Dodge & Cox Portfolio-Positionen
Dodge & Cox, founded in 1930 by Van Duyn Dodge and E. Morris Cox in San Francisco, California, is an independent, employee-owned investment management firm renowned for its disciplined, value-oriented approach to long-term investing. Managing over $350 billion in assets as of late 2024, the firm offers a concise lineup of mutual funds and separate accounts focusing on U.S. and international equities, fixed income, and balanced portfolios, serving individual and institutional investors with a low-turnover, research-driven strategy. Known for its team-based decision-making and contrarian stance—buying undervalued securities others overlook—Dodge & Cox has maintained a consistent philosophy through decades, avoiding trend-chasing and emphasizing fundamentals, even during market volatility like the 2008 crisis. With a tight-knit team of about 300 employees and no proprietary trading, the firm’s commitment to simplicity, low fees, and client alignment has earned it a loyal following and a reputation as a steadfast player in asset management.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Charter Communications
CHTR
|
+2,44 Mrd. $ |
| 2 |
Anadarko Petroleum
APC
|
+467 Mio. $ |
| 3 |
MetLife
MET
|
+358 Mio. $ |
| 4 |
Union Pacific
UNP
|
+248 Mio. $ |
| 5 |
JD.com
JD
|
+240 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
TWC
TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK
TWC
|
+3,73 Mrd. $ |
| 2 |
ADT Corp
ADT
|
+843 Mio. $ |
| 3 |
SLB Ltd
SLB
|
+614 Mio. $ |
| 4 |
Teck Resources
TECK
|
+442 Mio. $ |
| 5 |
EMC CORPORATION
EMC
|
+432 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Finanzwesen | 22,42 % |
| 2 | Technologie | 21,75 % |
| 3 | Kommunikationsdienste | 16,84 % |
| 4 | Gesundheitswesen | 15,78 % |
| 5 | Energie | 11,79 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
1
SLB Ltd
SLB
79,3 Mrd. $
| 4,32 Mrd. $ | 4,27 % |
54.658.662
-8.007.880
| -13 % | -614 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
2
Hewlett Packard
HPE
80,1 Mrd. $
| 3,95 Mrd. $ | 3,9 % |
372.194.165
-13.330.602
| -3 % | -136 Mio. $ |
2015 Q4
2 Quartale
|
|
3
Novartis
NVS
295 Mrd. $
| 3,66 Mrd. $ | 3,62 % |
49.513.026
-768.260
| -2 % | -53,1 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
4
Wells Fargo
WFC
251 Mrd. $
| 3,2 Mrd. $ | 3,16 % |
67.648.371
-274.217
| -0,4 % | -13,4 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
5
Capital One
COF
126 Mrd. $
| 3,13 Mrd. $ | 3,09 % |
49.231.610
+183.319
| +0,4 % | +12,8 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
6
Bank of America
BAC
352 Mrd. $
| 2,95 Mrd. $ | 2,91 % |
221.999.832
+6.195.899
| +3 % | +87 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
7
Comcast
CMCSA
76,6 Mrd. $
| 2,8 Mrd. $ | 2,77 % |
85.893.658
-1.588.630
| -2 % | -49,3 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
TWX
8
Nicht mehr gelistet
Time Warner Inc
TWX
| 2,78 Mrd. $ | 2,75 % |
37.841.768
-270.613
| -0,7 % | -20 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
9
Microsoft
MSFT
3,94 Bio. $
| 2,63 Mrd. $ | 2,6 % |
51.487.095
-1.440.965
| -3 % | -74,9 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
10
Charles Schwab
SCHW
153 Mrd. $
| 2,61 Mrd. $ | 2,57 % |
102.931.469
-70.418
| -0,1 % | -2 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
11
Charter Communications
CHTR
12,1 Mrd. $
| 2,59 Mrd. $ | 2,56 % |
+11.347.398
| Neu | +2,44 Mrd. $ |
2016 Q2
0 Quartale
|
|
12
HP
HPQ
29,3 Mrd. $
| 2,44 Mrd. $ | 2,41 % |
194.550.860
-5.796.650
| -3 % | -72,2 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
13
Sanofi
SNY
101 Mrd. $
| 2,31 Mrd. $ | 2,28 % |
55.155.913
+1.625.784
| +3 % | +66,7 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
14
Goldman Sachs
GS
269 Mrd. $
| 2,23 Mrd. $ | 2,2 % |
15.020.855
+1.531.815
| +11 % | +239 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
15
Alphabet (Google) Class C
GOOG
3,94 Bio. $
| 2,2 Mrd. $ | 2,18 % |
63.674.500
-585.780
| -0,9 % | -21 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
16
Bank of New York Mellon
BNY
100 Mrd. $
| 2,17 Mrd. $ | 2,15 % |
55.928.092
+1.880.245
| +3 % | +74,8 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
17
UnitedHealth
UNH
365 Mrd. $
| 2,08 Mrd. $ | 2,06 % |
14.739.539
-443.650
| -3 % | -59,2 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
18
Nicht mehr gelistet
EMC CORPORATION
EMC
| 2,07 Mrd. $ | 2,05 % |
76.298.392
-15.993.160
| -17 % | -432 Mio. $ |
2013 Q4
10 Quartale
|
|
19
Walmart Inc
WMT
942 Mrd. $
| 2,06 Mrd. $ | 2,04 % |
84.685.269
-6.125.454
| -7 % | -142 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
20
Cisco
CSCO
435 Mrd. $
| 1,97 Mrd. $ | 1,95 % |
68.738.446
-357.182
| -0,5 % | -10 Mio. $ |
2014 Q3
7 Quartale
|
|
21
Cigna
CI
78 Mrd. $
| 1,96 Mrd. $ | 1,93 % |
15.282.616
+1.728.391
| +13 % | +228 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
22
FedEx
FDX
72,1 Mrd. $
| 1,88 Mrd. $ | 1,86 % |
12.390.568
+686
| +0 % | +111.242 $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
23
JPMorgan Chase
JPM
901 Mrd. $
| 1,73 Mrd. $ | 1,71 % |
27.832.599
+1.415.650
| +5 % | +88,4 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
24
American Express
AXP
213 Mrd. $
| 1,72 Mrd. $ | 1,7 % |
28.248.637
+1.888.379
| +7 % | +120 Mio. $ |
2013 Q2
12 Quartale
|
|
|
ESRX
25
Nicht mehr gelistet
Express Scripts Holding Company
ESRX
| 1,64 Mrd. $ | 1,62 % |
21.691.413
-378.400
| -2 % | -27,8 Mio. $ |
2013 Q4
10 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Dodge & Cox für Q2 2016
Zum Stand von Q2 2016 hielt Dodge & Cox 196 Positionen im Wert von 101 Mrd. $, ein Rückgang um 0,95 % gegenüber 102 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 32 % des Portfolios aus.
Die Meldung von Dodge & Cox für Q2 2016 weist 5 neu, 37 erhöht, 102 reduziert und 21 geschlossen Positionen aus. Seine größte neue Position war Charter Communications: 11.347.398 Aktien im Wert von 2,59 Mrd. $. Der größte Verkauf betraf TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK mit einem geschätzten Wert von 3,73 Mrd. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 22 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Finanzwesen gewichtet, gegenüber 22 % im Vorquartal. Es folgen Technologie und Kommunikationsdienste.
- Der größte Kauf von Dodge & Cox im Q2 2016 war Charter Communications: 11.347.398 Aktien im Wert von 2,59 Mrd. $.
- Dodge & Cox hat seine Position in Anadarko Petroleum in Q2 2016 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 467 Mio. $.
- Der größte Positionsabbau von Dodge & Cox im Q2 2016 entfiel auf SLB Ltd und belief sich schätzungsweise auf 614 Mio. $.
- Dodge & Cox hat seine Position in TIME WARNER CABLE INC NEW COM STK im Q2 2016 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 3,73 Mrd. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Dodge & Cox machen im Q2 2016 32 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 101 Mrd. $ aus.
- Dodge & Cox eröffnete 5 neue Positionen und schloss 21 Positionen im Q2 2016.
- Der Portfoliowert von Dodge & Cox sank gegenüber dem Vorquartal um 0,95 % auf 101 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Dodge & Cox für Q2 2016 am 12. Aug. 2016 eingereichten 13F-Meldung .