Dodge & Cox Portfolio-Positionen
Dodge & Cox, founded in 1930 by Van Duyn Dodge and E. Morris Cox in San Francisco, California, is an independent, employee-owned investment management firm renowned for its disciplined, value-oriented approach to long-term investing. Managing over $350 billion in assets as of late 2024, the firm offers a concise lineup of mutual funds and separate accounts focusing on U.S. and international equities, fixed income, and balanced portfolios, serving individual and institutional investors with a low-turnover, research-driven strategy. Known for its team-based decision-making and contrarian stance—buying undervalued securities others overlook—Dodge & Cox has maintained a consistent philosophy through decades, avoiding trend-chasing and emphasizing fundamentals, even during market volatility like the 2008 crisis. With a tight-knit team of about 300 employees and no proprietary trading, the firm’s commitment to simplicity, low fees, and client alignment has earned it a loyal following and a reputation as a steadfast player in asset management.
Top-Käufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
Visa
V
|
+1,74 Mrd. $ |
| 2 |
Thermo Fisher Scientific
TMO
|
+1,45 Mrd. $ |
| 3 |
Roper Technologies
ROP
|
+1,27 Mrd. $ |
| 4 |
FedEx Freight
FDXF
|
+1,18 Mrd. $ |
| 5 |
Meta Platforms (Facebook)
META
|
+902 Mio. $ |
Größte Verkäufe
| Rang | Aktie | Wert |
|---|---|---|
| 1 |
LyondellBasell Industries
LYB
|
+1,36 Mrd. $ |
| 2 |
Goldman Sachs
GS
|
+1,22 Mrd. $ |
| 3 |
Norfolk Southern
NSC
|
+1,16 Mrd. $ |
| 4 |
FedEx
FDX
|
+999 Mio. $ |
| 5 |
Novartis
NVS
|
+931 Mio. $ |
Sektoraufteilung
| Rang | Sektor | Gewichtung |
|---|---|---|
| 1 | Gesundheitswesen | 23,01 % |
| 2 | Finanzwesen | 20,17 % |
| 3 | Industrie | 13,38 % |
| 4 | Technologie | 12,31 % |
| 5 | Kommunikationsdienste | 10,58 % |
| Name | Marktwert | Portfolioanteil | Aktien oder Kapitalbetrag |
Änderung der Beteiligung | Kapitalfluss | Im Bestand seit | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
1
Johnson Controls International
JCI
88,1 Mrd. $
| 8,15 Mrd. $ | 4,27 % |
55.776.006
-1.730.208
| -3 % | -244 Mio. $ |
2016 Q3
39 Quartale
|
|
2
Charles Schwab
SCHW
159 Mrd. $
| 7,1 Mrd. $ | 3,72 % |
76.968.323
+1.965.442
| +3 % | +179 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
3
RTX Corp
RTX
261 Mrd. $
| 6,66 Mrd. $ | 3,49 % |
35.113.249
-360.130
| -1 % | -66 Mio. $ |
2016 Q2
40 Quartale
|
|
4
CVS Health
CVS
118 Mrd. $
| 5,17 Mrd. $ | 2,71 % |
50.012.765
-1.767.351
| -3 % | -158 Mio. $ |
2018 Q3
31 Quartale
|
|
5
Microsoft
MSFT
3,93 Bio. $
| 4,79 Mrd. $ | 2,51 % |
12.836.229
+876.294
| +7 % | +355 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
6
Booking.com
BKNG
123 Mrd. $
| 4,55 Mrd. $ | 2,38 % |
25.536.950
+599.500
| +2 % | +102 Mio. $ |
2015 Q2
44 Quartale
|
|
7
Humana
HUM
49,6 Mrd. $
| 4,35 Mrd. $ | 2,28 % |
10.940.380
-440.293
| -4 % | -125 Mio. $ |
2024 Q2
8 Quartale
|
|
8
Alphabet (Google) Class C
GOOG
4,12 Bio. $
| 4,23 Mrd. $ | 2,21 % |
11.961.097
-267.421
| -2 % | -95,6 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
9
MetLife
MET
64 Mrd. $
| 4,1 Mrd. $ | 2,15 % |
48.431.150
-2.683.626
| -5 % | -216 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
10
Sunbelt Rentals Holdings
SUNB
31,2 Mrd. $
| 4,1 Mrd. $ | 2,14 % |
54.761.610
+1.659.763
| +3 % | +124 Mio. $ |
2026 Q1
1 Quartal
|
|
11
Amazon
AMZN
2,7 Bio. $
| 3,98 Mrd. $ | 2,08 % |
16.708.513
+1.598.614
| +11 % | +401 Mio. $ |
2014 Q3
47 Quartale
|
|
12
Alphabet (Google) Class A
GOOGL
4,17 Bio. $
| 3,81 Mrd. $ | 1,99 % |
10.658.860
+34.445
| +0,3 % | +12,4 Mio. $ |
2015 Q4
42 Quartale
|
|
13
UnitedHealth
UNH
360 Mrd. $
| 3,77 Mrd. $ | 1,97 % |
9.072.258
-394.498
| -4 % | -146 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
|
14
Meta Platforms (Facebook)
META
1,81 Bio. $
| 3,66 Mrd. $ | 1,91 % |
6.489.255
+1.474.936
| +29 % | +902 Mio. $ |
2020 Q2
24 Quartale
|
|
15
Occidental Petroleum
OXY
62,4 Mrd. $
| 3,53 Mrd. $ | 1,85 % |
72.764.944
-1.320.628
| -2 % | -75 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
16
TE Connectivity
TEL
61,6 Mrd. $
| 3,42 Mrd. $ | 1,79 % |
16.968.886
+2.279.936
| +16 % | +486 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
17
Cigna
CI
79,9 Mrd. $
| 3,36 Mrd. $ | 1,76 % |
12.173.875
+618.088
| +5 % | +175 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
18
Regeneron Pharmaceuticals
REGN
81,4 Mrd. $
| 3,04 Mrd. $ | 1,59 % |
4.871.137
+412.899
| +9 % | +281 Mio. $ |
2021 Q4
18 Quartale
|
|
19
Gilead Sciences
GILD
194 Mrd. $
| 2,99 Mrd. $ | 1,57 % |
23.677.567
-573.259
| -2 % | -75,5 Mio. $ |
2014 Q3
47 Quartale
|
|
20
International Flavors & Fragrances
IFF
23,1 Mrd. $
| 2,93 Mrd. $ | 1,53 % |
37.007.037
+534.095
| +1 % | +39,8 Mio. $ |
2023 Q4
10 Quartale
|
|
21
Aon
AON
62,1 Mrd. $
| 2,85 Mrd. $ | 1,49 % |
8.593.144
+477.049
| +6 % | +154 Mio. $ |
2025 Q3
3 Quartale
|
|
22
Comcast
CMCSA
77,7 Mrd. $
| 2,85 Mrd. $ | 1,49 % |
115.903.125
+2.794.881
| +2 % | +72,1 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
23
Air Products & Chemicals
APD
66,7 Mrd. $
| 2,75 Mrd. $ | 1,44 % |
9.393.493
+161.918
| +2 % | +47,1 Mio. $ |
2013 Q2
52 Quartale
|
|
24
Fortive
FTV
17,5 Mrd. $
| 2,69 Mrd. $ | 1,41 % |
43.979.772
+823.575
| +2 % | +49,4 Mio. $ |
2024 Q4
6 Quartale
|
|
25
Brookfield
BN
81,7 Mrd. $
| 2,61 Mrd. $ | 1,36 % |
61.210.651
+2.023.796
| +3 % | +90,5 Mio. $ |
2025 Q4
2 Quartale
|
|
Ähnliche Fonds
Portfolio-Rückblick von Dodge & Cox für Q2 2026
Zum Stand von Q2 2026 hielt Dodge & Cox 229 Positionen im Wert von 191 Mrd. $, ein Anstieg um 5 % gegenüber 182 Mrd. $ im Vorquartal. Die zehn größten Positionen machen 28 % des Portfolios aus.
Die Meldung von Dodge & Cox für Q2 2026 weist 7 neu, 71 erhöht, 94 reduziert und 7 geschlossen Positionen aus. Seine größte neue Position war FedEx Freight: 7.182.771 Aktien im Wert von 1,08 Mrd. $. Der größte Verkauf betraf LyondellBasell Industries mit einem geschätzten Wert von 1,36 Mrd. $.
Nach Sektoren betrachtet ist das Portfolio mit 23 % des verwalteten Vermögens am stärksten in Gesundheitswesen gewichtet, gegenüber 21 % im Vorquartal. Es folgen Finanzwesen und Industrie.
- Der größte Kauf von Dodge & Cox im Q2 2026 war FedEx Freight: 7.182.771 Aktien im Wert von 1,08 Mrd. $.
- Dodge & Cox hat seine Position in Visa in Q2 2026 am stärksten aufgestockt – der geschätzte Zuwachs beträgt 1,74 Mrd. $.
- Der größte Positionsabbau von Dodge & Cox im Q2 2026 entfiel auf Goldman Sachs und belief sich schätzungsweise auf 1,22 Mrd. $.
- Dodge & Cox hat seine Position in LyondellBasell Industries im Q2 2026 vollständig aufgelöst und dabei schätzungsweise 1,36 Mrd. $ verkauft.
- Die zehn größten Positionen von Dodge & Cox machen im Q2 2026 28 % des Portfolios mit einem verwalteten Vermögen von 191 Mrd. $ aus.
- Dodge & Cox eröffnete 7 neue Positionen und schloss 7 Positionen im Q2 2026.
- Der Portfoliowert von Dodge & Cox stieg gegenüber dem Vorquartal um 5 % auf 191 Mrd. $.
Auf Grundlage der von Dodge & Cox für Q2 2026 am 13. Aug. 2026 eingereichten 13F-Meldung .