejar tu dinero invertido durante al menos tres a cinco años en cualquier tipo de acción o fondo. Procura darle tiempo a la inversión para crecer y recuperarse de cualquier pérdida temporal de precio, ya que el precio de las acciones puede cambiar mucho en períodos cortos.